本紙記者 彭 妍2025年に上場銀行の年次報告書が次々と公表されるのに伴い、プライベートバンキング業務は情報開示と発展の道筋の面で新たな変化を示している。工商銀行、農業銀行、中国銀行、建設銀行の4行の国有大手行はプライベートバンキングの運用資産規模、顧客数などの中核データを開示していないが、業務戦略とサービス高度化の取り組みについては述べている。株式制銀行は関連データをすべて開示しており、多くの銀行でプライベートバンキングの運用資産規模と顧客数はいずれも増加を実現している。取材に応じた関係者は、この変化はプライベートバンキング業務の発展ロジックが深く転換していることを映し出しているとした。業界は顧客層の構成、サービスの提供モデル、競争の道筋における大きな変革の局面を迎えており、今後のプライベートバンキングの競争の焦点も、規模拡大から資産配分、富の承継、非金融サービスなどの総合的なサービス能力の競い合いへと移っていく見通しだ。プライベートバンキング業務はそれぞれ重点が異なる開示済みデータから見ると、2025年の株式制銀行のプライベートバンキング業務は全体として堅調な成長を示している。2025年、招商銀行のプライベートバンキング顧客（同行における当月日平均の折り返し換算後人民元総資産が1000万元以上のリテール顧客）は199326戸で、前年末比17.87%増となった。興業銀行のプライベートバンキングの月間平均総合金融資産は11066.9億元（銀行勘定のため、三者間の保管口座の時価は含まない）で、前年末比15.15%増。プライベートバンキング顧客の月間平均人数は86901戸で、前年末比12.83%増となり、1戸当たり資産も同時に引き上がった。平安銀行のプライベートバンキング顧客は10.56万戸で、前年末比9.1%増。プライベートバンキング顧客の資産運用残高（残高）は19913.13億元で、前年末比0.8%増だった。光大銀行のプライベートバンキング顧客は75667戸で前年末比6.26%増、プライベートバンキング顧客の資産運用残高は7436.57億元で前年末比6.08%増となっている。加えて、浙江商銀行、浦発銀行、民生銀行、中信銀行のプライベートバンキング業務も、資産規模と顧客層の双方で増加を実現している。国有大手行のプライベートバンキング業務に関するデータ開示には明確な分化が見られる。郵储銀行と交通銀行が関連する営業データを公表している一方、それ以外の4行の国有大手行はいずれも具体的な指標を開示していない。詳細データは公開されていないものの、国有大手行は転換の方向性を明確にしており、主に数智化（デジタル×AI等）の高度化、グローバルなサービス、重点顧客層への深耕、富の承継などの分野に注力し、プライベートバンキングのサービス体系を継続的に整備している。具体的に見ると、工商銀行は包括的な金融ソリューションで顧客サービスのチェーンとバリューチェーンをつなぎ、AIによって数智化への転換を後押しし、科学者や科創（科学技術イノベーション）企業家といった顧客層向けのサービス体系を重点的に構築している。また、モバイルバンキングの慈善口座を打ち出した。農業銀行は、資産運用、顧客層の運営、エコシステム融合という3つのサービス能力を頼みに強化し、「プライベートバンキング＋」プラットフォームの品質向上と高度化を推進している。中国銀行は、グローバル化、総合化、カスタマイズ化のプライベートバンキングサービスを引き続き構築し、信託業務の発展に力を入れている。富の運用サービスとしての信託および慈善信託の顧客数は、前年末比64%増となった。建設銀行は、プライベートバンキングの資産配分、富の計画、ファミリーアドバイザー、企業融資といった中核金融サービスを全面的にアップグレードし、顧客を階層別・段階別に分けて、分群精密運営を進めている。蘇商銀行の特約研究員・薛洪言は『証券日報』記者に対し、一部の国有大手行が中核データを開示しないのは、複数の要因を踏まえたものだとしている。こうした指標は法定の開示対象ではなく、銀行側に自主的に選択する権利があるためだ。「価値の深耕」へ転換関連銀行の年次報告書によれば、プライベートバンキング業務は「商品の販売」に依存する状態から脱し、ライフサイクル全体にわたる総合的な金融サービスへと向かっている。