取引終了しました。4月8日、連休明けの2日目、市場は見事な「押し返し」の勝負を打ちました。昨日の指数はまだもたもたしていましたが、今日はそのまま寄り付き高く、そこから一気に上に走りました。上海総合指数は2.7%高の3995ポイント、深セン成分指数は4.79%高、上証50指数は大幅に上昇し、グロース市場指数は5.91%の大幅高、科创50指数も5.64%高です。両市場の売買代金は約2.43兆元で、昨日から8201億元の増加です。全市場で5000銘柄超が上昇し、122銘柄がストップ高になりました。 出来高が増えました。お金が戻り、人々の心も戻ってきました。 一、今日は誰が上がっている？ AI関連銘柄（最強の主線、全面爆発） AI関連銘柄は今日、集団的に爆発し、終日での絶対的なコアでした。計算資源のレンタル方向では、大位科技、行云科技、奥瑞德、杭钢股份、華孚時尚など複数がストップ高。計算資源のハードウェアの概念が急速に上昇し、中際旭創は10%超で上昇し、史上最高値を更新。時価総額は一時7600億元を突破しました。銘普光磁、東山精密、沪電股份、深南電路なども複数がストップ高です。AIアプリケーション側も活発で、10数銘柄がストップ高になり、蓝色光标は20cmでストップ高（16.31元）、売買代金は90.34億元、出来高率は16.79%。志晟信息も30cmでストップ高です。 触媒（カタリスト）はとても堅実です。智谱がGLM-5.1モデルを正式に発表し、世界最強のオープンソース・モデルになりました。同時に再度値上げも10%行い、Codingシーンでのキャッシュヒット時のトークン価格はClaude Sonnet4.6に接近しています。――これは中国国内の大規模モデルが、コアとなるシーンで海外の有力メーカーと価格を初めて足並みそろえたことを意味します。 貴金属/非鉄金属 西部黄金が一段高でストップ高（33.20元）。一季度の純利益予想は4.50億元〜5.60億元に増加し、買い注文の封入金額は5.13億元です。晓程科技は寄り付き中に17%超上昇し、四川黄金、湖南黄金もストップ高。ニュース面では、現物金が4850ドル/オンスを上回り、日中では3%超上昇。中央銀行が連続17か月、金を保有増やし続けています。 メモリーチップ 香农芯创の一季報予告が爆発級です。帰属純利益は前年同期比で6714.72%増の8747.18%となり、今日の値動きの後にストップ高になりました。2月28日以降、佰维存储、德明利はともに資金の継続的な買い増しを受けています。 民間宇宙（商業航天） 民間宇宙も同様にストップ高の波が広がっています。飞沃科技、神剑股份、巨力索具などが相次いでストップ高。宇宙の触媒もまだ継続中です。 CPO/計算資源ハードウェア、PCBの方向、光ファイバーなども同時に強くなっています。迅捷興、東山精密、通鼎互联なども複数がストップ高。テクノロジーの各サブセクターが総じて上昇しています。 二、誰が下がっている？ 石油・ガス株が今日いちばん惨いです。 米伊両当事者は、パキスタンの仲介のもとで、2週間の暫定停戦協定を締結しました。国際原油先物は寄り付き序盤に一時、約20%暴落し、その結果、石油・ガスのセクターはまとめて下落しました。 三、市場のセンチメント分析 今日の相場には、いくつか注目すべき細部があります。 第一に、中東の停火が最大の変数です。パキスタンは、イラン、アメリカ、両国の同盟国が、あらゆる地域で直ちに停戦することに同意したと発表しました。ホルムズ海峡は2週間以内に安全な通航が実現されます。国際原油価格は寄り付き中に約20%暴落し、A株の石油・ガスは全面ストップ安になりましたが、AIと貴金属は集団的に爆発しました。――資金の切り替えはかなり徹底的でした。市場は戦いの終結を完全には織り込んでおらず、ポジション管理をしっかり行う必要があります。 第二に、AI関連が現時点の主線になっています。中際旭創の売買代金は260億元超で、史上最高値を更新し、時価総額は7600億元を突破しました。香农芯创は一季度の利益が約70倍近くに急増。メモリーチップ、計算資源ハードウェア、AIアプリケーションの一連のチェーンがまとめてストップ高です。