AIに聞く・AI産業チェーンの爆発は、技術の新たな景気サイクルの始まりを示唆しているのか？一、【寄り付きの値動き振り返り】財聯社4月8日電、市場の寄り付きは全体的に集団的に反発し、創業板指数は4％超上昇、科創50指数は5％超上昇、深セン成分指数は3％超上昇した。上海・深セン両市場の前半半日取引代金は1.54兆元で、前の取引日から4706億元の増加となった。相場ではホットテーマが素早く入れ替わり、全市場で5000超の個別株が上昇した。セクター別では、AI産業チェーンが一斉に爆発し、その中でも計算資源レンタルの概念が強く、 大位科技、行云科技、華孚時尚がストップ高となった。計算資源ハードウェアの概念も急速に押し上げられ、中際旭创は8％超上昇して過去最高値を更新し、铭普光磁、東山精密もストップ高となった。AIアプリケーション側の動きは活発で、ブルー・リンク・サインは20cmでストップ高、志晟信息は30cmでストップ高となった。下落面では、石油・ガス関連の概念が集団で調整し、中曼石油、ブルー・イェン・ホールディングスがストップ安、科力股份、広匯能源、通源石油なども複数銘柄が大幅安となった。引け時点で、沪指は1.92％上昇、深成指は3.87％上昇、創業板指は4.81％上昇した。個別銘柄を見ると、今日の寄り付きにおけるストップ高の数は80銘柄（STおよび未開板の新規株は除く）で、ストップ高比率は83％、連続ストップ高銘柄の数は9銘柄で、匯源通信が4連板、中安科が3連板、金陵薬業、中工国际、粤传媒、高楽股份、通鼎互联、科瑞技术、華遠控股が2連板となった。AIアプリケーションの上昇率が上位で、ブルー・リンク・サイン、利欧股份、電広传媒、浙文互联、引力传媒、天地在线などがストップ高となった。ニュース面では、Sensor Towerのデータによると、2025年の第1四半期以降、App Storeの提出量が継続的に上昇しており、そして2026年初めには明確に加速している。2025年通年の提出量は前年同期比で30％増加し、総規模は約60万に近づいている。さらに2026年の第1四半期では、単四半期の提出量はすでに23.58万に達している。計算資源レンタルが爆発し、平治信息、大为股份、利通电子、莲花控股、杭钢股份などがストップ高となり、东方国信、优刻得、青云科技、首都在线が上昇率で上位となった。中信证券は、Agentアプリケーションおよびマルチモーダル・エコシステムの爆発に伴い、資本支出と計算資源需要のミスマッチが生じており、世界のTokenの使用量が新たな加速的成長局面に入りつつあると述べた。直近2年、クラウド産業チェーンは量と価格がともに上向く「量价齐升」の発展における“好機”となる可能性があり、雲産業チェーンの面では、需要が価格水準を押し上げ、雲産業チェーンは量价齐升の局面に入る。主要な計算資源レンタルのメーカーのポジション優位性は際立っており、より高いレバレッジが高い増加の確実性を高めている。計算資源ハードウェアも再び強含みとなり、中際旭创は8％超上昇して過去最高値を更新し、铭普光磁、東山精密、世运电路、剑桥科技などがストップ高となり、生益电子、东田微、沪电股份、永鼎股份、新易盛などの個別銘柄が上昇率で上位となった。西部证券は、CPOは業界のリーダー企業などによる推進を背景に商用化が加速しており、業界ではLPO、NPO、XPOなど複数の技術ルートに関する革新が進められていると指摘した。現在は産業の加速初期段階にあり、今後3年間は、CPO業界の浸透率が急速に高まること、ならびにサプライチェーンの構造や産業チェーンにおける価値の役割分担が徐々に構築されていく過程における中核的な観察ウィンドウとなる。貴金属も同様に活発で、西部黄金、招金黄金がストップ高、晓程科技、湖南白银、四川黄金、中金黄金、湖南黄金などが上昇率で上位となった。ニュース面では、美伊紛争の周辺面での改善により原油価格が大幅に下落したことから、金および金関連株にとって追い風となり、現物金価格は再び4800ドル/オンスの水準を上回った。加えて中国人民銀行が公表したデータによると、中国の3月末の金準備高は7438万オンスで、前月比で16万オンス増加しており、連続17か月の金積み増しとなっている。総合すると、今日の寄り付きは全体的に集団的に反発し、3つの主要指数は高く寄り付いて上昇基調となり、創業板指は約5％上昇、全市場で5000超の銘柄が値上がりし、出来高（量能）も大幅に増加した。