中国の農村商業銀行のシステムは、数十年にわたる改革の進化を経て、現在は県域経済にサービスを提供し、農村の全面的な振興を後押しする金融「主力部隊」へと発展してきました。2025年には、省級連社の改革が加速して推進され、「減量・増品質」政策が着実に成果を上げるにつれ、農村商業銀行の発展基盤はさらに強固になりました。この変革で描かれる新たな市場の構図の中で、重慶農村商業銀行（以下「重慶農商行」、株式コード：601077.SH；3618.HK）は自発的に変化を求め、「デジタルが駆動し、産業チェーンが動き、シーン（場面）が呼応する」という3つの新しい原動力を積極的に構築し、金融の「五つの重要論点」を丁寧に実行し、全力で「農村がリードし、都市が追い越す」ことを推進して、「第14次五カ年計画」の最終年に、堅実でいきいきとした経営の成果を提出しました。同銀行が近日公表した2025年の年次報告書では、重慶農商行の通年の営業収益は286.5億元、純利益は124.2億元で、前年同期比それぞれ1.37%と5.35%増となり、経営効率は堅調な伸びを維持しています。業務規模も同時に拡大しており、2025年末時点で当該銀行の資産規模は16657.44億元で、前年末から1508.02億元増（増幅9.95%）；預金残高は10287.28億元で、前年末から867.81億元増（増幅9.21%）；貸出残高は7972.87億元で、前年末から830.14億元増（増幅11.62%）となっています。預金・貸出の既存分と増分における市場シェアはいずれも全市の銀行で首位です。規模の拡大と同時に、資産の質も「安定した上向き」を実現しています。2025年末時点で、重慶農商行の不良債権比率は1.08%で、前年末から0.10ポイント低下；引当金カバー率は367.26%で、前年末から3.82ポイント上昇しており、資産の質は直近7年およびA株上場以来の最良水準を記録すると同時に、コスト収入比は前年同期比で0.64ポイント低下し、リスクとコストの「双方減」を達成しました。堅実な発展がもたらすのは、経営の質・効率の向上だけでなく、株主に対する継続的な還元でもあります。銀行業界が総じて重圧にさらされる中で、継続し安定した高い比率での配当は、上場企業が株主への還元を重視していることを示すだけでなく、その堅実な収益力と潤沢なキャッシュフローをも際立たせています。年報によれば、重慶農商行の直近5年間の累計配当は150億元に達し、配当率は30%を下回ることがありません。実体のある収益で株主の長期にわたる信頼と支援に応えています。金融の「五つの重要論点」をやり抜き、発展の「土台（積荷の石）」を固める銀行業が規模拡大から価値創造への深い転換へ踏み出す重要な局面において、戦略アップグレードにより発展の新たな空間を切り開き、実体経済において差別化された優位性を構築するにはどうすればよいか—それが金融機関が質の高い発展へ歩む際の中核命題です。年報によれば、2025年に重慶農商行は国家戦略と地域経済の鼓動にぴたりと連動し、「テクノロジー・ファイナンス、グリーン・ファイナンス、普恵金融、養老金融、デジタル金融」を突破口として捉え、主たる業務を深く掘り下げながら成長の新しい原動力を継続的に拡大し、特色が際立ち、協働して力を発揮する業務の新しい構図を徐々に形づくってきました。テクノロジー・ファイナンスの面では、重慶農商行のテクノロジー・ファイナンスの顧客獲得プラットフォームが首尾よく構築され稼働を開始し、テクノロジー・ファイナンスのエコシステムの形成を継続的に進め、従来のマーケティング・モデルを再構築しました。さらに、重慶市の「33618」先進製造業クラスター体系および「416」技術革新の配置に合わせて、製品体系、業務モデル、エコシステムの配置を全面的に最適化し、テクノロジー・ローンで新たなブレークスルーを実現しました。テクノロジー型企業への貸出残高は909.06億元で、地方法人銀行で首位となり、新質生産力の発展に強力な支援を提供しています。グリーン・ファイナンスの面では、「双炭素」戦略目標に照準を合わせ、重慶農商行はグリーン・ローン、トランジション・ファイナンス、カーボン・ファイナンスの協働を積極的に推進しました。グリーン・ローン残高は828.17億元で、前年末から150.64億元純増し、増幅は22.23%となっています。また、市内初の「カーボンフットプリント連動ローン」の実施にも成功し、「農産物・副食品のカーボンラベル＋トランジション・ファイナンス」モデルを革新的に打ち出しました。