 ヒルトン・グランド・バケーションズ（NYSE:HGV）は、CY2025年Q4決算でアナリスト予想を下回る売上を報告=============================================================================================  ヒルトン・グランド・バケーションズ（NYSE:HGV）は、CY2025年Q4決算でアナリスト予想を下回る売上を報告 カヨデ・オモトショ 2026年2月26日（木）午後9:28（GMT+9） 5分で読めます この記事の内容： HGV -2.28% タイムシェア休暇会社のヒルトン・グランド・バケーションズ（NYSE:HGV）は、第4四半期（CY2025）において売上が前年同期比3.8%増の13.3億ドルに伸びたものの、市場の売上高予想に届かなかった。GAAPではない利益（non-GAAP）の1株当たり0.88ドルは、アナリストのコンセンサス予想を24%下回った。 ヒルトン・グランド・バケーションズを今買うべき時ですか？当社の完全なリサーチレポートで調べてください。 ### ヒルトン・グランド・バケーションズ（HGV）CY2025年Q4の主なハイライト： * **売上高：** 13.3億ドル（アナリスト予想は13.7億ドル）—（前年同期比成長3.8%、見込み比ミス2.9%） * **調整後EPS：** 0.88ドル（アナリストの期待は1.16ドル）—（ミス24%） * **調整後EBITDA：** 2.92億ドル（アナリスト予想は3.064億ドル）—（21.9%のマージン、ミス4.7%） * **営業利益率：** 9.5%、前年同四半期と同水準 * **フリー・キャッシュ・フロー・マージン：** 9.4%、前年同四半期の68.8%から低下 * **メンバー：** 722,874、前年同四半期と同水準 * **時価総額：** 41.6億ドル ### 会社概要 2017年にヒルトン・ワールドワイドからスピンオフされたヒルトン・グランド・バケーションズ（NYSE:HGV）は、世界的なタイムシェア会社であり、タイムシェア・リゾートとクラブ会員プログラムを通じて顧客に旅行体験を提供している。 売上成長-------------- 企業の長期的な販売実績は、全体的な質を示す一つのシグナルである。どんな企業でも短期的に成功することはできるが、トップクラスの企業は何年にもわたって成長する。過去5年間で、ヒルトン・グランド・バケーションズは売上を38.8%の年率で成長させた。この成長は絶対的な水準としては許容できるものの、消費者裁量（consumer discretionary）セクターでは、顕著な利益のボラティリティを示し得るため、単なる売上のトップライン成長以上のものを見る必要がある。つまり、当社がこのセクターに設定するハードルは特に高く、提供される商品・サービスの本質が「必需ではない」こと、そして需要が「ヒット」に左右されやすいことを反映している。さらに、5年のCAGRはCovidのあたりから始まり、その時点では売上が押し下げられた後に反発している。  ヒルトン・グランド・バケーションズ四半期売上高 私たちStockStoryでは長期成長を最も重視しているが、消費者裁量の範囲では、拡張された過去の見方は、成功している新規物件やトレンドに乗っている企業を見落とす可能性がある。ヒルトン・グランド・バケーションズの最近の業績は、需要が鈍化していることを示しており、直近2年間の年率換算の売上成長率12.6%は5年のトレンドを下回っている。セクター内で売上成長の減速が見られるとき、スイッチングコストの低さによって支えられた消費者の嗜好の変化を示唆している可能性があるため、私たちは慎重になる。 ヒルトン・グランド・バケーションズの前年比売上成長 メンバー数と実施ツアーの数を分析することで、同社の売上のダイナミクスをさらに掘り下げることができる。最新四半期では、これらはそれぞれ722,874と224,894だった。過去2年間で、ヒルトン・グランド・バケーションズのメンバーは前年比平均7.6%の成長となった一方で、実施ツアーは前年比平均2.6%の成長だった。 ストーリーは続きます ヒルトン・グランド・バケーションズのメンバー 今四半期、ヒルトン・グランド・バケーションズの売上高は前年同期比3.8%増の13.3億ドルとなり、ウォール街（Wall Street）の見積もりを下回った。 見通しとして、売り手側のアナリストは今後12カ月で売上高が10.2%成長すると見込んでおり、直近2年間に比べるとわずかな減速だ。この見通しには私たちは興奮できず、同社の商品・サービスにいくらか需要の逆風があることを示唆している。 ソフトウェアは世界を食い尽くしており、それによって影響を受けていない業界は事実上存在しない。これは、ソフトウェア開発者が仕事をするためのツールに対する需要が高まっていることを意味する。