高純度資産層の若年化・多様化が進み、富の承継、クロスボーダーの資産配分、非金融サービスに対する需要が急増している。ファミリートラスト、保険金トラスト、慈善トラストが業務の成長のエンジンとなっている。デジタル化とエコシステム化が中核的な競争力になっており、銀行は業務連携を強化し、大データや人工知能によってサービスの効率と精度を高めている。中国郵政貯蓄銀行の研究員・娄飛鹏は『証券日報』記者に対し、プライベートバンキング業務の価値の深耕は、サービスと顧客層の戦略調整に表れていると述べた。サービスモデルの面では、銀行は単一の商品販売から、ライフサイクル全体にわたる資産配分へと段階的に移行しており、ファミリートラストや慈善トラストなどの富の承継サービスを重点的に強化している。顧客層の戦略の面では、企業家、科創企業の経営者、新経済のグループなどの細分化された顧客層に焦点を当て、カスタマイズされた総合金融ソリューションを提供する。さらに、銀行はデジタル手段によって「金融＋非金融」のサービス・エコシステムを構築し、規模拡大から質の向上への転換を実現している。2026年を見据えると、薛洪言は、プライベートバンキング業務は「トップ層への集中、特色による突破」という発展の枠組みを示すだろうと考えている。成長の原動力は外部の規模拡大から内部での価値の掘り下げへと移行し、サービスは「アドバイザリー化」「投資銀行化」へと転換することになる。国有大手行は総合金融の優位性により主導的な地位を維持し、株式制銀行は差別化戦略によって追い上げを加速させ、地域銀行は地元の産業における顧客層を深く掘り下げる。今後の業界競争の焦点は、顧客ニーズの洞察、エコシステム資源の統合、テクノロジー活用能力に集まるだろう。クロスボーダー金融、グリーン金融、養老保障などが新たな成長ポイントになる。 （編集：錢晓睿） キーワード：
2025年銀行年次報告の展望：国有のメガバンクがプライベートバンキング事業戦略を説明、股份行が成果を披露
本紙記者 彭 妍
2025年に上場銀行の年次報告書が次々と公表されるのに伴い、プライベートバンキング業務は情報開示と発展の道筋の面で新たな変化を示している。工商銀行、農業銀行、中国銀行、建設銀行の4行の国有大手行はプライベートバンキングの運用資産規模、顧客数などの中核データを開示していないが、業務戦略とサービス高度化の取り組みについては述べている。株式制銀行は関連データをすべて開示しており、多くの銀行でプライベートバンキングの運用資産規模と顧客数はいずれも増加を実現している。
取材に応じた関係者は、この変化はプライベートバンキング業務の発展ロジックが深く転換していることを映し出しているとした。業界は顧客層の構成、サービスの提供モデル、競争の道筋における大きな変革の局面を迎えており、今後のプライベートバンキングの競争の焦点も、規模拡大から資産配分、富の承継、非金融サービスなどの総合的なサービス能力の競い合いへと移っていく見通しだ。
プライベートバンキング業務はそれぞれ重点が異なる
開示済みデータから見ると、2025年の株式制銀行のプライベートバンキング業務は全体として堅調な成長を示している。2025年、招商銀行のプライベートバンキング顧客（同行における当月日平均の折り返し換算後人民元総資産が1000万元以上のリテール顧客）は199326戸で、前年末比17.87%増となった。興業銀行のプライベートバンキングの月間平均総合金融資産は11066.9億元（銀行勘定のため、三者間の保管口座の時価は含まない）で、前年末比15.15%増。プライベートバンキング顧客の月間平均人数は86901戸で、前年末比12.83%増となり、1戸当たり資産も同時に引き上がった。平安銀行のプライベートバンキング顧客は10.56万戸で、前年末比9.1%増。プライベートバンキング顧客の資産運用残高（残高）は19913.13億元で、前年末比0.8%増だった。光大銀行のプライベートバンキング顧客は75667戸で前年末比6.26%増、プライベートバンキング顧客の資産運用残高は7436.57億元で前年末比6.08%増となっている。加えて、浙江商銀行、浦発銀行、民生銀行、中信銀行のプライベートバンキング業務も、資産規模と顧客層の双方で増加を実現している。
