罰金は転換点ではない。ネット商銀行はコンプライアンス改善の中で経営の粘り強さを示している？

AIに聞く｜ネット商銀行は、コンプライアンス是正をいかに経営のレジリエンスへ変えるのか？

提供|中訪網

審査|李晓燕

3月20日、国家金融監督管理総局浙江監督局がネット商銀行に対して130万元の罰金を科し、「リベートでの預金吸収」などの違法・違反行為があったことを直接指摘し、関係責任者も警告を受けた。民営銀行およびインターネット銀行の模範としての今回の処分は市場の注目を集めた一方で、罰金は過去の問題を修正するものでもあり、同行が質の高い発展へ踏み出す新たな起点でもあることを、より一層認識すべきだ。コンプライアンス是正、経営レジリエンス、そして普恵（プロパー）ミッションという複数の次元において、ネット商銀行は積極的で前向きな発展の姿勢を示している。

今回の「リベートでの預金吸収」違反の本質は、金利の市場化を背景にした、銀行の資金集め（預金）競争における業界共通の難題にある。預金金利が継続して下落する環境のなかで、一部の機関はキャッシュバックや贈呈などの方法で実質的に預金者の収益を引き上げ、資金源を獲得しようとした。この種の行為は監督のレッドラインに触れ、市場秩序を乱すものだった。ネット商銀行の今回の件は決して個別の事例ではなく、2025年以来すでに十数の銀行が同様の問題で処罰されており、業界に共通するコンプライアンス上の課題が浮き彫りになっている。高く評価できるのは、ネット商銀行が第一に誠実に処罰を受け入れ、監督の指導の下で全面的な是正を完了し、預金吸収業務のプロセスを積極的に最適化し、長期的なコンプライアンス・メカニズムを構築したことであり、「問題に正面から向き合い、過ちを知ってすぐ改める」という責任ある姿勢を体現している点だ。

歴史的な流れから見れば、ネット商銀行のコンプライアンスに関する歩みは、民営銀行が模索の中で成長してきた縮図そのものだ。2015年の開業から今日まで、同行は当初の40億元の登録資本金を起点に、現在は65.71億元規模へ拡大し、数千万の小規模・零細企業（小微）などの主体にサービスを提供する業界の先駆者となった。過程では、コンプライアンスに伴う痛みは免れない。2022年と2024年の2度の大口処分は、いずれもその内控（内部統制）体制の整備を後押しし、今回の罰金はさらに責任を圧縮し、コンプライアンス意識を業務の全プロセスに深く埋め込むことになった。監督の「二重処罰制度」は機関を罰するだけでなく責任者も罰するもので、ネット商銀行に管理層の職務履行における責任を強化させ、コンプライアンス経営を制度上の要求から全員の自発的な意識へと転換することを促している。

経営面では、ネット商銀行は強い収益のレジリエンスと規模の実力を示している。2025年の最初の3四半期において、同行の資産規模は5200億元を超え、期首から10%超で増加し、堅調な拡張の勢いを示した。売上高（収益）は前年同期比でわずかに1.05%減少したものの、純利益は29.43億元で、前年同期比で30.22%の大幅増となった。この「増利であっても増収しない」という表れの核心は、リスク管理能力の向上にある。信用減損損失は昨年同期の88.04億元から77.34億元へ減少し、10億元超の削減となった。これは資産の質が改善した成果を反映すると同時に、きめ細かな風控（リスク管理）によるコスト最適化の効果も示している。さらに、中核となる業務の基盤は揺るがず、「網商貸」は小微市場に継続して深く取り組み、資産運用（理財）業務は累計でユーザーに100億元超の収益を生み出し、小微層にとっての資金管理における重要なプラットフォームとなっている。

資産の質の面では、不良債権比率が2.30%まで上昇し、業界平均を上回っているものの、その評価は顧客層の特性と合わせて客観的に見る必要がある。ネット商銀行の顧客の70%は信用調査の「白戸」であり、さらに6割超が個人事業主で、主として郡部および農業関連領域に焦点を当てている。こうした主体はリスク耐性が相対的に弱く、不良率は伝統的な銀行の顧客層よりも本来的に高くなりやすい。加えて、同社はより厳格な「30日」の延滞基準を採用しているため、業界で一般的な「60日」の基準で算定すれば、不良率は2.00%まで下がる。より重要なのは、引当金カバー率が200%以上を維持し、自己資本充足率も堅調で、十分なリスク抵抗力があることに加え、AI風控技術への投資を継続的に強化しており、より精密なリスク識別の仕組みを段階的に構築していることだ。

アント・グループが設立した民営銀行として、ネット商銀行は誕生以来、普恵の使命を担ってきた。累計で6800万超の小微および三農（農業・農村・農家）顧客にサービスを提供し、全国の農業関連の郡部の半数をカバーしてきた。実体経済に対して、絶え間ない金融の潤いを注いでいる。今回の処分は発展の転換点（成長の分岐点）ではなく、コンプライアンスの調整（キャリブレーション）であり、むしろイノベーションとコンプライアンスの間でより良いバランスを見つけることを後押ししている。今後は、是正の実装、風控の高度化、そしてデジタル化能力の継続的な強化により、ネット商銀行はコンプライアンスの底線を守りながら、インターネット銀行としての優位性を引き続き発揮し、より堅実な姿勢で小微にサービスを提供し、実体経済を後押ししていくことが期待される。民営銀行の質の高い発展の道のりにおいて、着実に前進し、遠くまで歩んでいく。