虚拟通貨の投機・炒作が再び高まり、13の部門が連携して違法金融活動を取り締まる

証券時報記者 贺觉渊

中国人民銀行は近日、仮想通貨の取引・投機の煽り（炒作）に対する取り締まりのための関係調整メカニズム会議を開催し、公安部や中央ネット情報局など13の関係部門の責任者が会議に出席した。会議では、仮想通貨に対する禁止政策を継続し、仮想通貨に関連する不正な金融活動を継続的に厳しく取り締まることを求めた。

会議は、近年、各機関が2021年の中国人民銀行など10部門が共同で発表した「仮想通貨の取引・投機の煽りリスクをさらに防止し、対処するための通知」の要求に基って、仮想通貨の取引・投機の煽りを断固として取り締まり、仮想通貨にまつわる混乱を是正し、顕著な成果を上げてきたと指摘した。ところが最近は、複数の要因の影響を受けて、仮想通貨の投機的な炒作がいくぶん持ち直しており、関連する違法な犯罪行為が時折発生していて、リスク防止の局面は新たな情勢と新たな課題に直面している。

会議は、仮想通貨は法定通貨と同等の法的地位を持たず、支払手段としての法的効力（法偿性）もなく、市場で通貨として流通・使用されるべきでも、また使用できないものであり、仮想通貨に関連する業務活動は違法な金融活動に当たると強調した。ステーブルコインは仮想通貨の一形態であり、現時点では顧客の本人確認、マネーロンダリング対策などの面で有効に要件を満たすことができず、マネーロンダリング、資金集め詐欺、規則に反する越境での資金移転などの違法活動に利用されるリスクがある。

今回の会議では、各機関がリスクの防止と抑制を金融業務の永遠のテーマとして位置づけ、仮想通貨に対する禁止政策を継続し、仮想通貨に関連する不正な金融活動を継続的に厳しく取り締まるよう求めた。各機関は、協調連携を深め、監督政策および法的根拠を整備し、情報フローや資金フローなどの重点となる環節に焦点を当て、情報共有を強化し、監視能力をさらに向上させ、違法な犯罪行為を厳しく取り締まるとともに、人民の財産の安全を守り、経済・金融秩序の安定を維持しなければならない。

近年、市場の機関によって発行される仮想通貨、とりわけステーブルコインが次々と登場しているが、全体としてはまだ発展の初期段階にある。国際金融組織や中央銀行などの金融管理部門は、ステーブルコインの発展について概ね慎重な姿勢をとっている。今年6月に国際決済銀行（BIS）が発表した「次世代の通貨と金融システム」と題する報告書では、ステーブルコインのリスクへの懸念を明確に表明しており、ステーブルコインがトークン化（代币化）面で一定の展望を示している一方で、「単一性（single-ness）」「弾力性（弹性）」「完全性（完整性）」という3つの重要なテストにおいては、なお通貨システムの柱となるための要件を満たしていないと指摘している。同報告書は、ステーブルコインが将来の通貨システムでどのような役割を担うのかは、なお観察を要すると考えている。

今年に入ってから、わが国の複数の地域の金融監督部門は、一部の不法機関が「金融イノベーション」「デジタル通貨」「デジタル資産」「ブロックチェーン技術」などの名目を借りて、新しいコンセプトを売りにした投資プロジェクトを発行または炒作し、その見返りとして高額な収益を約束して資金を集め、社会の人々を取引・投機の炒作に誘い込んでいることに気づいている。現時点では、各地の金融監督部門、または業界の自主規制組織がすでにリスク提示を発表しており、ステーブルコインは投資や投機のためのツールではないことを強調している。

中国人民銀行（中央銀行）総裁のパン・ゴンション（潘功胜）は、これまでに2025年の金融街フォーラム年次会合で、中央銀行は執行部門とともに国内での仮想通貨の経営および炒作を引き続き取り締まっていき、経済・金融秩序を維持すると同時に、国外のステーブルコインの発展を綿密に追跡し、動態的に評価していくと述べた。

（編集：文静）

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