中小銀行の預金金利の引き下げペースが加速

● 本記者 石詩語

4月以降、多くの都市商業銀行、農村商業銀行が次々と預金金利を引き下げている。具体的には、定期預金や通知預金などの主流商品を対象に、金利引き下げ幅は数ポイントから数十ポイントに及び、引き下げのペースも明らかに加速している。

近年、地域性中小銀行の預金コスト率は年々低下し、純利ざやは徐々に安定してきている。一部銀行の2025年の預金コスト率はすでに「1字頭」に達し、前年比の減少幅もさらに拡大している。業界関係者の分析によると、現在銀行業の純利ざやは歴史的に低水準にあり、今後も預金金利の調整は小幅かつ漸進的に続き、構造的な分化も進む見込みで、金利の中枢は引き続き緩やかに下がると見られる。

引き下げの頻度が加速

複数の地域性中小銀行の預金コスト率は年々低下している。4月6日までに公表された2025年度報告書を提出した7行のうち、6行の預金コスト率が「1字頭」に入り、その中には張家港銀行や青島銀行などが含まれ、2024年と比べて30ポイント以上低下し、前年比の減少もさらに大きくなっている。

記者の非公式な統計によると、3月下旬以降、30行以上の中小銀行が預金金利を引き下げており、多くの銀行が引き下げの頻度を加速させている。

吉林銀行は4月1日から預金の掲示金利を調整し、前回の調整からわずか1か月後のことだ。三年定期預金の掲示金利は1.75%から1.70%に引き下げられ、5ポイントの調整となった。

厦門銀行も最近、金利調整の公告を出し、4月1日から1日物通知預金と7日物通知預金の掲示金利をそれぞれ0.6%、0.9%に引き下げ、いずれも5ポイントの調整だった。注目すべきは、3月27日にすでに一度預金金利を引き下げており、その時点で定期預金の1年、3年、5年の各期間の金利もそれぞれ10、20、20ポイント引き下げられていた。

南京浦口靖発村鎮銀行は3月以降、すでに2回定期預金の金利を引き下げている。3月9日に1年期預金金利を1.85%から1.65%に、2年期預金金利を1.8%から1.65%に調整した。3月20日には、1年期預金金利を1.5%、2年期預金金利を1.47%に引き下げた。

コスト最適化の目標に回帰

多くの中小銀行は以前の優遇金利を廃止し、その結果金利を引き下げている。例えば、辉县珠江村鎮銀行は4月2日から新しい金利政策を実施し、今年1月下旬の金利政策と比べて、半年期と5年期預金の金利をそれぞれ15ポイント、25ポイント引き下げ、また1年期、2年期、3年期預金の金利を金額に応じて段階的に計算する方式も廃止した。調整後、1年期、2年期、3年期預金の金利は、それぞれ以前の最高金利から30、27、13ポイント引き下げられた。

また、洛寧農商銀行は預金掲示金利は調整しなかったが、1万元以上の優遇預金金利を変更した。同行は5年期預金の優遇金利を廃止し、3か月期、6か月期、1年期、2年期、3年期預金の優遇金利は、今年1月と比べてそれぞれ23、23、25、22、15ポイント引き下げられた。

「一部銀行が最近預金金利を引き下げているのは、『開門紅』キャンペーン期間中に上昇した優遇金利を正常範囲に戻すためだ」と、華北地区のある都市商業銀行のリテール事業責任者は述べた。「一部の中小銀行は短期的に預金規模を拡大するために一時的に金利を引き上げているが、『開門紅』キャンペーン終了後は、銀行は純利ざやの管理と長期負債コストの最適化を目標に戻す。」

長期預金金利には引き下げ余地あり

業界関係者は、現在銀行業の純利ざやは歴史的に低水準にあり、中小銀行の預金金利引き下げは主に負債コストの削減と純利ざやの安定を目的としていると考えている。

博通コンサルティングの金融業界チーフアナリスト、王蓬博は、今後も預金金利の調整は小幅かつ漸進的に続き、金利の中枢は引き続き緩やかに下がる見込みで、長期預金金利には引き下げ余地が残ると指摘している。銀行の負債構造も徐々に中短期に偏ると予想される。

国家金融監督管理総局が公開したデータによると、2025年の都市商業銀行と農村商業銀行の純利ざやは明らかに安定してきている。都市商業銀行の純利ざやは四半期ごとに1.37%の水準を維持し、農村商業銀行は第1～第3四半期も1.58%で推移し、第4四半期には2ポイント上昇した。