今シーズンの税戦略：中小企業に投資する

Yahoo Finance Video

2026年2月27日（金）午前5:00（GMT+9）

この動画では：

HRB

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今の税シーズン、あなたの投資は文字通りあなた自身と、地域の事業者にとって成果をもたらし得ます。

Elizabeth GoreによるThe Big Ideaの今週のエピソードの特別コーナーで、Elizabethは、H&R BlockのSmall Business Tax DirectorであるJody Vanarsdaleと共に、中小企業の株式に投資することで投資家と地域の起業家の双方にどのようなメリットがあるのかを話します。キャピタルゲイン課税の救済から、地域の事業を支えることまで、Jodyは、この機会がどのようにキャッシュフローを伸ばし、P&Lを強化し、税シーズンを戦略的な投資のタイミングに変えるのかを説明します。

Elizabeth GoreによるYahoo FinanceのThe Big Ideaは、中小企業の世界を切り開いていくアメリカの起業家たちとともに歩む旅へ連れていきます。**

この投稿はLauren Pokedoffによって書かれました

動画の文字起こし

00:03 話者A

やあみんな、すごく楽しみです。今日は特別ゲストをお迎えしているので聞いてほしいんです。これでキャッシュフローが得られるかもしれないからです。Jody van Arsdaleをご紹介できて本当にうれしいです。彼はH&R Blockの中小企業の税務ディレクターです。Jody、出演してくれて本当にありがとう。

00:26 話者B

ああ、Elizabeth、ありがとう。ここに来られてわくわくしてうれしいです。

00:30 話者A

さて、深いところに入る前に聞かせてください。あなたが中小企業を好きな理由は何ですか。

00:36 話者B

ええと、私はH&R Blockで中小企業の税務ディレクターをしていますが、事業パートナーと一緒に立ち上げた会社がいくつかあります。なので、私は中小企業の起業家向けのリソースになってきました。それで、すごく情熱があります。この領域に本当に情熱を持っています。

00:54 話者A

それで、ええと、好きな子どものうち誰が一番かみたいな質問になりますが、中小企業の中でも特に一番好きなタイプはありますか？

01:03 話者B

ええ、はい。私が中小企業の分野で始めたとき、私とビジネスパートナーはフランチャイズに飛び込みました。だから、ちょっと怖かったんですよね。運営モデルを知りたかったんです。いい事業でした。でも私が情熱を注いでいたのは、アイデアを持って、それをゼロから組み上げたとき。何もないところから始めて、そこからどこかへ持っていくというコンセプトが、とてもわくわくしました。ちょっと怖さはありました。というのも、そういう運営モデルがないからです。いわゆるクッキーカッターのように「XをやればYが得られる」と言い切れるものがない。だから少し、より…それは…少しだけ…難しくて、威圧的でした。

01:41 話者A

もう一度戻りますが、中小企業の株を買うことのメリットを教えてください。

01:53 話者B

はい。実際にはメリットは2つありました。Jody Vanarsell…じゃなくてJody Vanarsdaleとして考えると、事業を持っていない日常の人、つまり普通の人は、自分のコミュニティに投資できます。私たちが話してきた人々に投資できます。さらに5年後には、その株の利益について100%の救済を受け取れるんです。

02:22 話者A

うん。

02:23 話者B

私にとってワクワクするのは、それだけではなくて、まさに中小企業コミュニティへのメリットなんです。つまり、キャッシュフローを増やす方法になる。次の運営モデルへ進むための手段になる。そして自分の事業のP&Lを強化できる。ほら、私たちが話しているように、キャッシュは王様ですよね。小規模事業者は、すべてのことが気になっていて、キャッシュにたどり着くのが大変なんです。物流や運営など、いろいろ…そして、そういう中で人々が自分の中小企業を支えながら、同時に株式ポートフォリオも育てられる、とても良い方法なんです。

03:00 話者A

キャッシュフローを気にしていない生きている事業主なんていません。あと、私がもう一つ気に入っているのは、Jody、あなたに株を買ってもらうだけじゃなくて、あなたが助言してくれて、私の中小企業の家族の一員になってくれることなんです。そういうふうに考える人が多いんですよね。大きなベンチャーとか、ほかのもののことを考えがちです。でも、私のコミュニティにいて、私のことを気にかけてくれて、私に投資してくれる人がいるって、すごくワクワクします。要件ってどんなものですか？