農業の低炭素への転換を後押しする一方で、地域のグリーン・ファイナンスの模範的イメージを打ち立てています。 普恵金融の面では、重慶農商行の「渝快荟」ブランドが首号として成功裏に発表され、エコシステムを土台にした「消費節」が全市で火をつけました。加盟店舗数は200万店を超え、「倍増」の目標を達成しています。「江渝文旅カ」も新たに首創し、「食・宿・移動・遊・買い物・娯楽」の全チェーンを全面的にカバーし、総合的なエコシステムの共建・共勝を推進しました。同時に、「介護・健康、受診、買い物、旅行」などのシーンをカバーする普恵金融のエコシステムを力を込めて構築し、小規模企業や普恵対象などの顧客層への取り組みを積極的に拡大しています。普恵型小口融資および農業関連の貸出規模は、全市の銀行で首位を安定して維持しています。リテール貸出と前渡しの合計額は3010.22億元で、前年末から85.16億元増（増幅2.91%）；普恵型の小規模企業向け貸出の顧客数は約21万社で、前年末から47.15億元増、1446.44億元に到達し、規模は全市で第1位を堅持しています。 養老金融の面では、重慶農商行は重慶市民政局の「養老施設の事前預り金の保管業務」資格を取得しました。障がいの有無に配慮した無障碍・高齢者向けの改造を積極的に推進し、モバイルバンキングの「关愛版」をアップグレードするとともに、スマート音声と方言のインタラクションを導入し、契約の手順を最適化しました。養老金融の「康養贷」は業界の難題を革新的に解決し、中国人民銀行の評価で最高ランクの「优秀档（優秀）」を獲得し、全市で唯一受賞した地方金融機関となりました。社会保障カードの発行は775.19万枚を実現し、2025年の新規発行は64.33万枚で全市銀行首位となりました。年金・労災等の待遇資金の代行支払いは累計で5781.66万件、金額は443.63億元で、顧客は460万戸超、全市で首位です。デジタル金融の面では、重慶農商行はデジタル化への転換目標に照準し、「テクノロジーで支え、デジタルへ転換する」ことを堅持しています。業務と技術が融合するセンターを新たに7つ設置し、スマートエージェントを15個投入し、業務、運営、リスク管理などの分野における数値・知能化（数智化）の活用を深め、顧客向け端末と従業員端末のサービス体験を継続的に高めており、デジタルによる支援力は継続して強化されています。モバイルバンキングのユーザー数は1569.57万件で、年の取引額は13541.11億元です。デジタル製品の新製品として6種類を投入し、運用中の製品は17種類です。テクノロジー・ファイナンスの顧客獲得プラットフォームはマーケティング・モデルを再構築し、業務成長を促進し、また、シークーシステム「司库系统」や「渝农资产智管」システムなどのデジタル・プラットフォームのサービス能力も継続的に強化されています。「三種の新しい原動力」を深く構築し、業務成長の「新しいエンジン」をつくる業界の利ざやが縮小し、従来型の収益モデルが加速して転換していくという一般的な潮流に直面して、重慶農商行は市場変化に対する深い洞察に基づき、自発的に従来のルートへの依存から抜け出し、将来の成長を駆動する「三種の新しい原動力」を体系的に構築し、特色化・差別化された発展の道を積極的に探っています。現在、この戦略的な配置はデジタル、産業、シーンの3つの次元で、すでに初期の成果が見え始めています。その1、デジタルで網を張り、効率よく力を付与する。テクノロジー・ファイナンスの顧客獲得プラットフォームはマーケティング・モデルを再構築し、業務成長を促進しており、司库システムや「渝农资产智管」システムなどのデジタル・プラットフォームのサービス能力も絶えず強化されています。これにより、企業や農村の集団経済組織に対して、効率的で知的なサービスのソリューションを提供しています。たとえば、テクノロジー・ファイナンスの顧客獲得プラットフォームは、3.1万社超の企業のニーズを精密に把握してマッチングし、新規の与信として86億元を牽引しました。さらに、22の大学・研究機関、23のベンチャーキャピタル機関、4つの産業パーク、10の仲介機関および100社余りのテクノロジー型企業と連携して、テクノロジー・ファイナンスのエコシステムを構築し、技術成果の転化・実装を8件実現しました。その2、産業に焦点を当て、チェーン上で花を咲かせる。