2023年4月1日13時25分現在、上海総合指数は1.45％上昇、深セン成分指数は1.59％上昇、創業板指数は1.80％上昇。ETFに関して、**半導体ETF易方达（516350）**は3.07％上昇、構成銘柄の**芯原股份（688521.SH）**、**晶合集成（688249.SH）**、**寒武纪（688256.SH）**、**兆易创新（603986.SH）**、**盛科通信-U（688702.SH）**、**天岳先进（688234.SH）**は5％超の上昇、**圣邦股份（300661.SZ）**、**海光信息（688041.SH）**、**中科飞测（688361.SH）**、**北京君正（300223.SZ）**なども上昇。ニュースによると、現地時間火曜日、NVIDIAは米国半導体企業の迈威尔科技（Myway Technology）に20億ドルの投資を発表し、NVIDIAのAIエコシステムに組み入れるとともに、シリコンフォトニクス技術での協力も開始することを明らかにした。この出来事はAI計算能力基盤インフラの重要な進展と見なされ、市場は半導体産業チェーン、特にAI計算能力関連の期待を高めている。招商証券は、AI加速による半導体の万億時代の実現と、国内のウエハー増産と先進封止の両面で機会が到来すると述べている。AI計算能力とグローバルなデジタル経済の推進により、当初2030年に到達予定だった万億ドル規模の半導体時代は、2026年末までに前倒しで到来する見込みだ。ストレージはAIインフラの中核戦略資源であり、現在HBMの生産能力ギャップは50％から60％に達している。2nm以下の製造プロセスが物理的限界に近づく中、先進封止の戦略的地位が浮上し、「先進プロセス＋先進封止」の二重推進により、システムレベルで産業のアップグレードを促進している。現在、先進封止は原子レベルの精度革命段階に進展し、AI駆動のEDAツールは設計生産性を大幅に向上させ、設計サイクルを短縮する見込みだ。世界のウエハー工場は拡張を加速しており、中国のウエハー生産能力は490万枚から1410万枚へと約3倍に増加、世界市場シェアも20％から32％に上昇。2028年には新たに108のウエハー工場が建設され、中国はそのうち47工場を占める見込みだ。設備投資面では、中国本土は2020年以降6年連続で世界最大の設備市場規模を維持しており、2027年の市場シェアは30％近くに達する見込みだ。国聯民生は、メモリ圧縮技術の突破が長期的にストレージ市場の需要拡大を促進すると指摘している。TurboQuantによるメモリ効率の飛躍的向上は、長期的には多重伝導ロジックを通じてストレージ需要を引き上げる可能性があり、圧縮市場の拡大だけにとどまらない。経済学の「ジェヴンズの逆説」に基づき、この技術はAI推論の計算能力とメモリの閾値を大幅に引き下げ、AIの全シナリオへの浸透を促進し、世界的なAIサーバーの展開量を倍増させる可能性がある。これにより、全体のストレージ需要も拡大する見込みだ。同時に、メモリ圧縮技術は、開発者が圧縮されたメモリ空間をより大きなコンテキストウィンドウの拡張に利用し、百万トークン規模のコードベースの解析や超長動画理解などのシナリオを支援するため、追加の需要が生まれ、解放されたメモリ空間の消費につながる可能性もある。**芯片ETF易方达（516350）は、中証芯片产业指数に連動し、申万三级行业分類によると、デジタルチップ設計の比率は51％であり、国内チップ景気の上昇から十分に恩恵を受けると考えられる。**
英伟达投资提振AI算力预期，芯片ETF易方达涨3.07%
2023年4月1日13時25分現在、上海総合指数は1.45％上昇、深セン成分指数は1.59％上昇、創業板指数は1.80％上昇。ETFに関して、半導体ETF易方达（516350）は3.07％上昇、構成銘柄の芯原股份（688521.SH）、晶合集成（688249.SH）、寒武纪（688256.SH）、兆易创新（603986.SH）、盛科通信-U（688702.SH）、**天岳先进（688234.SH）**は5％超の上昇、圣邦股份（300661.SZ）、海光信息（688041.SH）、中科飞测（688361.SH）、**北京君正（300223.SZ）**なども上昇。
ニュースによると、現地時間火曜日、NVIDIAは米国半導体企業の迈威尔科技（Myway Technology）に20億ドルの投資を発表し、NVIDIAのAIエコシステムに組み入れるとともに、シリコンフォトニクス技術での協力も開始することを明らかにした。この出来事はAI計算能力基盤インフラの重要な進展と見なされ、市場は半導体産業チェーン、特にAI計算能力関連の期待を高めている。
招商証券は、AI加速による半導体の万億時代の実現と、国内のウエハー増産と先進封止の両面で機会が到来すると述べている。AI計算能力とグローバルなデジタル経済の推進により、当初2030年に到達予定だった万億ドル規模の半導体時代は、2026年末までに前倒しで到来する見込みだ。ストレージはAIインフラの中核戦略資源であり、現在HBMの生産能力ギャップは50％から60％に達している。2nm以下の製造プロセスが物理的限界に近づく中、先進封止の戦略的地位が浮上し、「先進プロセス＋先進封止」の二重推進により、システムレベルで産業のアップグレードを促進している。現在、先進封止は原子レベルの精度革命段階に進展し、AI駆動のEDAツールは設計生産性を大幅に向上させ、設計サイクルを短縮する見込みだ。世界のウエハー工場は拡張を加速しており、中国のウエハー生産能力は490万枚から1410万枚へと約3倍に増加、世界市場シェアも20％から32％に上昇。2028年には新たに108のウエハー工場が建設され、中国はそのうち47工場を占める見込みだ。設備投資面では、中国本土は2020年以降6年連続で世界最大の設備市場規模を維持しており、2027年の市場シェアは30％近くに達する見込みだ。
国聯民生は、メモリ圧縮技術の突破が長期的にストレージ市場の需要拡大を促進すると指摘している。TurboQuantによるメモリ効率の飛躍的向上は、長期的には多重伝導ロジックを通じてストレージ需要を引き上げる可能性があり、圧縮市場の拡大だけにとどまらない。経済学の「ジェヴンズの逆説」に基づき、この技術はAI推論の計算能力とメモリの閾値を大幅に引き下げ、AIの全シナリオへの浸透を促進し、世界的なAIサーバーの展開量を倍増させる可能性がある。これにより、全体のストレージ需要も拡大する見込みだ。同時に、メモリ圧縮技術は、開発者が圧縮されたメモリ空間をより大きなコンテキストウィンドウの拡張に利用し、百万トークン規模のコードベースの解析や超長動画理解などのシナリオを支援するため、追加の需要が生まれ、解放されたメモリ空間の消費につながる可能性もある。
芯片ETF易方达（516350）は、中証芯片产业指数に連動し、申万三级行业分類によると、デジタルチップ設計の比率は51％であり、国内チップ景気の上昇から十分に恩恵を受けると考えられる。