たとえば、重要なクラウド基盤の監視、音声・動画機能の統合、そしてスムーズなコンテンツ配信の確保などだ。こちらをクリックして、世代をまたぐこのメガトレンドを狙うための私たちの3銘柄に関する無料レポートにアクセスしてください。 営業利益率---------------- ヒルトン・グランド・バケーションズの営業利益率は、過去12カ月でわずかに変動した可能性はあるものの、概ね同水準のままで、直近2年間の平均は8.8%だった。この収益性は消費者裁量のビジネスにとっては不十分であり、その要因は最適でないコスト構造にあった。 ヒルトン・グランド・バケーションズの直近12カ月の営業利益率（GAAP） 今四半期、ヒルトン・グランド・バケーションズは営業利益率ベースで9.5%の利益率を生み出し、前年同四半期と同水準だった。これは、同社の全体的なコスト構造が比較的安定していることを示している。 1株当たり利益（EPS）------------------ 売上のトレンドは企業の過去の成長を説明するが、1株当たり利益（EPS）の長期的な変化は、その成長の収益性を示す。例えば、企業は広告やプロモーションへの過度な支出によって売上を水増しする可能性がある。 ヒルトン・グランド・バケーションズの通期EPSは、過去5年間でマイナスからプラスに転じた。これは心強く、同社が人生（事業）の中で重要な局面にあることを示している。 ヒルトン・グランド・バケーションズの直近12カ月EPS（非GAAP） 第4四半期に、ヒルトン・グランド・バケーションズは調整後EPSを0.88ドルと報告しており、前年同四半期の0.49ドルから増加した。前年比では伸びているにもかかわらず、この結果はアナリスト予想を下回ったが、私たちがより重視するのは短期的な動きではなく長期の調整後EPS成長である。今後12カ月において、ウォール街はヒルトン・グランド・バケーションズの通期EPSが2.11ドルから106%成長すると見込んでいる。 ヒルトン・グランド・バケーションズのQ4結果からの重要ポイント------------------------------------------------------ 私たちは、これらの結果の中で多くのポジティブを見つけるのに苦労した。EPSは未達で、売上高もウォール街の見積もりを下回った。総じて、これはやや弱い四半期だった。それでも、株価は決算直後に1.6%上昇して49.40ドルで取引された。 では、ヒルトン・グランド・バケーションズは現在の価格で魅力的な買い物だと私たちは考えているのだろうか？私たちは、最新四半期は長期的な事業の質というより大きなパズルの一部にすぎないと考えている。質は、バリュエーションと組み合わせることで、その株が買いかどうかを判断するのに役立つ。私たちはそれを、ここで読めるアクションにつながる完全なリサーチレポートで取り上げている。しかも無料だ。 利用規約およびプライバシーポリシー プライバシーダッシュボード 追加情報
ヒルトン・グランド・バケーションズ (NYSE:HGV) は、2025年暦年第4四半期の収益がアナリスト予想を下回ったと報告
ヒルトン・グランド・バケーションズ（NYSE:HGV）は、CY2025年Q4決算でアナリスト予想を下回る売上を報告
ヒルトン・グランド・バケーションズ（NYSE:HGV）は、CY2025年Q4決算でアナリスト予想を下回る売上を報告
カヨデ・オモトショ
2026年2月26日（木）午後9:28（GMT+9） 5分で読めます
この記事の内容：
HGV
-2.28%
タイムシェア休暇会社のヒルトン・グランド・バケーションズ（NYSE:HGV）は、第4四半期（CY2025）において売上が前年同期比3.8%増の13.3億ドルに伸びたものの、市場の売上高予想に届かなかった。GAAPではない利益（non-GAAP）の1株当たり0.88ドルは、アナリストのコンセンサス予想を24%下回った。
ヒルトン・グランド・バケーションズを今買うべき時ですか？当社の完全なリサーチレポートで調べてください。
ヒルトン・グランド・バケーションズ（HGV）CY2025年Q4の主なハイライト：
会社概要
2017年にヒルトン・ワールドワイドからスピンオフされたヒルトン・グランド・バケーションズ（NYSE:HGV）は、世界的なタイムシェア会社であり、タイムシェア・リゾートとクラブ会員プログラムを通じて顧客に旅行体験を提供している。
売上成長
企業の長期的な販売実績は、全体的な質を示す一つのシグナルである。どんな企業でも短期的に成功することはできるが、トップクラスの企業は何年にもわたって成長する。過去5年間で、ヒルトン・グランド・バケーションズは売上を38.8%の年率で成長させた。この成長は絶対的な水準としては許容できるものの、消費者裁量（consumer discretionary）セクターでは、顕著な利益のボラティリティを示し得るため、単なる売上のトップライン成長以上のものを見る必要がある。つまり、当社がこのセクターに設定するハードルは特に高く、提供される商品・サービスの本質が「必需ではない」こと、そして需要が「ヒット」に左右されやすいことを反映している。さらに、5年のCAGRはCovidのあたりから始まり、その時点では売上が押し下げられた後に反発している。
