インドの規制当局が暗号資産市場に対して本格的な監視体制を敷き始めたようです。金融情報機関（FIU）が1月に発表した新ルールを見ると、かなり厳しい本人確認プロセスが導入されることになりました。

ユーザー側の負担も増えています。ライブセルフィーで生存性を確認させるのに加えて、パスポートや運転免許証、地元の身分証明書など複数の書類提出が必須になります。銀行口座の確認も1ルピーの少額チャージで行われるとのこと。高リスク顧客に対しては半年ごとに強化版の審査が入ります。

インドの仮想通貨取引所にとって大きな制限が加わったのは、ICO（イニシャルコインオファリング）の禁止と、トランザクション追跡を難しくするミキサーやタンブラーの利用禁止です。すべてのプラットフォームはFIUへの登録が必須で、疑わしい取引を報告し、ユーザーデータを5年間保管する必要があります。

ガイドラインの背景にあるのは、マネーロンダリングとテロ資金対策という明確な目的。ICOやITOは「高度かつ複雑な」リスクをもたらすと当局は見ています。

インドは仮想通貨を「仮想デジタル資産」として所得税法の対象にしており、国民はFIU登録プラットフォームを通じて売買できますが、決済手段としての使用は認められていません。

こうした規制の動きを見ていると、インドのような大型市場での暗号資産に対する姿勢がいかに慎重かが改めてわかります。

一方、トランプ関連のWorld Liberty FinancialのWLFIトークンは最近、かなり揺れています。Dolomite DeFiプラットフォーム上での貸付戦略が物議を醸し、12％の下落を記録しました。同社が自社のガバナンストークンを担保にしてステーブルコインを借り入れ、プール資金を圧迫したことが明らかになったためです。

同社は「アンカーボロワー」として他者のために利回りを生み出し、追加のWLFIを差し入れることで清算を回避できると主張していますが、批評家からは循環リスクのループが深まるという懸念の声が上がっています。WLFIの価格下落が借入力を減らし、担保が値下がりトークンに集中する一方で、財務省による買い戻しは含み損を抱えているのが実情です。