大手産業グループとの「総対総」協力を積極的に確立し、スマート連結の新エネルギー車などの重点産業チェーンを深く掘り下げ、販売代理店向けの専門的なプロジェクト融資業務を展開しています。同時に、「1県1品1実験室＋複数のリーディング企業」という理念に基づき、地方政府、業界団体などと産業プラットフォームを共同で構築し、リーディング企業、農家、販売代理店、農業研究院など各種の主体を導入することで、集客が集まり高頻度のインタラクションが生まれる状態を実現しています。雲陽の麺加工や涪陵のザーサイなどの特色ある産業の模範的な案件を作り、シリーズの専用の信貸商品を提供し、農家向け融資、普恵型の農業関連融資、ならびに新型の農業経営主体向け融資の規模はいずれも全市で第1位にあります。その3、シーンを刷新し、エコシステムを勢いづける。重慶農商行の「渝快荟」コミュニティの商業エコシステムは継続的に整備され、第1回「渝快荟消費節」を打ち出しました。「個人の金融行動－ポイント増加－消費優遇－店舗の売上推移増加」という価値のクローズドループを構築し、大量の休眠顧客を効果的に活性化させています。これにより、地元市場におけるサービス浸透力と顧客の粘着性を固め、「国民生活を豊かにし、消費を促す」という成果は顕著です。さらに、文旅消費のシーンの構築も加速しており、現時点で「江渝文旅カ」の発行枚数はすでに1.4万枚を超えており、農村の観光や特色ある産業の発展に金融の潤いを注ぎ込んでいます。次のステップとして、重慶農商行は引き続き、堅実な経営の理念を堅持し、戦略的な転換をエンジンとして、「金融の五つの重要論点」などを深く掘り下げ、実体経済と地域発展の中で特色ある優位性を一段と厚くし、「三種の新しい原動力」の潜力を継続的に解き放ちます。より良い業績、より強い粘り腰、そしてより豊かな株主還元によって、現代的な商業銀行の革新的ブレークスルーという新たな章を書き上げます。 （編集者：張晓波 ） 【免責事項】この記事は著者本人の見解のみを表し、Hexun.comとは関係ありません。Hexunのサイトは、記事中の記述、見解、判断について中立を保ち、その中に含まれる内容の正確性、信頼性、完全性に関して、明示または黙示のいかなる保証も提供しません。読者は参考としてのみご利用ください。また、すべての責任は読者ご自身が負うものとします。メール：news_center@staff.hexun.com
重庆農商行2025年報：金融の「五つの大文章」をしっかりと展開し基盤を固め、「三つの新たな動力」を引き導いて変革を推進
中国の農村商業銀行のシステムは、数十年にわたる改革の進化を経て、現在は県域経済にサービスを提供し、農村の全面的な振興を後押しする金融「主力部隊」へと発展してきました。2025年には、省級連社の改革が加速して推進され、「減量・増品質」政策が着実に成果を上げるにつれ、農村商業銀行の発展基盤はさらに強固になりました。
この変革で描かれる新たな市場の構図の中で、重慶農村商業銀行（以下「重慶農商行」、株式コード：601077.SH；3618.HK）は自発的に変化を求め、「デジタルが駆動し、産業チェーンが動き、シーン（場面）が呼応する」という3つの新しい原動力を積極的に構築し、金融の「五つの重要論点」を丁寧に実行し、全力で「農村がリードし、都市が追い越す」ことを推進して、「第14次五カ年計画」の最終年に、堅実でいきいきとした経営の成果を提出しました。
同銀行が近日公表した2025年の年次報告書では、重慶農商行の通年の営業収益は286.5億元、純利益は124.2億元で、前年同期比それぞれ1.37%と5.35%増となり、経営効率は堅調な伸びを維持しています。業務規模も同時に拡大しており、2025年末時点で当該銀行の資産規模は16657.44億元で、前年末から1508.02億元増（増幅9.95%）；預金残高は10287.28億元で、前年末から867.81億元増（増幅9.21%）；貸出残高は7972.87億元で、前年末から830.14億元増（増幅11.62%）となっています。預金・貸出の既存分と増分における市場シェアはいずれも全市の銀行で首位です。
規模の拡大と同時に、資産の質も「安定した上向き」を実現しています。2025年末時点で、重慶農商行の不良債権比率は1.08%で、前年末から0.10ポイント低下；引当金カバー率は367.26%で、前年末から3.82ポイント上昇しており、資産の質は直近7年およびA株上場以来の最良水準を記録すると同時に、コスト収入比は前年同期比で0.64ポイント低下し、リスクとコストの「双方減」を達成しました。