国有大手行のプライベートバンキング業務に関するデータ開示には明確な分化が見られる。郵储銀行と交通銀行が関連する営業データを公表している一方、それ以外の4行の国有大手行はいずれも具体的な指標を開示していない。詳細データは公開されていないものの、国有大手行は転換の方向性を明確にしており、主に数智化（デジタル×AI等）の高度化、グローバルなサービス、重点顧客層への深耕、富の承継などの分野に注力し、プライベートバンキングのサービス体系を継続的に整備している。
具体的に見ると、工商銀行は包括的な金融ソリューションで顧客サービスのチェーンとバリューチェーンをつなぎ、AIによって数智化への転換を後押しし、科学者や科創（科学技術イノベーション）企業家といった顧客層向けのサービス体系を重点的に構築している。また、モバイルバンキングの慈善口座を打ち出した。農業銀行は、資産運用、顧客層の運営、エコシステム融合という3つのサービス能力を頼みに強化し、「プライベートバンキング＋」プラットフォームの品質向上と高度化を推進している。中国銀行は、グローバル化、総合化、カスタマイズ化のプライベートバンキングサービスを引き続き構築し、信託業務の発展に力を入れている。富の運用サービスとしての信託および慈善信託の顧客数は、前年末比64%増となった。建設銀行は、プライベートバンキングの資産配分、富の計画、ファミリーアドバイザー、企業融資といった中核金融サービスを全面的にアップグレードし、顧客を階層別・段階別に分けて、分群精密運営を進めている。
蘇商銀行の特約研究員・薛洪言は『証券日報』記者に対し、一部の国有大手行が中核データを開示しないのは、複数の要因を踏まえたものだとしている。こうした指標は法定の開示対象ではなく、銀行側に自主的に選択する権利があるためだ。
「価値の深耕」へ転換
関連銀行の年次報告書によれば、プライベートバンキング業務は「商品の販売」に依存する状態から脱し、ライフサイクル全体にわたる総合的な金融サービスへと向かっている。高純度資産層の若年化・多様化が進み、富の承継、クロスボーダーの資産配分、非金融サービスに対する需要が急増している。ファミリートラスト、保険金トラスト、慈善トラストが業務の成長のエンジンとなっている。デジタル化とエコシステム化が中核的な競争力になっており、銀行は業務連携を強化し、大データや人工知能によってサービスの効率と精度を高めている。
中国郵政貯蓄銀行の研究員・娄飛鹏は『証券日報』記者に対し、プライベートバンキング業務の価値の深耕は、サービスと顧客層の戦略調整に表れていると述べた。サービスモデルの面では、銀行は単一の商品販売から、ライフサイクル全体にわたる資産配分へと段階的に移行しており、ファミリートラストや慈善トラストなどの富の承継サービスを重点的に強化している。顧客層の戦略の面では、企業家、科創企業の経営者、新経済のグループなどの細分化された顧客層に焦点を当て、カスタマイズされた総合金融ソリューションを提供する。さらに、銀行はデジタル手段によって「金融＋非金融」のサービス・エコシステムを構築し、規模拡大から質の向上への転換を実現している。
2026年を見据えると、薛洪言は、プライベートバンキング業務は「トップ層への集中、特色による突破」という発展の枠組みを示すだろうと考えている。成長の原動力は外部の規模拡大から内部での価値の掘り下げへと移行し、サービスは「アドバイザリー化」「投資銀行化」へと転換することになる。国有大手行は総合金融の優位性により主導的な地位を維持し、株式制銀行は差別化戦略によって追い上げを加速させ、地域銀行は地元の産業における顧客層を深く掘り下げる。今後の業界競争の焦点は、顧客ニーズの洞察、エコシステム資源の統合、テクノロジー活用能力に集まるだろう。クロスボーダー金融、グリーン金融、養老保障などが新たな成長ポイントになる。
（編集：錢晓睿）
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