ヒルトン・グランド・バケーションズ四半期売上高
私たちStockStoryでは長期成長を最も重視しているが、消費者裁量の範囲では、拡張された過去の見方は、成功している新規物件やトレンドに乗っている企業を見落とす可能性がある。ヒルトン・グランド・バケーションズの最近の業績は、需要が鈍化していることを示しており、直近2年間の年率換算の売上成長率12.6%は5年のトレンドを下回っている。セクター内で売上成長の減速が見られるとき、スイッチングコストの低さによって支えられた消費者の嗜好の変化を示唆している可能性があるため、私たちは慎重になる。
ヒルトン・グランド・バケーションズの前年比売上成長
メンバー数と実施ツアーの数を分析することで、同社の売上のダイナミクスをさらに掘り下げることができる。最新四半期では、これらはそれぞれ722,874と224,894だった。過去2年間で、ヒルトン・グランド・バケーションズのメンバーは前年比平均7.6%の成長となった一方で、実施ツアーは前年比平均2.6%の成長だった。
ヒルトン・グランド・バケーションズのメンバー
今四半期、ヒルトン・グランド・バケーションズの売上高は前年同期比3.8%増の13.3億ドルとなり、ウォール街（Wall Street）の見積もりを下回った。
見通しとして、売り手側のアナリストは今後12カ月で売上高が10.2%成長すると見込んでおり、直近2年間に比べるとわずかな減速だ。この見通しには私たちは興奮できず、同社の商品・サービスにいくらか需要の逆風があることを示唆している。
ソフトウェアは世界を食い尽くしており、それによって影響を受けていない業界は事実上存在しない。これは、ソフトウェア開発者が仕事をするためのツールに対する需要が高まっていることを意味する。たとえば、重要なクラウド基盤の監視、音声・動画機能の統合、そしてスムーズなコンテンツ配信の確保などだ。こちらをクリックして、世代をまたぐこのメガトレンドを狙うための私たちの3銘柄に関する無料レポートにアクセスしてください。
営業利益率
ヒルトン・グランド・バケーションズの営業利益率は、過去12カ月でわずかに変動した可能性はあるものの、概ね同水準のままで、直近2年間の平均は8.8%だった。この収益性は消費者裁量のビジネスにとっては不十分であり、その要因は最適でないコスト構造にあった。
ヒルトン・グランド・バケーションズの直近12カ月の営業利益率（GAAP）
今四半期、ヒルトン・グランド・バケーションズは営業利益率ベースで9.5%の利益率を生み出し、前年同四半期と同水準だった。これは、同社の全体的なコスト構造が比較的安定していることを示している。
1株当たり利益（EPS）
売上のトレンドは企業の過去の成長を説明するが、1株当たり利益（EPS）の長期的な変化は、その成長の収益性を示す。例えば、企業は広告やプロモーションへの過度な支出によって売上を水増しする可能性がある。
ヒルトン・グランド・バケーションズの通期EPSは、過去5年間でマイナスからプラスに転じた。これは心強く、同社が人生（事業）の中で重要な局面にあることを示している。
ヒルトン・グランド・バケーションズの直近12カ月EPS（非GAAP）
第4四半期に、ヒルトン・グランド・バケーションズは調整後EPSを0.88ドルと報告しており、前年同四半期の0.49ドルから増加した。前年比では伸びているにもかかわらず、この結果はアナリスト予想を下回ったが、私たちがより重視するのは短期的な動きではなく長期の調整後EPS成長である。今後12カ月において、ウォール街はヒルトン・グランド・バケーションズの通期EPSが2.11ドルから106%成長すると見込んでいる。
ヒルトン・グランド・バケーションズのQ4結果からの重要ポイント
私たちは、これらの結果の中で多くのポジティブを見つけるのに苦労した。EPSは未達で、売上高もウォール街の見積もりを下回った。総じて、これはやや弱い四半期だった。それでも、株価は決算直後に1.6%上昇して49.40ドルで取引された。
では、ヒルトン・グランド・バケーションズは現在の価格で魅力的な買い物だと私たちは考えているのだろうか？私たちは、最新四半期は長期的な事業の質というより大きなパズルの一部にすぎないと考えている。質は、バリュエーションと組み合わせることで、その株が買いかどうかを判断するのに役立つ。私たちはそれを、ここで読めるアクションにつながる完全なリサーチレポートで取り上げている。しかも無料だ。
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