**出展|中訪ネット** **審査|李暁燕** 3月20日、国家金融監督管理総局浙江監督局は、ネット商銀行に130万元の罰金を科した。罰金は、「リベートで預金を集める」といった違法・規定違反行為の存在を直接指摘するとともに、関係責任者も警告された。民営銀行およびインターネット銀行の指標として市場の注目を集める今回の処分ではあるが、より重要なのは、この罰金が過去の問題の是正であると同時に、同行が高品質な発展へ踏み出す新たな起点でもあるという点だ。コンプライアンスの是正、経営のレジリエンス、そして普恵（フィンテックによる支援）の使命という複数の次元において、ネット商銀行は前向きで良好な発展の兆しを示している。 今回の「リベートで預金を集める」規定違反の本質は、金利の市場化を背景にした銀行の預金集め競争における、業界共通の難題にある。預金金利が継続して下落する環境のなかで、一部の機関は現金還元や贈り物などの形で実質的に預金者の収益を引き上げ、資金源を奪い合おうとした。このような行為は規制のレッドラインに触れ、また市場秩序をかき乱している。ネット商銀行が今回問題となったのは決して例外ではなく、2025年以来、同種の問題で10行以上の銀行が処罰を受けていることが明らかになっており、業界に共通するコンプライアンス上の課題が浮き彫りになっている。評価すべき点は、ネット商銀行が第一時間で誠実に処分を受け入れ、監督当局の指導のもとで全面的な是正を完了し、預金（資金）吸収業務のプロセスを積極的に最適化し、長期にわたるコンプライアンスの仕組みを構築したことであり、「問題に真正面から向き合い、過ちを知れば直ちに改める」という責任ある姿勢が示されている。 歴史的な流れから見ると、ネット商銀行のコンプライアンスの歩みは、民営銀行が模索のなかで成長していく姿そのものを映す縮図だ。2015年の開業から現在に至るまで、同行は初期の登録資本40億元から出発し、現在は規模が65.71億元にまで発展し、数千万の零細・中小企業（小微）主体にサービスを提供する業界の先駆者となっている。その過程では、コンプライアンス上の痛みを経験するのは避けられない。2022年、2024年の2度にわたる大口の処分はいずれも、内部統制の体系を整備することを後押しし、今回の罰金はさらに責任を重くし、コンプライアンス意識を業務の全プロセスに深く埋め込むことにつながった。監督の「二重処罰（機関と責任者の両方を罰する）」は、同行において管理職の職務遂行における責任を強化させ、コンプライアンス経営を制度上の要求から全員の自発的な意識へと変えることも促している。 経営面では、ネット商銀行は強い収益のレジリエンスと規模の強さを示している。2025年前3四半期において、同行の資産規模は5200億元を突破し、期首比で10%超増加しており、堅調な拡大の勢いを示している。売上高は前年同期比でわずかに1.05%下落したものの、純利益は29.43億元で前年同期比30.22%増と大きく伸びた。この「増益で増収しない」ような成果は、核心としてリスク管理能力の向上に起因している。信用減損損失は前年同期の88.04億元から77.34億元へと減少し、10億元超の減少となった。これは資産の質の改善の成果を反映すると同時に、精緻化されたリスク管理（風控）によるコスト最適化の効果も示している。さらに、主要な業務の基盤は盤石で、「ネット商ローン（網商貸）」が小微市場を継続的に深耕しており、資産運用（理財）業務では累計でユーザーに100億元超の収益をもたらして、小微層にとって資金管理の重要なプラットフォームになっている。 資産の質の面では、不良債権比率が2.30%まで上昇し、業界平均を上回っているものの、その顧客構成の特性を踏まえて客観的に見ていく必要がある。ネット商銀行の顧客の70%は信用調査上の「ホワイト層（征信白户）」で、6割以上が個人事業主であり、県部（郡部）および農業関連分野により重点を置く。こうした主体はリスク耐性が相対的に弱く、不良率が本来的に従来型の銀行の顧客層より高くなりやすい。加えて、より厳格な「30日間の延滞（30天逾期）」の基準を採用しており、業界で一般的な「60日間」の基準で見れば、不良率は2.00%まで下がる。さらに重要なのは、同行の引当金カバー率（拨备覆盖率）が200%以上を維持しており、自己資本充足率も安定していて、十分なリスク耐性を備えていることだ。そこに加えてAIのリスク管理技術への投入を継続的に強化しており、より精密なリスク認識の体系を段階的に構築している。 アリババ・グループ（螞蟻集团）により設立された民営銀行として、ネット商銀行は誕生以来、普恵の使命を担ってきた。累計で6800万件超の小微および三農（農業・農村・農民）顧客にサービスを提供し、全国の半数の農業関連の県・地域をカバーして、実体経済に絶え間ない金融の潤いを注いでいる。今回の処罰は発展の転換点（ドライバーの変曲点）ではなく、コンプライアンスの調整（校正）であり、むしろ革新とコンプライアンスの間でより良いバランスを見つけることを促している。今後は、是正の実装、リスク管理の高度化、デジタル能力の継続的な強化に伴い、ネット商銀行は、コンプライアンスの下限を守り続けながら、インターネット銀行としての優位性をさらに発揮し、より安定した姿勢で小微を支援し、実体経済を後押ししていくことが期待される。民営銀行の高品質な発展の道のりにおいて、着実に前進していくだろう。
罰金は転換点ではなく、ネット商銀行はコンプライアンス改善の中で経営の粘り強さを示しています