03:34 話者B

はい。要件ですが、現在は2025年7月4日までの間、あなたはその株を5年間保有する必要があります。それはC法人でなければなりません。彼らの純資産（総資産）が5,000万ドル以下である必要があります。

04:00 話者A

うん。

04:01 話者B

また、あなたは最初の発行を受ける側である必要があります。つまり私は第2者から買うわけではありません。中小企業からの最初の発行である必要があります。それに加えて、2年以内に自分の株を売却してよいのは、de minimus（ごくわずか）な金額を超えない範囲だけです。

04:22 話者A

わかった。わかった。なので、これはいいなと思います。あなたはずっとそばに残るからです。つまり、この事業主を助け続けるから。その上で、これをやるためのインセンティブが本当にたくさんあります。で、あなた自身も以前は中小企業を持っていたんですよね？

04:41 話者B

はい、そうです。

04:42 話者A

これは中小企業のオーナーとして、あなたが大切にしたいと思うようなものだったと思いますか？

04:45 話者B

もちろんです。私が言えるのは、私が友人や家族から借り入れて、厳しい月に給与の支払いに充てた時期が確かにありました。小規模事業の場合、残念ながら、あなたが望むような収益を最初から出して出足するわけではありません。私たちはいつも、そううまくいけばいいのにと思います。旅の中で、キャッシュへのアクセスがとても重要でした。

05:12 話者A

Jody、なぜこのルールは最初に導入されたんですか？とてもワクワクするので。

05:16 話者B

ええ、これは本当にまず1つ目の理由として、私は中小企業コミュニティの投資家として、この仕組みで投資し、（必要なら）中小企業へ資金を注入することができます。ですが同時に、要件を満たせばキャピタルゲインについて100%救済を受けられる。つまり、株価が上がった分の増加を、実質的に私は手元に残せるんです。だから、これはとても良い投資です。

05:43 話者A

そしてこれは、文字通りお互いに投資することですよね。これが一番クールですね。たとえば、あなたのコーヒーショップがそうかもしれないし、ドライクリーナーかもしれないし、地域の八百屋かもしれない。つまり、あなたの近所の人たちを思い浮かべてください。すごくワクワクします。

06:01 話者B

ええ、あなたがそう言ったのが大好きです。なぜなら、考えてみると、こうした多くはビジネスを始めるあなたの隣人なんですよね。だから、あなたはそのビジネスを率いる人の後ろ盾になっているわけですが、そのうえで、その事業がどんなビジネスモデルなのかを理解する機会も得られます。そして、あなたの近所の中小企業に資金を注入する手助けができる。素晴らしいです。大好きです。

06:22 話者A

だからこそ、私たちはあなたがここにいてくれて、本当にクールないくつかの機会を説明してくれるのをうれしく思っています。あの、立派な大きな法案から出てきたものです。

06:30 話者B

はい。いちばん大きいことをお話しすると、先ほど触れたとおり、保有期間です。現在の法制度における要件の1つで、100%を得るには、その株を5年間保有していなければなりませんでした。つまり、5年間ずっと保有する必要がある、かなり大きな段差（大きな山）だったわけです。ところが、1つの「大きく美しい法 Act」から新しい法律が出て、7月4日以降に事業株を購入した場合、その段差が（いわゆる階段みたいに）見直されたんです。つまり、もしその株を3年間保有して、成長の爆発的な伸びが見込まれるなら、そのキャピタルゲインについて50%を節約できる。4年間なら75%。そして5年ならまだ100%です。しかし私ができるようになるのは、それらの利益を再投資できること。つまり、他の中小企業への投資など、そうした資金をどこに使うかを自分の判断で再配置できる。

07:35 話者A

Jody、こんなにたくさんの助言に本当に感謝しています。そして、この機会が私たち全員にあることがとても楽しみです。Big Ideaに出演してくださって、事業主や、潜在的な投資家、あるいは買収する側がこのやり方を学ぶ方法を教えてくれてありがとうございます。

07:54 話者B

時間をいただきありがとうございます。先ほども言ったように、この領域にはとても情熱があります。あなたがやっていることも、このセグメントも好きです。来てくれてありがとうと言いたいです。

08:05 話者A

ありがとう、相棒。

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