A株式化学工業株式が一斉に盛り上がり、東岳硅材は1分で20CMのストップ高、寒武紀は再び1100元の大台に戻る

AIに聞く　地政学的な紛争はどのようにして化学株の急騰の触媒になり得るのか？

4月7日、A株の4大指数はいずれも高値圏から下落し、创业板指（創業板指数）は一時的にマイナス圏へ転じた。これまで一度は1%以上上昇していた。上海・深セン両市場の半日売買代金は1.07万億元で、前の取引日から出来高が10億増加した。全市場で3600銘柄超が上昇。

図源：21财经クライアント

セクターを見ると、化学セクターは全面的に大幅高となり、多くの銘柄がストップ高となった。中でも東岳硅材は寄り付き後1分で20cm上限まで買われてストップ高。その後、同宇新材、凌玮科技も同様に20cmでストップ高となった。金牛化工、新安股份、尤夫股份、恒逸石化なども多くがストップ高で、13銘柄の上昇率は10%を超えた。

ナトリウムイオン電池セクターも同様に力強い上昇。博力威は15%超でトップ、蔚蓝锂芯は10分で急騰しストップ高となった。圣泉集团、传艺科技、高乐股份もストップ高。据テクノロジー日報によると、4月6日、中国科学院物理研究所の胡勇勝チームが『自然・能源』において重大な成果を発表した。該当チームは、自身を保護する機能を備えた重合可能な不燃性電解質（PNE）を開発することに成功した。安時級のナトリウムイオン電池において、世界で初めて熱暴走を完全に遮断することを実現した。

計算能力チップのテーマは日中も継続的に反発し、寒武纪は11%近く上昇し、株価は1100元の上を回った。農業セクターも上位の上昇率で、豚肉・鶏肉の関連テーマが高騰。華统股份、巨星农牧はともにストップ高となった。

下落面では、保険セクターが一斉に下落し、中国太保、中国人寿は売買の揺れを経て下落した。革新薬のテーマでは多くの銘柄が弱含み、联环药业、莱美药业が大幅に下落した。

オープンソース証券の化学首席アナリスト、金益腾は、今回の地政学的な紛争は中国の化学産業の躍進に向けて追い風となる可能性があり、業界の景況感に関する長期ロジックが継続して強化されると見ている。本ラウンドのエネルギー危機の衝撃により、世界の化学企業の稼働率は大幅に低下したが、末端の強い需要は消えてはいない。現在、業界は世界規模での大規模な在庫調整（デクレ）サイクルの真っただ中にある。地政学的な紛争が緩和した後、世界の化学業界は確実性のある積み増し（補庫）の相場局面を迎えるだろう。加えて、市場が期待する末端需要の回復が重なることで、化学品の収益は改善が見込まれる。

長期の観点では、危機が海外の生産能力の整理（アウトプットの選別）を加速させ、中国の化学産業は世界に占めるシェアと利益の中核（利益の中心点）の双方が上昇する。2022年から2025年の間に、欧州の化学業界は累計で総生産能力の9%を停止している。今後、中国の化学企業は、全産業チェーンの配備、コスト管理などの中核的な優位性により、さらに世界市場のシェアを奪取し、高い収益の恩恵を継続的に享受していく見通しだ。

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