出展|中訪ネット
審査|李暁燕
3月20日、国家金融監督管理総局浙江監督局は、ネット商銀行に130万元の罰金を科した。罰金は、「リベートで預金を集める」といった違法・規定違反行為の存在を直接指摘するとともに、関係責任者も警告された。民営銀行およびインターネット銀行の指標として市場の注目を集める今回の処分ではあるが、より重要なのは、この罰金が過去の問題の是正であると同時に、同行が高品質な発展へ踏み出す新たな起点でもあるという点だ。コンプライアンスの是正、経営のレジリエンス、そして普恵（フィンテックによる支援）の使命という複数の次元において、ネット商銀行は前向きで良好な発展の兆しを示している。
今回の「リベートで預金を集める」規定違反の本質は、金利の市場化を背景にした銀行の預金集め競争における、業界共通の難題にある。預金金利が継続して下落する環境のなかで、一部の機関は現金還元や贈り物などの形で実質的に預金者の収益を引き上げ、資金源を奪い合おうとした。このような行為は規制のレッドラインに触れ、また市場秩序をかき乱している。ネット商銀行が今回問題となったのは決して例外ではなく、2025年以来、同種の問題で10行以上の銀行が処罰を受けていることが明らかになっており、業界に共通するコンプライアンス上の課題が浮き彫りになっている。評価すべき点は、ネット商銀行が第一時間で誠実に処分を受け入れ、監督当局の指導のもとで全面的な是正を完了し、預金（資金）吸収業務のプロセスを積極的に最適化し、長期にわたるコンプライアンスの仕組みを構築したことであり、「問題に真正面から向き合い、過ちを知れば直ちに改める」という責任ある姿勢が示されている。
歴史的な流れから見ると、ネット商銀行のコンプライアンスの歩みは、民営銀行が模索のなかで成長していく姿そのものを映す縮図だ。2015年の開業から現在に至るまで、同行は初期の登録資本40億元から出発し、現在は規模が65.71億元にまで発展し、数千万の零細・中小企業（小微）主体にサービスを提供する業界の先駆者となっている。その過程では、コンプライアンス上の痛みを経験するのは避けられない。2022年、2024年の2度にわたる大口の処分はいずれも、内部統制の体系を整備することを後押しし、今回の罰金はさらに責任を重くし、コンプライアンス意識を業務の全プロセスに深く埋め込むことにつながった。監督の「二重処罰（機関と責任者の両方を罰する）」は、同行において管理職の職務遂行における責任を強化させ、コンプライアンス経営を制度上の要求から全員の自発的な意識へと変えることも促している。
経営面では、ネット商銀行は強い収益のレジリエンスと規模の強さを示している。2025年前3四半期において、同行の資産規模は5200億元を突破し、期首比で10%超増加しており、堅調な拡大の勢いを示している。売上高は前年同期比でわずかに1.05%下落したものの、純利益は29.43億元で前年同期比30.22%増と大きく伸びた。この「増益で増収しない」ような成果は、核心としてリスク管理能力の向上に起因している。信用減損損失は前年同期の88.04億元から77.34億元へと減少し、10億元超の減少となった。これは資産の質の改善の成果を反映すると同時に、精緻化されたリスク管理（風控）によるコスト最適化の効果も示している。さらに、主要な業務の基盤は盤石で、「ネット商ローン（網商貸）」が小微市場を継続的に深耕しており、資産運用（理財）業務では累計でユーザーに100億元超の収益をもたらして、小微層にとって資金管理の重要なプラットフォームになっている。
資産の質の面では、不良債権比率が2.30%まで上昇し、業界平均を上回っているものの、その顧客構成の特性を踏まえて客観的に見ていく必要がある。ネット商銀行の顧客の70%は信用調査上の「ホワイト層（征信白户）」で、6割以上が個人事業主であり、県部（郡部）および農業関連分野により重点を置く。こうした主体はリスク耐性が相対的に弱く、不良率が本来的に従来型の銀行の顧客層より高くなりやすい。加えて、より厳格な「30日間の延滞（30天逾期）」の基準を採用しており、業界で一般的な「60日間」の基準で見れば、不良率は2.00%まで下がる。さらに重要なのは、同行の引当金カバー率（拨备覆盖率）が200%以上を維持しており、自己資本充足率も安定していて、十分なリスク耐性を備えていることだ。そこに加えてAIのリスク管理技術への投入を継続的に強化しており、より精密なリスク認識の体系を段階的に構築している。
アリババ・グループ（螞蟻集团）により設立された民営銀行として、ネット商銀行は誕生以来、普恵の使命を担ってきた。累計で6800万件超の小微および三農（農業・農村・農民）顧客にサービスを提供し、全国の半数の農業関連の県・地域をカバーして、実体経済に絶え間ない金融の潤いを注いでいる。今回の処罰は発展の転換点（ドライバーの変曲点）ではなく、コンプライアンスの調整（校正）であり、むしろ革新とコンプライアンスの間でより良いバランスを見つけることを促している。今後は、是正の実装、リスク管理の高度化、デジタル能力の継続的な強化に伴い、ネット商銀行は、コンプライアンスの下限を守り続けながら、インターネット銀行としての優位性をさらに発揮し、より安定した姿勢で小微を支援し、実体経済を後押ししていくことが期待される。民営銀行の高品質な発展の道のりにおいて、着実に前進していくだろう。