業績があり、触媒があり、政策もある――4月の方向性として、資金は足で投票し、方向を選びました。 第三に、出来高が膨らみました。2.45兆元という売買で、昨日から大幅に8200億元の増加。場外資金が入ってきています。 第四に、科创50指数が6%超の大幅上昇。半導体設備、チップ設計が全面的に強くなっています。複数のファンド会社は、市場はおそらく評価（バリュエーション）の急速な圧縮フェーズをすでに通過した可能性が高いと判断しています。今後の価格付けは、企業のファンダメンタルズにより多く回帰する見通しで、公募はテクノロジーの主線のコアとなる地位を維持しつつ、業績の確実性をより重視します。 四、明日の見通し テクノロジーの方向性は、明日おそらく分化するでしょう。今日はAI関連銘柄が全面爆発し、中際旭創、銘普光磁、東山精密、沪电股份、深南電路など複数がストップ高です。ストップ高の波の後には必ず分化が起きます。明日は中際旭創がコンフリクト（思惑の割れ）に耐えられるかに注目。追随している後方の銘柄は、明日取り残される可能性が高いです。 メモリーチップは香农芯创を見ます。一季度の利益予想が67倍超でベンチマークを打ち出しましたが、連続大幅上昇の後で追いかけるのはコストパフォーマンスが高くありません。押し目を待ってから再評価しましょう。 貴金属も引き続き見張ります。西部黄金が一段高でストップ高。中央銀行の買い増し＋世界の中央銀行による金購入のトレンドは変わっていませんが、連続の大幅上昇の後で追いかけるのは慎重に。 五、最後にいくつか 4月は業績月です。香农芯创の業績予告がひとつの型を作りました。今後の個別株はそれを模倣するでしょう。テクノロジー銘柄が指数と共振して上がる中、明日は必ず分化します。弱いところを切り、強いところを残す必要があります。 市場の出来高が増えるのは良いことです。今日は反発の初日として見て、まず3日を見るのがよいでしょう。高騰の翌日以降に分化するのは変わらない法則です。あまりにも一致しすぎた個別株を、慎重にむやみに追いかけないこと。4月はまだ始まったばかりで、ゆっくりが結局早い。
テクノロジー・チェーンが全面的に爆発、貴金属が場を支える
取引終了しました。4月8日、連休明けの2日目、市場は見事な「押し返し」の勝負を打ちました。昨日の指数はまだもたもたしていましたが、今日はそのまま寄り付き高く、そこから一気に上に走りました。上海総合指数は2.7%高の3995ポイント、深セン成分指数は4.79%高、上証50指数は大幅に上昇し、グロース市場指数は5.91%の大幅高、科创50指数も5.64%高です。両市場の売買代金は約2.43兆元で、昨日から8201億元の増加です。全市場で5000銘柄超が上昇し、122銘柄がストップ高になりました。
出来高が増えました。お金が戻り、人々の心も戻ってきました。
一、今日は誰が上がっている？
AI関連銘柄（最強の主線、全面爆発）
AI関連銘柄は今日、集団的に爆発し、終日での絶対的なコアでした。計算資源のレンタル方向では、大位科技、行云科技、奥瑞德、杭钢股份、華孚時尚など複数がストップ高。計算資源のハードウェアの概念が急速に上昇し、中際旭創は10%超で上昇し、史上最高値を更新。時価総額は一時7600億元を突破しました。銘普光磁、東山精密、沪電股份、深南電路なども複数がストップ高です。AIアプリケーション側も活発で、10数銘柄がストップ高になり、蓝色光标は20cmでストップ高（16.31元）、売買代金は90.34億元、出来高率は16.79%。志晟信息も30cmでストップ高です。
触媒（カタリスト）はとても堅実です。智谱がGLM-5.1モデルを正式に発表し、世界最強のオープンソース・モデルになりました。同時に再度値上げも10%行い、Codingシーンでのキャッシュヒット時のトークン価格はClaude Sonnet4.6に接近しています。――これは中国国内の大規模モデルが、コアとなるシーンで海外の有力メーカーと価格を初めて足並みそろえたことを意味します。
貴金属/非鉄金属
西部黄金が一段高でストップ高（33.20元）。一季度の純利益予想は4.50億元〜5.60億元に増加し、買い注文の封入金額は5.13億元です。晓程科技は寄り付き中に17%超上昇し、四川黄金、湖南黄金もストップ高。ニュース面では、現物金が4850ドル/オンスを上回り、日中では3%超上昇。中央銀行が連続17か月、金を保有増やし続けています。
