現在の市場において資金をどこに投入すべきかを考えると、S&P 500が記録近辺にある中でも、検討に値する堅実な投資先がいくつかあります。長期的な視点で数年保有できるのであれば、短期的なノイズを無視するのが理にかなっています。私が注目しているのは、BroadcomとIBMの2つの銘柄です。

Broadcomは最近多くの注目を集めています。同社はワイヤレスチップやネットワーク機器を製造しており、特に重要なのは、カスタムAIアクセラレーターチップが巨大なビジネスになりつつある点です。また、インフラソフトウェア分野を強化するために、以前にVMwareを買収しました。成長の原動力は何か？彼らのAIチップは爆発的に売れており、2025年度にはAIチップの売上高が65%増の$20 十億ドルに達し、これは総売上の31%を占めています。同年度、全体の売上は24%、一株当たり利益（EPS）は40%増加しました。今後の見通しとして、アナリストは2026年度に売上とEPSがそれぞれ約52%、51%の成長を見込んでいます。将来の利益予想に対して、予想PER（株価収益率）は32倍と、かなり魅力的な成長数字です。

次にIBMです。この会社は、2020年にArvind KrishnaがCEOに就任する前の10年間、売上が減少し続ける苦難の時期を経験しました。そこからの立て直し戦略は賢明でした。インフラ事業をKyndrylとしてスピンオフし、その後ハイブリッドクラウドとAIに注力しました。Amazonや大手パブリッククラウド企業と直接競争するのではなく、Red Hatを活用してオープンソースのソリューションを構築し、企業がプライベートクラウドとパブリックプラットフォームを融合できるようにしたのです。このハイブリッドアプローチは、パブリッククラウドに完全に移行する準備が整っていない企業にとって非常に響きました。昨年のIBMの売上は8%、EPSは12%増加しました。アナリストは2026年に対して、さらに5%の売上成長と7%のEPS成長を予測しています。PERは21倍と、依然として妥当な価格帯にあります。

両社とも、AIトレンドへのエクスポージャーを持ちながら、単一のストーリーに全てを賭けることなく投資できる優良株の代表例です。Broadcomは成長が爆発的ですが評価も高めで、一方のIBMは安定性を持ちつつ、クラウドとAIの拡大を着実に進めています。今、$10,000をどこに投資すべきかを考えるなら、これらの質の高い銘柄は数年にわたり大きく複利成長する可能性があります。