堅実な発展がもたらすのは、経営の質・効率の向上だけでなく、株主に対する継続的な還元でもあります。銀行業界が総じて重圧にさらされる中で、継続し安定した高い比率での配当は、上場企業が株主への還元を重視していることを示すだけでなく、その堅実な収益力と潤沢なキャッシュフローをも際立たせています。年報によれば、重慶農商行の直近5年間の累計配当は150億元に達し、配当率は30%を下回ることがありません。実体のある収益で株主の長期にわたる信頼と支援に応えています。
金融の「五つの重要論点」をやり抜き、発展の「土台（積荷の石）」を固める
銀行業が規模拡大から価値創造への深い転換へ踏み出す重要な局面において、戦略アップグレードにより発展の新たな空間を切り開き、実体経済において差別化された優位性を構築するにはどうすればよいか—それが金融機関が質の高い発展へ歩む際の中核命題です。年報によれば、2025年に重慶農商行は国家戦略と地域経済の鼓動にぴたりと連動し、「テクノロジー・ファイナンス、グリーン・ファイナンス、普恵金融、養老金融、デジタル金融」を突破口として捉え、主たる業務を深く掘り下げながら成長の新しい原動力を継続的に拡大し、特色が際立ち、協働して力を発揮する業務の新しい構図を徐々に形づくってきました。
テクノロジー・ファイナンスの面では、重慶農商行のテクノロジー・ファイナンスの顧客獲得プラットフォームが首尾よく構築され稼働を開始し、テクノロジー・ファイナンスのエコシステムの形成を継続的に進め、従来のマーケティング・モデルを再構築しました。さらに、重慶市の「33618」先進製造業クラスター体系および「416」技術革新の配置に合わせて、製品体系、業務モデル、エコシステムの配置を全面的に最適化し、テクノロジー・ローンで新たなブレークスルーを実現しました。テクノロジー型企業への貸出残高は909.06億元で、地方法人銀行で首位となり、新質生産力の発展に強力な支援を提供しています。
グリーン・ファイナンスの面では、「双炭素」戦略目標に照準を合わせ、重慶農商行はグリーン・ローン、トランジション・ファイナンス、カーボン・ファイナンスの協働を積極的に推進しました。グリーン・ローン残高は828.17億元で、前年末から150.64億元純増し、増幅は22.23%となっています。また、市内初の「カーボンフットプリント連動ローン」の実施にも成功し、「農産物・副食品のカーボンラベル＋トランジション・ファイナンス」モデルを革新的に打ち出しました。農業の低炭素への転換を後押しする一方で、地域のグリーン・ファイナンスの模範的イメージを打ち立てています。 普恵金融の面では、重慶農商行の「渝快荟」ブランドが首号として成功裏に発表され、エコシステムを土台にした「消費節」が全市で火をつけました。加盟店舗数は200万店を超え、「倍増」の目標を達成しています。「江渝文旅カ」も新たに首創し、「食・宿・移動・遊・買い物・娯楽」の全チェーンを全面的にカバーし、総合的なエコシステムの共建・共勝を推進しました。同時に、「介護・健康、受診、買い物、旅行」などのシーンをカバーする普恵金融のエコシステムを力を込めて構築し、小規模企業や普恵対象などの顧客層への取り組みを積極的に拡大しています。普恵型小口融資および農業関連の貸出規模は、全市の銀行で首位を安定して維持しています。リテール貸出と前渡しの合計額は3010.22億元で、前年末から85.16億元増（増幅2.91%）；普恵型の小規模企業向け貸出の顧客数は約21万社で、前年末から47.15億元増、1446.44億元に到達し、規模は全市で第1位を堅持しています。 養老金融の面では、重慶農商行は重慶市民政局の「養老施設の事前預り金の保管業務」資格を取得しました。障がいの有無に配慮した無障碍・高齢者向けの改造を積極的に推進し、モバイルバンキングの「关愛版」をアップグレードするとともに、スマート音声と方言のインタラクションを導入し、契約の手順を最適化しました。養老金融の「康養贷」は業界の難題を革新的に解決し、中国人民銀行の評価で最高ランクの「优秀档（優秀）」を獲得し、全市で唯一受賞した地方金融機関となりました。社会保障カードの発行は775.19万枚を実現し、2025年の新規発行は64.33万枚で全市銀行首位となりました。年金・労災等の待遇資金の代行支払いは累計で5781.66万件、金額は443.63億元で、顧客は460万戸超、全市で首位です。
