CPO概念のパフォーマンスが活発であり、今後3年間は主要な観察ウィンドウ期間となる

【グローバル・タイムズ財経総合報道】4月8日午前の取引序盤、CPO関連株の値動きが活発となり、発稿時点で、銘普光磁、東山精密、長芯博創がストップ高となった。中際旭創、匯綠生態、德科立、長光華芯なども上昇率が上位となっている。

ニュース面では、西部証券は、業界のリーディング企業などの力を背景に、CPOは商用導入の加速を進めており、業界関係者はLPO、NPO、XPOなど多様な技術ルートの革新をすでに探っていると指摘した。現在、産業は加速の初期段階にあり、今後3年間はCPO業界の浸透率が急速に高まること、サプライチェーンの構図、そして産業チェーンにおける価値分業が段階的に確立されることを見極めるための重要な観察ウィンドウ期になるという。

国投証券は、光モジュールは光通信システムの中核コンポーネントであり、光電信号の変換における重要な機能を担っている。データセンターや通信ネットワークにおける中核コンポーネントだと述べた。現在、AI基盤整備が高い景気性を維持しており、データセンターが光モジュールの最大の適用シーンとなっており、その比率は60%を超えている。これまで、データセンター向けの光モジュールの更新サイクルは約3〜4年だったが、2023年以来、AIの計算能力需要の爆発により、更新サイクルは2年前後へ短縮された。現在、800G光モジュールは世界のデータセンターの主力製品であり、1.6T光モジュールはすでに商用導入の段階に入っている。CPO（光電共封止）はAI基盤整備の次世代光インターコネクトの中核技術であり、光エンジンとスイッチング／計算チップを一体化して封止することで、消費電力、帯域、遅延などの性能面で大きな優位性がある。業界の将来における重要な発展方向だといえる。光モジュールの増量がもたらす生産能力拡張の需要であれ、800G／1.6T／CPOの技術イテレーションの高度化であれ、いずれも継続的に光通信関連の計測機器の需要を高水準で押し上げ、業界の景況感は引き続き上向く。（聞輝）