エネルギー代替の論理が引き続き強化され、グリーン電力が再び活発化、新中港は5日連続で上昇し4回のストップ高

4月7日、グリーン電力セクターが再び活発化し、取材時点までに、構成銘柄の新中港（605162.SH）が5日で4連続ストップ高となった。これまでに華統股份（002840.SZ）、圣泉集团（605589.SH）、泰达股份（000652.SZ）、**东方新能（002310.SZ）**などがストップ高しており、新疆天业（600075.SH）、诺德股份（600110.SH）、**开勒股份（301070.SZ）**なども連れ高となっている。

ニュース面では、中東の地政学的な紛争が原油価格を押し上げ、世界的なエネルギー転換のプロセスを加速させている。影響が大きい一部の経済圏では、従来のエネルギーへの依存度が低下し、新エネルギー製品の輸入需要が大幅に増加している。エネルギー供給へのショックを背景に、中国の新エネルギー関連製品の輸出はこれまで高速成長を実現しており、現在はアジアの主要経済圏における中東エネルギーへの依存度が高いことから、中国の新エネルギー分野における輸出シェアはさらに上昇する見通しであり、代替ロジックの強化が継続している。

政策面では、「十五五」計画要綱が、洋上風力の累計系統連系設備容量を1億キロワット以上に達することを明確に打ち出しており、全国の複数の省・市で新型蓄電を重点業務に位置づけている。同時に、政策支援のもとでグリーン電力消費比率の評価などのメカニズムが段階的に整備されている。

中銀証券は、原油価格の中心（ミドル）が切り上がり、高水準でのもみ合いのもとでは、新エネルギー投資の機会が際立つとしている。3月中旬以降、ブレント原油価格は100米ドル以上の高水準でのもみ合いが続いている。米国とイランの紛争が今後どう向かうかには依然として高い不確実性があることを背景に、エネルギー構造転換の重要性が一段と際立っている。 一方では、太陽光、風力などの発電の変動は、地政学的な紛争や化石燃料の価格の影響を受けにくい。 他方では、自動車の新エネルギー化（新エネ車）の普及率の向上は、石油への依存からの脱却を後押しできる。 蓄電システムは、新エネルギーの変動性をならし、利用（消化）能力を高める。近年、世界の政治およびエネルギー構造の枠組みが変化しつつあり、地政学的な摩擦の頻度と強度が高まっている。この時代背景のもとでは、世界のエネルギー安全保障に対する需要は今後も強化され続ける可能性がある。 新エネルギー・セクター内の各種トラック（各分野）も、引き続き恩恵を受け続けることが期待される。2026年の新エネルギー・セクターの各段階（太陽光、風力、電池、蓄電など）では、業績がいずれも好調となる見込みであり、現在も業界には依然として高い運用（投資）コストパフォーマンスがある。