国有6大銀行の昨年の消費者ローン残高は5,500億超の増加で、5行すべての増加率が16％超。――今年も爆発的に伸びるのでしょうか？

AIに聞く · 業界の取り締まりは今年の消費者向けローン（消費貸）の供給にどのような影響がありますか？

財聯社 4月8日電（記者 彭科峰） 去年の春、複数の部門が消費を押し上げるための特別行動を正式に立ち上げ、銀行などの機関に対して金融供給を強化するよう指導した。今や1年が経過したが、主要行が消費の活性化に寄与した効果はどれほどのものだろうか？

国有6大行の年報に基づき、財聯社記者が初歩的に集計したところ、2025年末時点で、国有6大行の個人消費貸（注：大手行の年報の集計基準に基づく。住宅ローン、クレジットカード、事業性融資は一般に算入されないが、銀行ごとに集計基準には多少の違いがあり、また年度ごとのデータはいずれも銀行の同一の統計項目の下で集計されている）累計は約3.33兆元で、前年からは純増で約5560億元となっている。その内、郵储銀行を除く5行の国有大手行では、いずれも昨年の消費貸の総額における前年増速が16%超だった。

6行の国有銀行は1年で純投下が5500億元超、さらに5行の消費貸の増速は16%超

過去1年、国有6大行は個人消費貸の投下を引き続き強めているのか。年報の見方では、答えは「肯定的」だ。

既存残高の規模を見ると、建行の個人消費貸の規模は依然として首位で、昨年末の個人消費貸残高は6831億元。その次が郵储銀行で、昨年末の当該データは6427億元、農業銀行が3位で関連データは6047億元。中国銀行の昨年末の個人消費貸残高は5157億元、工行の個人消費貸残高は4990億元。投下が最も少ないのは交通銀行で、昨年末の当該データは3957億元にとどまる。初歩的な集計では、国有6大行の昨年末の個人消費貸残高は約3.33兆元。

昨年の国有6大行のデータを比較すると、建行の昨年の個人消費貸の累計の新規増加は約1152億元。郵储銀行は増加がわずか約288億元。農業銀行は1283億元、中国銀行は1139億元、工行は778億元、交銀は555億元の増加だ。増速の観点では、昨年は郵储銀行の個人消費貸残高の増速だけが1桁台で、それ以外の5行の大手行の増速はいずれも16%以上だった。

直近の業績説明会では、一部の銀行幹部がこれについても説明している。建行の副行長 唐朔は、金融が消費を押し上げる面で建行は主に3つの取り組みを行ったと述べた。1つ目は、商業および金融の文章作成を積極的に強化し、消費喚起の活動を共同で実施するための調整を行ったこと。2つ目は、自ら進んで行動し、財政と金融の協調による内需を押し上げる一揃政策を着実に実行したこと。3つ目は、消費の重点分野に焦点を当て、金融支援とイノベーションの強度を高めたことだ。

直近、複数の銀行は年報や公告などを通じて、昨年の消費貸に関する財政の利息補助（貼息）情報を順次開示している。工行の年報では、同行が個人消費者向けローンの財政利息補助の業務を計画的に推進し、利息補助サービス協定の契約顧客が約190万戸に上り、利息補助の条件に合致する3000万件超の消費支出について利息補助を処理したと開示している。交通銀行は、同行が個人消費者向けローンの財政利息補助政策を実行し、財政利息補助協定を締結した顧客が146.42万戸、利息補助対象の消費金額が162.50億元だと開示した。農行は直近の公告で、現時点で農業銀行には200万名の顧客が利息補助協定に署名しており、累計で85万名超の顧客に財政利息補助サービスを提供していると発表した。

昨年の6行の消費貸の新規投下は住宅ローンの「崩れ」を相殺しにくい 見方としては今年の新規消費貸は失速の恐れも

では、昨年に大多数の国有行が個人消費貸の投下規模を拡大したことを、どのように理解すべきだろうか。

これについて、ある国有行関係者は記者に対し、次の2点を説明した。第一に、個人住宅ローンの投下が次第に難しくなる状況の下で、大手行は身をかがめ下層へと降り、都市商業銀行などの他の消費貸の主要勢力と競合し、信用の成長余地を探す必要がある。第二に、関連部門が打ち出した消費を押し上げるための特別行動とも関係している。「消費貸の利益の余地は非常に限られているが、それでも内需を押し上げるためにより多くの支援を提供しなければならない」。

財聯社記者は、ローンの総額の観点から見ると、昨年の6大行の個人消費貸の投下の増分が、住宅ローンの「崩れ」を相殺するのは明らかに難しかったことに注目している——昨年の6大行の個人消費貸投下量と、住宅ローンの減少量の差はおおむね1600億元程度だ。そして、住宅ローンと比べて、消費貸の金利は明らかに低い。

今年、銀行は引き続き消費貸の投下を強めるのか。これについて、複数の国有大手行および都市商業銀行の関係者が記者に対し、国家政策を綿密に注視し、時宜を得て投下するとの見解を示した。ただし、今年の消費貸全体の伸び率については、「それほど楽観できない」。

「直近の消費金融や助貸（助成融資）などの業界に対する取り締まりは、消費貸の業務に一定程度の影響を与えるだろう」と、ある銀行関係者は記者に語った。多くの銀行には消費金融会社があるものの、消費貸の投下をさらに強めるために、これまで多くの銀行は他の機関（助貸機関など）と連携して融資を行ってきた。しかし環境の変化に伴い、より多くの銀行が自らで消費貸を投下する選択をし、外部への依存を減らしている。これはある程度、消費貸の「急拡大」を阻む可能性がある。もう一方で、近年とりわけ昨年、個人消費貸の不良が上昇しているため、銀行はリスク管理の観点から、今年はさらに慎重で保守的になる。

「今年、当行の消費貸の投下については基本的に増加目標を設定していない。さらに、すでに連携融資（共同融資）を全面的に停止している。今年のマーケティングでは、公積金（積立金）系の顧客などの質の高い優良な顧客層に、より傾向を持たせる」と、上場銀行の関係者が記者に述べた。複数の要因の作用の下で、今年の銀行業の個人消費貸投下は昨年に比べて顕著な成長がないこと、また伸び率も下がる見込みだ。

（財聯社記者 彭科峰）