これまでに、フルサービスのブローカー会社と、みんながよく話題にするディスカウントブローカーとの間に、実際にどんな違いがあるのか気になったことはありませんか？正直なところ、用語がややこしくて混乱しがちなので、少し調べてみました。

では結論から言うと、フルサービスのブローカー会社とは基本的に、あなたの代わりにストックブローカーが資産の売買を扱ってくれるビジネスです。ですが、手数料を抑えるために選択肢を制限しているディスカウントのオンラインブローカーとは違い、フルサービスのブローカー会社は、はるかに多くの投資商品にアクセスできるようにしてくれます。もちろんその分、料金は高くなりますが、その代わり柔軟性もより高まります。

この分野でどこが強いのかを見てみると、Charles Schwabは実際にかなり目立っています。彼らはフルサービスとディスカウントの両方を提供できていますが、これはなかなか珍しいケースです。満足度調査をもとに、SchwabはEdward JonesやFidelityのような競合と比べても高い評価を維持してきました。

では、フルサービスのブローカー会社から実際に何が得られるのでしょうか？株を買うだけではありません。彼らは債券、オプション、投資信託、ETFといった標準的な商品を扱ってくれます。さらに、オンラインブローカーでは手が届かない領域にもアクセスできるようにしてくれます。いわゆるペニーストック、海外発行の証券、IPOへのアクセス、専門性の高い債務商品の提供、リミテッド・パートナーシップなどです。適切な会社を見つけられれば、その幅はかなり広いです。

ただ、彼らを本当に際立たせているのはここです。あなた専用のファイナンシャルアドバイザーが割り当てられます。彼らは、実際の資産運用計画やリタイア戦略を助けてくれますし、ときには税金に関するアドバイスまでしてくれます。単にウェブサイトをクリックして済ませるのとは違い、パーソナライズされたサービスです。

とはいえ、落とし穴もあります。フルサービスのブローカー会社は通常、毎年あなたの資産の1〜2％を手数料として請求します。つまり、100kを入金した場合、毎年1〜2kが、彼らのサービスのためだけにあなたの口座から差し引かれることになるのです。これはリターンに対して大きな重しになります。

本当の問題は、そのアドバイスが費用に見合うかどうかです。手数料を差し引いた後も、あなたのポートフォリオが年率12％以上で成長しないのであれば、ディスカウントブローカーに切り替えて自分で管理したほうがいい可能性があります。計算が合わなければ、支払っているのは“便利さ”だけで、それが自分に返ってこないことになります。