ゴールドマン・サックス、イノベーター・キャピタルの買収を完了、ETF資産を900億ドルに引き上げ

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ゴールドマン・サックスは木曜日、アクティブ型上場投資信託(ETF)プロバイダーのイノベーター・キャピタル・マネジメントの買収を完了したと発表し、急成長するアクティブETF分野でのウォール街の同社の存在感を拡大した。

アクティブETFは資産運用の中でも最も成長が速い分野の一つであり、いくつかのパッシブな指数プロダクトからのリターンが低迷している局面において、低コストかつ柔軟な戦略で投資家を惹きつけている。

資金運用会社は、同社が12月に、約310億ドルの資産を運用しており、171本のETFを管理しているイノベーター・キャピタルを、約20億ドル相当のディールで買収すると述べた。

「今回の買収により、私たちは、市場サイクルを通じて投資家に対して特定の成果をもたらすよう設計された、洗練された投資ソリューションを提供するというコミットメントにおいて、変革的な一歩を踏み出した。」「ゴールドマン・サックスの最高経営責任者(CEO)デービッド・ソロモンはそう語った。

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ゴールドマン・サックス・グループ社のCEOであるデービッド・ソロモン氏は、10月30日にワシントンD.C.で開催されたワシントン経済クラブのイベント中に話す。(Al Drago/Bloomberg via Getty Images)

同社によれば、この取引の後、イノベーターの共同設立者であるブルース・ボンド氏とジョン・サウサード氏が、ゴールドマン・サックスにアドバイザリー・ディレクターとして加わり、一方で最高投資責任者(CIO)のグレアム・デイ氏と販売責任者(Head of Distribution)のトレバー・タレル氏がパートナーとして加わる。

ゴールドマン・サックスによれば、70人超のイノベーターの従業員が同社に加わる。

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ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントは、同社によると、現在世界で約240本のETFを監督しており、ETFの総監督資産は900億ドルだ。

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オーストラリアのシドニーにあるゴールドマン・サックスの受付に掲示された看板。(David Gray/Reuters)

イノベーターは、いわゆる定義済みアウトカム戦略を用いており、上場取引オプションを活用して投資家の市場下落リスクを防ぎつつ、上昇の上限を設けることで、その保護の費用を賄う。

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「私たちが分かったのは、多くのアドバイザーには、リタイア前またはリタイア中の顧客がいるということです。彼らは、キャピタルアプリシエーションよりも資本の保全を優先しています」とグレアム・デイ氏はロイターに語った。

同氏によれば、定義済みアウトカム市場の規模は現在700億ドルから800億ドルの間であり、従来型のETF領域よりも速いペースで成長しているという。

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「従来の相関関係が崩れています。つまり、より多くの投資家が、市場へのエクスポージャーを得るための別の方法を求めているのです」と、ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントの最高トランスフォーメーション責任者(Chief Transformation Officer)であるブライオン・レイク氏は述べた。

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