私は最近、市場サイクルに関する研究を読み返す中で、かなり興味深いことを発見しました。サミュエル・ベナーをご存知ですか？彼は19世紀のアメリカの農家で、驚くほど的中率の高い金融サイクル理論を展開しました。正直なところ、彼は経済学者ではなく、繁栄と破産の時代を経験した起業家です。いくつかの経済危機で大きな損失を出した後、なぜ市場は常に同じようなバブルとパニックのパターンを繰り返すのかと疑問を持ちました。

1875年に、「Benner's Prophecies of Future Ups and Downs in Prices」という本に彼の観察結果をまとめました。私が特に興味を持っているのは、彼の理論が今日でも特に暗号通貨においてどれほど有効であるかという点です。ベナーは、3つの主要なフェーズに分かれる繰り返しのサイクルを特定しました。

まず「A」年 - パニックの年です。サミュエル・ベナーは、特定の年に必ず大きなクラッシュが起きることを観察しました。彼は約18〜20年のサイクルを見出しました。1927年、1945年、1965年、1981年、1999年、2019年は大きな金融パニックの年に該当します。次に、彼は2035年と2053年を次のパニックの年と予測しました。

次に「B」年 - 市場のピークです。価格が最高点に達し、売るべきタイミングです。サミュエル・ベナーは1926年、1945年、1962年、1980年、2007年の年を特定しました。面白いことに、2026年は彼の理論によるとちょうど「B」年であり、潜在的なピークとして注目すべき年です。

そして「C」年 - 理想的な買い時です。1931年、1942年、1958年、1985年、2012年などです。価格が大きく下落し、買いのチャンスが大量に訪れる時期です。

最初、サミュエル・ベナーはこの理論を農産物、鉄、トウモロコシ、豚肉の価格に適用していましたが、現代のトレーダーは彼のフレームワークを株式、債券、そして今や暗号通貨にまで適応させています。そして、正直なところ、それはうまくいっています。ビットコインは4年ごとに半減期を迎え、その結果、非常に予測可能な上昇と下落のフェーズが生まれます。2019年のクラッシュは、まさにベナーのパニック予測と一致しています。

なぜ私たちにとって重要なのか？それは、暗号通貨が熱狂とパニックに支配されているからです。これはまさにサミュエル・ベナーが分析したことと同じです。「B」年には、トレーダーは戦略的に利益を確定させて退出できます。「C」年には、ビットコインやイーサリアムを安値で積み増す絶好のタイミングです。

サミュエル・ベナーの大きな教訓は、市場はランダムではなく、人間の行動に根ざしたパターンに従っているということです。サイクルは繰り返されます。熱狂とパニックは常に戻ってきます。真剣なトレーダーにとって、これらのサイクルを理解することは、短期的な取引だけでなく、戦略的な優位性を持つことにつながります。ベナーは、市場の動きの背後に深い論理があることを思い出させてくれます。そして、それを理解すれば、ボラティリティの中でもより良く航行できるのです。