最強の地級市の優位性を活かし、蘇州銀行はどのように差別化された強みを築くのか？

出稿|Gate.io

審査|李晓燕

長江デルタ経済の重要な拠点である地元法人銀行として、蘇州銀行は「最強の地級市」の産業の沃地と立地の恩恵に依拠し、資産規模と事業運営の質・効率を着実に引き上げてきました。2025年上半期まで（前三四半期）において、同行の資産規模は7700億元を突破し、売上高と純利益の伸び率はいずれも上場銀行の平均を上回り、都市商業銀行（城商行）の中核的な強者グループの中で安定して上位を維持しています。江蘇・浙江の優良城商行の競争が激化する中で、蘇州銀行は発展途上における段階的な課題を直視し、均衡した事業基盤を土台に、経営陣の積極的な戦略を牽引力として、科創金融（イノベーション支援金融）とウェルスマネジメントに焦点を当てて中核の強みを構築しています。同行は、健全運営の「均衡派」から、特色が鮮明な「優等生」へとスピードを上げて飛躍し、地域の特性に合致し、独自の優位性を備えた差別化による発展の道を切り開いています。

蘇州の製造業の厚い基盤、民間経済の活力、科創（イノベーション）資源の集積という先天的な優位性に依拠し、蘇州銀行は設立以来、飛躍的な成長を実現してきました。同じく複数の城商行が統合して設立された同業機関と比べて、同行は2つの市郊外の農信社（農村信用社）を出発点としており、スタート地点は相対的に低いものの、地域経済の推進力に依拠することで、資産規模は設立当初に比べて数十倍の増加を達成し、属地主義による成長の恩恵を十分に実現しています。経営実績を見ると、2025年上半期まで（前三四半期）における蘇州銀行の売上高は前年同期比で2.02%増、純利益は前年同期比で7.12%増、生利（利息収益を生む）資産規模の前年同期比の増加率は14.1%に達しており、上場銀行の平均水準を大きく上回り、強い規模拡大能力と健全な収益の粘り強さを示しています。信用（貸出）配分においては、同行はリースとビジネスサービス、製造業の二つを中核とするドライバーを形成し、建設業、卸売・小売の協調支援によって均衡した構造を支えています。信用の投下は市場化された需要に高度に合致しており、「偏らない、過度に攻めない」資産配置で、銀行が景気循環の変動に耐えるための安全な障壁を固めています。

目を引く経営データの裏側で、蘇州銀行も業界に共通する課題と、自身の段階的な課題に直面しています。金融機関にとっての必争地である蘇州には、国有の大手銀行、株式銀行（股份行）、周辺の優良城商行が集まり、市場競争は非常に激しく、その結果、蘇州銀行の地元貸出における市場シェアには引き上げ余地があり、貸出金利（価格）設定能力には一定の制約が生じています。2025年上半期まで（前三四半期）において、同行の累計年化純金利スプレッドは1.39%で、上場城商行平均よりわずかに低く、これが利益成長率で上位同業に追いつき追い越すことを左右する中核的な要因となっています。リテール業務の面では、リスク管理の最適化と構造調整の影響を受け、個人向けの経営ローン（经营贷）の規模が段階的に縮小し、リテールの信用成長は短期的に圧力を受けており、同行のリテール向けリスク管理体系と集客（獲得）の中核能力には、なお改善の余地があることが反映されています。これらの課題は、同質化した競争の中で地域銀行が直面する一般的な問題であり、蘇州銀行が戦略転換を推進し、差別化した競争力を作り上げることに向けた方向性を示しています。