その中でAI産業チェーンは全面的に爆発しており、AIアプリケーション、計算資源ハードウェア、計算資源レンタルなどの方向性はいずれも上昇率で上位となっている。さらに国際金価格の上昇を受けて貴金属セクターも目立つ動きとなった。一方で、油ガス、石炭などのセクターは調整局面に入っている。全体としては、初期の一斉な普段反発を経験した後に、どの方向性が際立って市場のリード役となるかが、今後注目すべき焦点である。**昼のストップ高分析図****二、【市場ニュースの注目点】****1、トランプ：2週間以内にイランへの爆撃と襲撃を停止することに同意**米国大統領のトランプ氏は7日、2週間以内にイランへの爆撃と襲撃を停止することに同意したと述べた。トランプ氏は、「われわれは伊朗が提示した10項目の提案を受け取り、これが交渉の実現可能な土台だと考えている。米国とイランは、これまで争ってきた論点のほぼすべてについて共通認識に達しているが、2週間あれば協定を最終確定し、完了させることができる」と述べた。（央视新闻）**2、「第15次5か年」期の北京では100件の重大プロジェクトを実施、総投資は4万億元超**『北京市国民経済と社会発展の第十五次5か年計画要綱』が本日全文公開された。記者は市発展改革委員会から、計画要綱が戦略目標と実装（落地）の有機的なつながりを堅持し、任務の配置を細分化・具体化・プロジェクト化していることを把握した。12の分野において100件の重大プロジェクトを企画し、総投資は4万億元超とし、計画要綱の目標・任務が実際に落とし込まれることを確保する。計画要綱はさらに、高品質な発展の方向性をしっかり打ち出し、目標・指標との連携、任務措置の集約、プロジェクト配置のマッチングを強化する。経済・社会発展の重点分野および重要な環節をめぐって、13の側面における重大な戦略任務を配置し、より高い立場から党と国家の仕事全体の大局に奉仕し、より大きな力で高品質な発展を推進し、より良いサービスで民生の福祉を増進し、より実効的な措置でガバナンス水準を高め、より高い水準で発展と安全を統括することに重点を置く。（财聯社）
【午报】创业板指高开高走涨4.81%，全市场超5000股飘红，AI链集体爆发
AIに聞く・AI産業チェーンの爆発は、技術の新たな景気サイクルの始まりを示唆しているのか？
一、【寄り付きの値動き振り返り】
財聯社4月8日電、市場の寄り付きは全体的に集団的に反発し、創業板指数は4％超上昇、科創50指数は5％超上昇、深セン成分指数は3％超上昇した。上海・深セン両市場の前半半日取引代金は1.54兆元で、前の取引日から4706億元の増加となった。相場ではホットテーマが素早く入れ替わり、全市場で5000超の個別株が上昇した。セクター別では、AI産業チェーンが一斉に爆発し、その中でも計算資源レンタルの概念が強く、 大位科技、行云科技、華孚時尚がストップ高となった。計算資源ハードウェアの概念も急速に押し上げられ、中際旭创は8％超上昇して過去最高値を更新し、铭普光磁、東山精密もストップ高となった。AIアプリケーション側の動きは活発で、ブルー・リンク・サインは20cmでストップ高、志晟信息は30cmでストップ高となった。下落面では、石油・ガス関連の概念が集団で調整し、中曼石油、ブルー・イェン・ホールディングスがストップ安、科力股份、広匯能源、通源石油なども複数銘柄が大幅安となった。引け時点で、沪指は1.92％上昇、深成指は3.87％上昇、創業板指は4.81％上昇した。
個別銘柄を見ると、今日の寄り付きにおけるストップ高の数は80銘柄（STおよび未開板の新規株は除く）で、ストップ高比率は83％、連続ストップ高銘柄の数は9銘柄で、匯源通信が4連板、中安科が3連板、金陵薬業、中工国际、粤传媒、高楽股份、通鼎互联、科瑞技术、華遠控股が2連板となった。
AIアプリケーションの上昇率が上位で、ブルー・リンク・サイン、利欧股份、電広传媒、浙文互联、引力传媒、天地在线などがストップ高となった。
ニュース面では、Sensor Towerのデータによると、2025年の第1四半期以降、App Storeの提出量が継続的に上昇しており、そして2026年初めには明確に加速している。2025年通年の提出量は前年同期比で30％増加し、総規模は約60万に近づいている。さらに2026年の第1四半期では、単四半期の提出量はすでに23.58万に達している。
