オマハの予言者がホットなトレンドを追いかけることを避けている一方で、彼は静かに今買うべき最高のAI銘柄のいくつかを巨大な$317 十億ドルの株式保有を通じて保有しています。

私の注意を引いたポイントを解説します。彼のチームはバークシャーを3つの主要なテック銘柄に配置しており、これらはすべて異なる方法でAIを活用していて、全体としてポートフォリオのかなりの割合を占めています。

まずはAmazonで、保有比率は0.7%。多くの人はAmazonと聞くとeコマースに注目しますが、実際のAIの動きはAWSにあります。彼らはデータセンターの容量が整うのを待つだけの狂った$200 十億ドルの注文バックログを抱えています。Amazonは今年だけでインフラ構築に$125 十億ドルを投じています。驚くべきは、彼らは単に計算リースをしているだけでなく、AIトレーニング用のTrainium2チップを自社で開発し、代替品より40%安く抑えています。Anthropicはすでにこれらのチップを-9223372036854775808億個使用しています。これはまさに買うべき最高のAI銘柄の一つで、インフラの側面に焦点を当てた投資だからです。

次にAlphabetで、保有比率は1.7%。Google検索はChatGPTに押される可能性もありましたが、彼らは素早く対応しました。AIオーバービューとAIモードを統合し、検索とAI生成の回答を融合させ、実際に効果を上げており、2四半期連続で収益が加速しています。Google Cloudには$155 十億ドルのバックログがあり、Nvidiaと競合するために自社のTPUチップも生産しています。今年だけで株価は62%上昇しています。バークシャーは2025年第3四半期にこれに大きく投資しており、彼らが価値を見出していることがわかります。

しかし、真のポジションはAppleで、全体のポートフォリオの20.6%。はい、バフェットはほとんどの持ち株を売却しましたが、それでもこれが最大の保有銘柄です。世界中で23.5億台のアクティブデバイスがApple Intelligenceを稼働させています。すべてのチップはAIに最適化されており、バッテリー寿命も良好です。これが真の競争優位の要素です。新しいiPhone 17ラインナップは、予想以上にアップグレードサイクルを加速させています。

ここでのパターンは興味深いです。バフェットはNvidiaのような純粋なAI銘柄を買っているわけではありません。彼は既存の顧客基盤を持ち、その顧客がAIを使ってコアビジネスを強化している企業を買っています。これこそ、2026年に買うべき最高のAI銘柄を考える最も賢明な方法です。実際の収益、実際のインフラ、実際の競争優位性です。みんなが夢中になっているチップ供給者だけではありません。

ポートフォリオの配置場所を考えるなら、これが裏で最も賢い資金が何をしているのかを示すかなり良いロードマップになります。