デジタル金融の面では、重慶農商行はデジタル化への転換目標に照準し、「テクノロジーで支え、デジタルへ転換する」ことを堅持しています。業務と技術が融合するセンターを新たに7つ設置し、スマートエージェントを15個投入し、業務、運営、リスク管理などの分野における数値・知能化（数智化）の活用を深め、顧客向け端末と従業員端末のサービス体験を継続的に高めており、デジタルによる支援力は継続して強化されています。モバイルバンキングのユーザー数は1569.57万件で、年の取引額は13541.11億元です。デジタル製品の新製品として6種類を投入し、運用中の製品は17種類です。テクノロジー・ファイナンスの顧客獲得プラットフォームはマーケティング・モデルを再構築し、業務成長を促進し、また、シークーシステム「司库系统」や「渝农资产智管」システムなどのデジタル・プラットフォームのサービス能力も継続的に強化されています。
「三種の新しい原動力」を深く構築し、業務成長の「新しいエンジン」をつくる
業界の利ざやが縮小し、従来型の収益モデルが加速して転換していくという一般的な潮流に直面して、重慶農商行は市場変化に対する深い洞察に基づき、自発的に従来のルートへの依存から抜け出し、将来の成長を駆動する「三種の新しい原動力」を体系的に構築し、特色化・差別化された発展の道を積極的に探っています。現在、この戦略的な配置はデジタル、産業、シーンの3つの次元で、すでに初期の成果が見え始めています。
その1、デジタルで網を張り、効率よく力を付与する。テクノロジー・ファイナンスの顧客獲得プラットフォームはマーケティング・モデルを再構築し、業務成長を促進しており、司库システムや「渝农资产智管」システムなどのデジタル・プラットフォームのサービス能力も絶えず強化されています。これにより、企業や農村の集団経済組織に対して、効率的で知的なサービスのソリューションを提供しています。たとえば、テクノロジー・ファイナンスの顧客獲得プラットフォームは、3.1万社超の企業のニーズを精密に把握してマッチングし、新規の与信として86億元を牽引しました。さらに、22の大学・研究機関、23のベンチャーキャピタル機関、4つの産業パーク、10の仲介機関および100社余りのテクノロジー型企業と連携して、テクノロジー・ファイナンスのエコシステムを構築し、技術成果の転化・実装を8件実現しました。
その2、産業に焦点を当て、チェーン上で花を咲かせる。大手産業グループとの「総対総」協力を積極的に確立し、スマート連結の新エネルギー車などの重点産業チェーンを深く掘り下げ、販売代理店向けの専門的なプロジェクト融資業務を展開しています。同時に、「1県1品1実験室＋複数のリーディング企業」という理念に基づき、地方政府、業界団体などと産業プラットフォームを共同で構築し、リーディング企業、農家、販売代理店、農業研究院など各種の主体を導入することで、集客が集まり高頻度のインタラクションが生まれる状態を実現しています。雲陽の麺加工や涪陵のザーサイなどの特色ある産業の模範的な案件を作り、シリーズの専用の信貸商品を提供し、農家向け融資、普恵型の農業関連融資、ならびに新型の農業経営主体向け融資の規模はいずれも全市で第1位にあります。
その3、シーンを刷新し、エコシステムを勢いづける。重慶農商行の「渝快荟」コミュニティの商業エコシステムは継続的に整備され、第1回「渝快荟消費節」を打ち出しました。「個人の金融行動－ポイント増加－消費優遇－店舗の売上推移増加」という価値のクローズドループを構築し、大量の休眠顧客を効果的に活性化させています。これにより、地元市場におけるサービス浸透力と顧客の粘着性を固め、「国民生活を豊かにし、消費を促す」という成果は顕著です。さらに、文旅消費のシーンの構築も加速しており、現時点で「江渝文旅カ」の発行枚数はすでに1.4万枚を超えており、農村の観光や特色ある産業の発展に金融の潤いを注ぎ込んでいます。
次のステップとして、重慶農商行は引き続き、堅実な経営の理念を堅持し、戦略的な転換をエンジンとして、「金融の五つの重要論点」などを深く掘り下げ、実体経済と地域発展の中で特色ある優位性を一段と厚くし、「三種の新しい原動力」の潜力を継続的に解き放ちます。より良い業績、より強い粘り腰、そしてより豊かな株主還元によって、現代的な商業銀行の革新的ブレークスルーという新たな章を書き上げます。
（編集者：張晓波 ）