上場保険会社が積極的に展開 新エネルギー車保険の「近い懸念」緩和

2025年、上場している保険会社の財産保険子会社は、再生可能エネルギー（新能源）車両保険の分野でも依然として勢いが衰えず、同時に再生可能エネルギー車両保険の「差し迫った懸念」はいくらか和らいでいます。主要な保険会社は「引受での損失」から「黒字への転換」の重要な局面へと踏み出しています。ただし、「差し迫った懸念」は緩和されたものの、「遠い懸念」はひそかに顔を出しています。スマートでネットワーク連携された自動車の技術が継続的に進歩しており、交通・移動のあり方を作り替えるだけでなく、従来の自動車保険業界に破壊的な挑戦を突きつけています。スマート化による変革が全面的に加速する中、再生可能エネルギー車両保険は今後どのように発展していくのでしょうか？

コストの加速的な最適化

3月31日、中国精算士協会、中国銀行保険情報技術管理有限公司が公表したデータによると、2025年においてわが国の保険業界は、新エネルギー車両（新能源汽车）を4,358万台引き受けました（うち旅客車4,181万台、貨物車177万台）。前年から1,248万台増加し、40.1%成長しました。保険料収入は1,900億元で、リスク保障額は159万億元です。引受損失は56億元で、前年に比べて損失を1億元縮小しました。

見て取れるように、再生可能エネルギー車両保険の引受規模は継続的に拡大し、引受損失も減っていますが、それでもなお引受側での収益化は実現できていません。

主要な保険会社の再生可能エネルギー車両保険の業績はどうでしょうか？ここ数年、再生可能エネルギー車両保険は上場保険会社の業績発表会におけるキーワードであり続けています。中国人民保険（中国人保）党委員であり、人民財産保険（人保财险）党委書記、臨時責任者の張道明氏は、全体として再生可能エネルギー車両保険には3つの大きな課題があると述べました。1つ目は再生可能エネルギー車の事故発生率が高く、ガソリン車よりも大幅に高いこと。2つ目は社会化された修理チャネルが不足しており、車両の修理コストが相対的に高いこと。3つ目は人身傷害の案件の比率と補償基準の双方が上昇傾向にあり、案件あたりの支払額が増えていることです。

「これらはいずれも、再生可能エネルギー車両保険の支払（補償）にかかる圧力が高い水準にあることにつながっています。しかし、課題に直面しながらも、私たちはデータ、価格設定、チャネル、コストなどの面で優位性を積極的に発揮しており、再生可能エネルギー車両保険の領域ではすでにリードする優位を構築しています。」と張道明氏は述べています。現在、再生可能エネルギー車両保険の面では、いくつかの前向きな要因も出てきています。中古車の比率の上昇、運転行動習慣の改善、運転支援技術の進歩など、複数の要因の影響を受けて、再生可能エネルギー車の事故発生率は低下傾向を示しています。

太保財産保険（太保产险）の2025年の再生可能エネルギー車両保険の保険料収入は250.17億元に達し、同社全体の自動車保険業務の22.6%を占めています。前年同期比で5.6ポイント上昇しました。「再生可能エネルギー車両保険の成長率は、同社全体の自動車保険業務の成長率を上回っています。これは会社が前期に再生可能エネルギー分野で行ってきた全体戦略の構築に得られる成果だと言うべきです。」と太保財産保険の総経理である陳輝氏は述べています。同社は、車両メーカーのブランドに基づく専用運営、テクノロジーによる保険金支払の減損（損失削減）への賦課、サービス体制のさらなる強化を通じて、再生可能エネルギー車両保険全体の事業コストが大幅に改善されたとしています。

新技術が新たな変数をもたらす

新エネルギー車両の技術が進化するにつれ、新しい市場の変数が現れ始めています。「第15次・第5年計画（“十五五”）の計画要綱」は、スマートでネットワーク連携された新エネルギー車両などの戦略的新興産業の発展を加速し、スマート運転などの重要な技術革新を着実に推進することを求めています。スマートでネットワーク連携された新エネルギー車両の産業は、すでに量産・大規模導入と商業的運営の新しい段階に徐々に入っています。これは疑いなく、車両保険業界全体のエコシステムに影響を与える重要な変数でもあります。先日、北京はスマートでネットワーク連携された新エネルギー車両の商業保険の開発・応用を、先行して開始することを発表しました。

技術の変革が最初に衝撃を与えるのは、保険会社の中核となる価格設定（定価）体系です。科方得（ケーファンデ）コンサルティング機関の責任者である張新原氏は、従来の自動車保険の価格設定は過去の事故データ、運転者の行動などに依存していましたが、スマートでネットワーク連携された車両ではリスク要因が根本的に変化している（例えば、人為的なミスが減る一方で、システム故障、ネットワーク攻撃などの新しいリスクが目立ってきている）と述べています。保険会社は新たに価格設定モデルを設計し直す必要がありますが、新しいリスクを定量化できるだけのデータ支援が不足しており、困難です。さらに、スマートでネットワーク連携された自動車の技術は反復（イテレーション）が速く、リスクの動的な変化が価格設定の難しさをさらに高めています。

価格設定モデルが外れることだけが課題の一面にすぎず、保険金支払（賠償）段階での責任認定の難しさも同様に増しています。スマートでネットワーク連携された自動車の事故における責任区分は、運転者、車両メーカー、ソフト提供業者、センサー製造業者など複数の当事者に関わりますが、現行の法律や保険約款はいまだに、明確に定義されていません。「スマート運転モードで事故が起きた場合、責任はオーナーの操作の不適切さに帰すべきなのか、システムの欠陥なのか、それとも第三者の干渉なのか？」と張新原氏は例を挙げて述べました。現時点では責任を定める根拠が乏しく、保険金支払の紛争やコストの上昇につながる可能性があります。加えて、技術基準の統一が不十分、規制の遅れ、消費者の受け入れ度の違いなどの問題も、保険会社の運営上の不確実性を一層高めています。

張新原氏の見解では、これらの課題に対応するためには、保険会社は車両メーカーや規制当局と連携してデータの共有を推進し、動的な価格設定体系を構築するとともに、実際の運転パフォーマンスに基づく新しいタイプの保険商品を検討する必要があります。

北京商報（北京商报记者） 李秀梅

（編集：銭暁睿）

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