新しい個人生命保険商品のネガティブリストが公開！主な変更点はこれら……

証券会社中国記者によると、監督当局は最近、「人身保険商品『ネガティブリスト』（2026年版）」（以下「2026年版ネガティブリスト」）を発行した。これは監督当局による人身保険商品の「ネガティブリスト」の連続6年目の発行である。

2026年版ネガティブリストは全105条で、2025年版から2条が新たに追加され、「配当型保険の商品の説明書において、配当分配政策の約束した配当分配比率が利益演示の分配比率を超える」などの内容がネガティブリストに列挙された。さらに、新版リストでは、商品条項の表現、商品責任の設計、料率の決定および精算仮定、商品提出管理などの面で複数の規定が調整・細化されている。

これらの新規追加・調整内容

2026年版ネガティブリストは依然として、商品条項の表現、商品責任の設計、料率の決定および精算仮定、商品提出管理の4つの主要側面を中心に展開している。新たに追加された2条の内容は、主に商品条項の表現と料率の決定および精算仮定に関する部分に関わる。

その一つは第86条で、「配当型保険の商品の説明書において、配当分配政策の約束した配当分配比率が利益演示の分配比率を超える」と具体的に規定している。

配当保険は、「最低保証＋変動収益」を兼ね備え、近年では低金利サイクルの中で人気の高い商品となっているが、販売における誤導も増加している。以前のネガティブリストでは、配当型保険の設計の歪みや、配当演示において利益を誇張する行為が列挙されていたが、2026年版では商品説明書に対してさらに禁止条項を追加し、配当保険の販売規範を強化し、誤導の防止に役立てている。

もう一つの新規条項は商品条項の表現部分にあり、「医療保険商品の条項において、処方の審査約定が不合理であり、審査主体が第三者サービス提供者であって保険機関ではなく、保険会社の責任範囲が明示されていない」内容である。この条項は、保険会社が医療保険商品の処方審査の主体として責任を負うことを明確にし、責任の不明確さによる請求紛争を防ぎ、消費者の権益を保護することに役立つ。

これらの新規追加内容に加え、2026年版ネガティブリストは2025年版の一部条項も調整・修正している。

例えば、2026年版第33条は、「保険商品の保障機能が弱化されている。介護保険商品は事故による介護責任のみを含む。年金保険商品は保障機能も貯蓄機能も持たない。医療保険は過剰な免責額や低い支払比率を設定している。定額給付型医療手当商品は保険金額が低すぎる」と規定している。

この表現は、2025年版のネガティブリストに「医療保険に過剰な免責額や低い支払比率を設定している」「定額給付型医療手当商品の保険金額が低すぎる」内容を追加したものである。これにより、保険会社はより合理的な条項設計を通じて市場のニーズに応え、誇大広告の防止を促進する。

第34条では、「商品責任の設計が商品定義と一致しない。定期寿命保険には、事故による傷残責任や生命終末期の保険金前払い責任が含まれる。疾病保険には生存金支払い責任が含まれる。介護保険には一般的な死亡責任が含まれる。医療保険は医療サービス責任のみを負う。障害収入損失保険は事故による死亡責任を含む」と規定している。2025年版の「疾病保険に生存金支払い責任や事故死亡責任が含まれる」との記述から、2026年版では事故死亡責任が削除された。

第49条では、「年金保険、二全保険、非終身期間の介護保険は増額終身保険の増額形式に準じて設計される」と規定している。これにより、非終身期間の介護保険も増額終身保険の範疇に含め、禁止範囲に追加された。

第74条も更新・追加された。まず生命表の使用を2025年版に合わせて更新し、次に「必要な慎重な判断を欠き、主要責任の適用に適した発生率表の選択を怠った場合」「医療費用に関わる評価仮定に医療費インフレ要素を考慮しなかった場合」などの問題を指摘している。

また、2026年版第104条は、「長期保険の販売チャネルが『個人代理、インターネット代理、銀郵代理、ブローカー代理』の複数を同時に報告し、『報行一体』の要件に合致しない」と規定している。2025年版に比べて、「長期保険」という特定範囲を追加し、短期保険の「報行一体」における販売チャネルの報告に柔軟性を持たせている。

ネガティブリストは4つの側面をカバー

2018年に監督当局は人身保険商品の「ネガティブリスト」制度を確立し、定期的に人身保険商品の「ネガティブリスト」を発行して、保険会社の商品開発管理行動を規範化し、リスクを防止し、保険消費者の合法的権益を守ることを目的としている。現在、人身保険商品の「ネガティブリスト」は人身保険商品の監督において重要なツールとなっている。

保険会社は一方で、「ネガティブリスト」に照らして販売中の保険商品を整理・自己点検し、問題点を速やかに改善し、情報開示の強化と商品監督の透明性・有効性を高めている。もう一方では、規定に従い商品開発・販売・遡及管理などの全工程を行い、経営管理能力の向上を図っている。

2026年版ネガティブリストを見ると、全体的には2025年版の枠組みを踏襲している。

商品条項の表現部分は27条あり、主に表現の不統一や誤解を招く販売の潜在リスクに対処している。例えば、第14条では、健康保険商品の条項において、待機期間や保障責任、免責事項の規定条件が不合理であると指摘している。具体的には、一部商品では待機期間中の症状や徴候を免責の根拠とし、客観的な判定基準がなく、消費者の利益を侵害している。

商品責任の設計部分は23条あり、設計の類似や歪み、不合理さに焦点を当てている。例えば、第41条では、保険金額の調整を通じて待機期間を間接的に延長したり、待機期間内にリスク事故が発生した場合に全額返金しないことで、消費者を罰し利益を損なう行為を規定している。第50条では、万能保険の追加保険料条項の記述が不明確で、管理メカニズムが欠如し、商品設計の慎重さに欠けると指摘している。

料率の決定と精算仮定の部分は36条あり、実態と乖離したり不合理な仮定を含む問題を扱う。例えば、長期保険の支払期間を2年と設定し、支払リスクを伴うケースや、万能型商品の支払方法が一括払いのみと規定し、柔軟性を欠いている。

商品提出管理は19条あり、提出資料の漏報や不足、情報欠落などの問題に対応している。

共同創業者兼総経理の龍格氏は、「2026年版人身保険商品『ネガティブリスト』の発行は、監督当局が業界に対して明確なシグナルを送ったものである。保険の核心機能はリスク保障であり、本質から逸脱した行為や監督の抜け穴を突く行為、消費者権益を侵害する行為は厳しく規制される。105条の禁止条項は、保険会社の商品設計の『レッドラインリスト』であると同時に、業界が保障の本質に立ち返るための『指針リスト』でもある」と述べている。

龍格氏は、長期的にはこの不断に改善されるネガティブリストが、人身保険業界の乱れを解消し、「規模競争」から「価値競争」へ、「資産運用志向」から「保障志向」への転換を促し、高品質で持続可能な発展を推進すると見ている。

レイアウト：王璐璐

校正：李凌锋