計算資源レンタルが爆発し、平治信息、大为股份、利通电子、莲花控股、杭钢股份などがストップ高となり、东方国信、优刻得、青云科技、首都在线が上昇率で上位となった。
中信证券は、Agentアプリケーションおよびマルチモーダル・エコシステムの爆発に伴い、資本支出と計算資源需要のミスマッチが生じており、世界のTokenの使用量が新たな加速的成長局面に入りつつあると述べた。直近2年、クラウド産業チェーンは量と価格がともに上向く「量价齐升」の発展における“好機”となる可能性があり、雲産業チェーンの面では、需要が価格水準を押し上げ、雲産業チェーンは量价齐升の局面に入る。主要な計算資源レンタルのメーカーのポジション優位性は際立っており、より高いレバレッジが高い増加の確実性を高めている。
計算資源ハードウェアも再び強含みとなり、中際旭创は8％超上昇して過去最高値を更新し、铭普光磁、東山精密、世运电路、剑桥科技などがストップ高となり、生益电子、东田微、沪电股份、永鼎股份、新易盛などの個別銘柄が上昇率で上位となった。
西部证券は、CPOは業界のリーダー企業などによる推進を背景に商用化が加速しており、業界ではLPO、NPO、XPOなど複数の技術ルートに関する革新が進められていると指摘した。現在は産業の加速初期段階にあり、今後3年間は、CPO業界の浸透率が急速に高まること、ならびにサプライチェーンの構造や産業チェーンにおける価値の役割分担が徐々に構築されていく過程における中核的な観察ウィンドウとなる。
貴金属も同様に活発で、西部黄金、招金黄金がストップ高、晓程科技、湖南白银、四川黄金、中金黄金、湖南黄金などが上昇率で上位となった。
ニュース面では、美伊紛争の周辺面での改善により原油価格が大幅に下落したことから、金および金関連株にとって追い風となり、現物金価格は再び4800ドル/オンスの水準を上回った。加えて中国人民銀行が公表したデータによると、中国の3月末の金準備高は7438万オンスで、前月比で16万オンス増加しており、連続17か月の金積み増しとなっている。
総合すると、今日の寄り付きは全体的に集団的に反発し、3つの主要指数は高く寄り付いて上昇基調となり、創業板指は約5％上昇、全市場で5000超の銘柄が値上がりし、出来高（量能）も大幅に増加した。その中でAI産業チェーンは全面的に爆発しており、AIアプリケーション、計算資源ハードウェア、計算資源レンタルなどの方向性はいずれも上昇率で上位となっている。さらに国際金価格の上昇を受けて貴金属セクターも目立つ動きとなった。一方で、油ガス、石炭などのセクターは調整局面に入っている。全体としては、初期の一斉な普段反発を経験した後に、どの方向性が際立って市場のリード役となるかが、今後注目すべき焦点である。
昼のストップ高分析図
二、【市場ニュースの注目点】
1、トランプ：2週間以内にイランへの爆撃と襲撃を停止することに同意
米国大統領のトランプ氏は7日、2週間以内にイランへの爆撃と襲撃を停止することに同意したと述べた。トランプ氏は、「われわれは伊朗が提示した10項目の提案を受け取り、これが交渉の実現可能な土台だと考えている。米国とイランは、これまで争ってきた論点のほぼすべてについて共通認識に達しているが、2週間あれば協定を最終確定し、完了させることができる」と述べた。（央视新闻）
2、「第15次5か年」期の北京では100件の重大プロジェクトを実施、総投資は4万億元超
『北京市国民経済と社会発展の第十五次5か年計画要綱』が本日全文公開された。記者は市発展改革委員会から、計画要綱が戦略目標と実装（落地）の有機的なつながりを堅持し、任務の配置を細分化・具体化・プロジェクト化していることを把握した。12の分野において100件の重大プロジェクトを企画し、総投資は4万億元超とし、計画要綱の目標・任務が実際に落とし込まれることを確保する。計画要綱はさらに、高品質な発展の方向性をしっかり打ち出し、目標・指標との連携、任務措置の集約、プロジェクト配置のマッチングを強化する。経済・社会発展の重点分野および重要な環節をめぐって、13の側面における重大な戦略任務を配置し、より高い立場から党と国家の仕事全体の大局に奉仕し、より大きな力で高品質な発展を推進し、より良いサービスで民生の福祉を増進し、より実効的な措置でガバナンス水準を高め、より高い水準で発展と安全を統括することに重点を置く。
（财聯社）