メモリーチップ
香农芯创の一季報予告が爆発級です。帰属純利益は前年同期比で6714.72%増の8747.18%となり、今日の値動きの後にストップ高になりました。2月28日以降、佰维存储、德明利はともに資金の継続的な買い増しを受けています。
民間宇宙（商業航天）
民間宇宙も同様にストップ高の波が広がっています。飞沃科技、神剑股份、巨力索具などが相次いでストップ高。宇宙の触媒もまだ継続中です。
CPO/計算資源ハードウェア、PCBの方向、光ファイバーなども同時に強くなっています。迅捷興、東山精密、通鼎互联なども複数がストップ高。テクノロジーの各サブセクターが総じて上昇しています。
二、誰が下がっている？
石油・ガス株が今日いちばん惨いです。
米伊両当事者は、パキスタンの仲介のもとで、2週間の暫定停戦協定を締結しました。国際原油先物は寄り付き序盤に一時、約20%暴落し、その結果、石油・ガスのセクターはまとめて下落しました。
三、市場のセンチメント分析
今日の相場には、いくつか注目すべき細部があります。
第一に、中東の停火が最大の変数です。パキスタンは、イラン、アメリカ、両国の同盟国が、あらゆる地域で直ちに停戦することに同意したと発表しました。ホルムズ海峡は2週間以内に安全な通航が実現されます。国際原油価格は寄り付き中に約20%暴落し、A株の石油・ガスは全面ストップ安になりましたが、AIと貴金属は集団的に爆発しました。――資金の切り替えはかなり徹底的でした。市場は戦いの終結を完全には織り込んでおらず、ポジション管理をしっかり行う必要があります。
第二に、AI関連が現時点の主線になっています。中際旭創の売買代金は260億元超で、史上最高値を更新し、時価総額は7600億元を突破しました。香农芯创は一季度の利益が約70倍近くに急増。メモリーチップ、計算資源ハードウェア、AIアプリケーションの一連のチェーンがまとめてストップ高です。業績があり、触媒があり、政策もある――4月の方向性として、資金は足で投票し、方向を選びました。
第三に、出来高が膨らみました。2.45兆元という売買で、昨日から大幅に8200億元の増加。場外資金が入ってきています。
第四に、科创50指数が6%超の大幅上昇。半導体設備、チップ設計が全面的に強くなっています。複数のファンド会社は、市場はおそらく評価（バリュエーション）の急速な圧縮フェーズをすでに通過した可能性が高いと判断しています。今後の価格付けは、企業のファンダメンタルズにより多く回帰する見通しで、公募はテクノロジーの主線のコアとなる地位を維持しつつ、業績の確実性をより重視します。
四、明日の見通し
テクノロジーの方向性は、明日おそらく分化するでしょう。今日はAI関連銘柄が全面爆発し、中際旭創、銘普光磁、東山精密、沪电股份、深南電路など複数がストップ高です。ストップ高の波の後には必ず分化が起きます。明日は中際旭創がコンフリクト（思惑の割れ）に耐えられるかに注目。追随している後方の銘柄は、明日取り残される可能性が高いです。
メモリーチップは香农芯创を見ます。一季度の利益予想が67倍超でベンチマークを打ち出しましたが、連続大幅上昇の後で追いかけるのはコストパフォーマンスが高くありません。押し目を待ってから再評価しましょう。
貴金属も引き続き見張ります。西部黄金が一段高でストップ高。中央銀行の買い増し＋世界の中央銀行による金購入のトレンドは変わっていませんが、連続の大幅上昇の後で追いかけるのは慎重に。
五、最後にいくつか
4月は業績月です。香农芯创の業績予告がひとつの型を作りました。今後の個別株はそれを模倣するでしょう。テクノロジー銘柄が指数と共振して上がる中、明日は必ず分化します。弱いところを切り、強いところを残す必要があります。
市場の出来高が増えるのは良いことです。今日は反発の初日として見て、まず3日を見るのがよいでしょう。高騰の翌日以降に分化するのは変わらない法則です。あまりにも一致しすぎた個別株を、慎重にむやみに追いかけないこと。4月はまだ始まったばかりで、ゆっくりが結局早い。