不足を知って奮起し、遠い山を望んで力行せよ。発展途上における段階的な課題に直面し、蘇州銀行の新しい経営陣は、強い開拓・前進の精神を示しています。「発展しないことが最大のリスクである」という経営理念を導きとして、対標同業を全力で追い越すという発展目標を確立し、市場シェア、有効顧客数、売上への貢献、資産の質という4つの中核的な次元に焦点を当てて、あらゆる面で質の向上と効率化を進める旅を開始しました。対公（法人）業務の競争レーンでは、同行は科創金融の戦略的方向性を正確に見定め、「10+9+N」の科創金融の組織構造を構築し、専門化された科創金融サービスチームを編成し、科創金融のホワイトペーパーを発表して「蘇心科創、成長に同行（伴飞成长）」というサービスブランドを打ち出しました。蘇州のバイオ医薬、ナノテクノロジー、人工知能などの戦略的な新興産業に対しては、イノベーションのライフサイクル全期間にわたる金融サービスのソリューションを新たに打ち出し、全国初のデータ知的財産ライセンス収益権を担保とする融資業務を実行して、金融イノベーションによって科創企業の軽い資産による資金調達の難題を解決しています。2025年上半期までに、同行は科創企業との提携が1.3万社を超え、科創向け与信総額は1300億元を突破しており、科創金融のブランド上の壁とサービス上の優位性が徐々に顕在化し、対公業務の転換における中核的な原動力となっています。

ウェルスマネジメントの分野では、蘇州銀行は住民の資産配分のアップグレードという機会をしっかりと捉え、ウェルスマネジメントをリテール業務転換の中核的な取り組みとして位置づけています。投研（調査・投資研究）能力の強化を通じて、「調査・選定・販売」までの全プロセスの製品管理メカニズムを整備し、多資産・多戦略のウェルス製品の棚（プロダクト・プラットフォーム）を構築して、さまざまな顧客層の多元的な配分ニーズを満たしています。同時に、民生（生活者）金融のシーンに深く取り組み、「蘇心康養」「蘇心未来」などの特色あるサービスブランドを作り、社保カード（社会保障カード）、尊老カード（高齢者優遇カード）などの民生向けの担い手を通じて中核顧客層を蓄積しています。個人顧客の金融総資産は4000億元に迫っています。ウェルスマネジメント業務の着実な推進は、中間業務収益の増加を効果的に後押ししており、2025年上半期において同行の手数料・傭金の純収入は前年同期比で7.53%増となり、収益構造が最適化され、収益の継続可能性が強化されました。さらに同行は、きめ細かな管理によって運営コストを引き下げ、2025年9月末のコスト収入比は31.66%まで低下し、期首から大きく改善しています。コスト管理能力は引き続き向上しており、利ざやの安定と回復、そして収益改善のための土台を築いています。

現在、城商行業界では分岐（棲み分け）が加速しており、先天的な立地優位が成長の土台の色を決め、後天的な戦略配置と差別化能力が成長の高さを決めます。蘇州銀行は、均衡した事業構造、健全なリスク管理体制、良質な地域環境により、景気循環を超えるための基礎的な粘り強さを備えています。経営陣による戦略のリードのもとで、科創金融とウェルスマネジメントという二つの車輪による転換ルートが明確に落ち着いており、特色化・専門化された中核競争力が加速して形成されています。短期的には、純金利スプレッドの縮小、リテール業務の調整などの段階的課題はなお残りますが、負債コストの管理をさらに深め、科創金融が量的に拡大して成長が加速し、ウェルスマネジメントの勢いが解放されるにつれて、同行の収益の原動力は継続的に修復されるでしょう。

新たな発展段階に立脚し、蘇州銀行は地元への深い取り組みを基盤として、差別化によるイノベーションを刃として、地域の実体経済へのサービス、科創産業の高度化を後押しすること、住民の資産ニーズを満たすことのプロセスの中で、継続的に弱点を補い、長所を鍛えています。立地優位性に依拠した堅実な成長から、特色ある能力による主導的な追い越しへと、蘇州銀行は「上（上位）で比べると不足があり、下（下位）で比べると余裕がある」から、「特色が鮮明で、質が高く向上し続けている」という重要な転換を完成させつつあります。

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