1.5億ドルの買収資金調達が実現!上海銀行が医療・科学企業のクロスボーダー統合を支援

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近日、上海銀行が実行した1.5億米ドルのクロスボーダーM&Aローンが成功裏に実行・着地した。これは、国内の高精度で高度な医療機器企業である应脈医疗と沃比医疗の戦略的統合を力強く推進するだけでなく、「M&Aローン+投資ファンド」の協同モデルを通じて、沃比医疗の重要な債務リストラと資本構成の最適化を後押しし、海外上場準備に向けた重要な飛躍を実現する。

このクロスボーダーM&Aローンは、上海銀行が、海外向け総合サービス体系のさらなる整備と、海外進出企業の資金調達チャネルの拡大に関する国家の方針・政策要求を実行し続けるという、金融の国有企業としての責任ある担い手であることを示すだけでなく、上海銀行のテクノロジー金融サービス・モデルが、単一の与信投下から「金融パートナー」型のイノベーション・エコシステムへと能力を付与する戦略的アップグレードであることをも意味する。

長期志向を貫き、甘く言えば「忍耐強い資金」が科企(技術企業)に伴走してサイクルをまたぐ

沃比医疗は2015年に設立された、脳卒中治療技術に特化するグローバルな革新的医療企業である。上海銀行は、企業が成長を始めた初期段階から同社に対して与信支援を提供し、企業が欧美市場の配置から急速な拡張へと進む輝かしい時期をともに歩んできた。

しかし、テクノロジー革新の道は曲折に満ちている。2023年以来、外部環境の変化により、沃比医疗は医療機器業界におけるバリュエーションの調整と資金調達の引き締めという外的圧力に直面し、内部では複雑な債務問題という課題に直面しており、一部の金融機関はエクスポージャーの縮小を選択している。

「私たちは、神経インターベンション・分野に対する深い分析と、企業の中核技術革新、海外市場開拓に対する継続的な追跡に基づき、『逆風の中でも攻める』ことで与信支援の強化を選び、業界の変動期において沃比医疗の第一の与信行となりました。」上海銀行のプロジェクト責任者、钟啸峰(ジョン・シャオフォン)氏は述べた。

上海銀行は、テクノロジー企業が必要としているのは資金だけではなく、総合的な資源支援であることを深く理解している。したがって、沃比医疗の生産・事業運営に必要な資金需要を解決するのと同時に、同行は従来のロジックを超えて主導的に企業と協同し、歴史的な債務の負担から脱し、健全な発展を実現する道を積極的に探り続ける。投資機関、企業の株主、経営チームと継続的に連携し、「春」の到来を共に企図する。

イノベーション・バンクの協同を生み、創投の発想でクロスボーダーM&A(并购重组)に力を与える

外部の資本市場が回復し、港股のバイオ医薬セクターが復調する中、上海銀行は企業発展の転機を敏感に捉えた。

企業業績を長期的に追跡し、業界について深く研究することに基づき、沃比医疗が国内で数少なく、収入の大部分が欧美などの高級市場に由来する神経介入器械企業であり、顕著な技術的価値、出海(海外展開)プラットフォームの価値、そして稀少な戦略的価値を有していることを深く洞察した。そのため、上海銀行は同社の株主とともに、「并购贷款(M&Aローン)+投资基金(投資ファンド)」の革新的なスキームを共同で企画した。

ファンドによる株式の全額買収とは異なり、このスキームは相対的に低コストの銀行レバレッジを提供することで、企業が債務危機を解消し、資本構成を最適化できるだけでなく、并购取引(M&A取引)の構造を体系的に設計することで、企業のグローバル化の発展により多くの運転資金を提供することができる。しかし今回の并购対象は複数の国・地域の司法管轄が関与し、株主のガバナンスが分散しており、さらにアーキテクチャが極めて複雑であるため、一部の投資ファンドは、銀行が本件并购に関与することの実行可能性について留保の意見を持っていた。それでも最終的に、上海銀行は卓越した専門能力により迅速に回答を提出し、結果を出した。

「今回の并购(再編)を実際に経験し、上海銀行の専門性の高さと効率の良さ、そして人文的な温度に深く感動しました。彼らは革新によって局面を打開する勇気があり、雪の中でも炭を届けるように喜んで支えてくれます。重要な局面で企業の成長を支え上げてくれたのです。应脈医疗CFO俞洁(ユー・ジェ)として、思いやりと責任を備えたこの金融の力が、今後もより多くの本土企業の歩みを継続的に後押しし、行き先を見据えて遠くまで進み続けることを、心から確信しています。」と、沃比医疗CFO俞洁氏は深い感銘を述べた。

全期間での金融伴走により、テクノロジー金融サービスの新たなパラダイムを構築する

今回の并购贷款(M&Aローン)の実行は、サービスの終点ではなく、上海銀行が企業の全ライフサイクルにわたって伴走するための新たなスタートラインである。今後、上海銀行はFT口座体系に依拠し、クロスボーダーの資金決済を効率的に行い、為替コストを低く抑えられるという優位性を活かして、沃比医疗のグローバルな運転資金管理の最適化を支援する。さらに、「投資と融資の連動」という発想を堅持し、企業の次のラウンドの資金調達およびIPOプロセスを継続的にフォローし、全プロセスにわたる金融サポートを提供する。

技術革新は国の重要な武器であり、金融による支援が鍵だ。上海銀行はテクノロジー金融を戦略的な高さへと引き上げ、長期志向と専門主義を貫きながら、金融革新をもって新しい質の生産力を育成し、「テクノロジー-産業-金融」の良性循環に強い金融動力を注ぎ込もうとしている。今後、上海銀行はこの银基协同(銀行・投資の協同)モデルを複製し普及させ、拟投(投資予定)・被投(投資先)企業の全ライフサイクルにおける金融ニーズを軸に、「募投管退+」のフルチェーン・サービス・エコシステムを構築する。「融资+融智(資金提供+知の融合)」のワンストップ総合金融サービスを提供することで、科創企業(科学技術イノベーション企業)や投資ファンドとの間で戦略的なウィンウィンを実現し、共同で技術革新と産業高度化の新章を書き、「思いやりがあり、価値があり、人材が輩出し、尊敬される金融パートナー」としてあり続ける!

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