FDAは2024年秋の更新されたCovidワクチンを承認し、正直なところワクチン株の動きがまた面白くなってきています。彼らはJN.1と、それ以降に出てきた変異株をターゲットにしています。つまり、大手製薬会社たちは生産を引き上げる局面に入ろうとしているということです。私はこの分野を見てきましたが、そして次の3社が繰り返し出てきます。

ファイザーは業績が厳しい状況が続いており、特にCovid部門では、人々が慌てるのをやめたことで売上が落ちています。とはいえ、彼らは新しいワクチン投与の展開で中心的なプレイヤーの1つであるうえ、2025年までに数十億ドルを節約するためのコスト削減計画も持っています。さらに、がん治療薬のためにSeagenを買収したばかりです。これは反転（ターンアラウンド）の材料になるかもしれません。

モデルナは実際のところ、より良いパフォーマンスをしていて、年初に株が堅調に上がっていました。現在、彼らは米国のCovidワクチン市場の約半分を押さえており、数年前の37%から増加しています。すでにJN.1ワクチンはテスト済みで、準備もできています。KP.2が広がり続けるなら、より多くの収益を取り込める体制になっています。

そして、ノババックスもあります。彼らは2021年に置いていかれた形でした。mRNAの代わりに、より古いタンパク質ベースの技術を使っていたからです。でも今は追いついています。サノフィと$1.2B（12億ドル）の契約を締結し、実際に使えるリソースを手に入れました。株価はFDAのニュースだけで24%跳ね上がりました。

このワクチン株の見どころは、これらの企業がブースター市場で本気で競い合うことになりそうだという点です。製薬株に注目しているなら、目を離さない価値があります。