イラン戦争が世界のAI戦略をどのように再形成しているか

イラン戦争の見出しは、中東で攻撃を受けている米国のハイパースケーラーに注目が集まっているが、ファーウェイやアリババ（BABA）のような中国のAI企業も、この地域でインフラのリスクが高まっており、投資家はより広い意味合いを見落としている可能性がある。

3月上旬、イランのミサイル攻撃がUAEのアマゾン ウェブ サービス（AWS）のデータセンターを襲ったことで、テック業界に衝撃が走った。今年に入って、イラン紛争をめぐる懸念はアマゾン（AMZN）株への圧力をさらに強めている。

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その後、イランのドローンはバーレーンにあるアマゾン最大の中東データセンターを、これまでに2度標的としており、4月1日にフィナンシャル・タイムズが被害を報じた。そしてその1日後、イランのイスラム革命防衛隊（IRGC）が、州のメディアによれば、ドバイのオラクル（ORCL）データセンターを攻撃した。

焦点は石油インフラから、別種の標的へと移っている。つまりデータセンターだ。だが、アメリカ企業に重点を置くことで、重要な現実が見落とされている。つまり、湾岸で事業を行う中国企業は、この紛争から「ある程度は免れている」わけではなく、実際のインフラ・リスクに直面しており、その点が、彼らがどういうわけかこの紛争の影響を受けないという物語に異議を唱えている。

湾岸における中国のAIの拡大

アリババとファーウェイは、クラウドサービス、データセンター、通信インフラを通じて地域全体に精力的に拡大しており、将来の売上のより大きな比率を、潜在的な紛争地帯内の資産に結び付けている。

アリババは今後3年間でAIインフラにおよそ530億ドルを投じることを約束している一方で、そのクラウド部門（この取り組みの中核となる重要部分）は前年同期比で36%成長した。この投資規模は、資本のうち相当の部分が、地政学的リスクがますます高まっている環境にさらされるシステムに結び付けられていることを示している。

コンサルティング会社ケアニーによれば、中東には17カ国にまたがって283のデータセンターがあり、重要なAIインフラのどれほどの割合が、潜在的な紛争地帯の中に置かれているかを浮き彫りにしている。

「データセンターを攻撃する場合、石油やガスのように、必ずしもコアとなるインフラを同じ形で攻撃しているわけではありません。しかし、投資家の信頼を攻撃しているのです」と、RIHLAのリサーチ・アンド・アドバイザリーCEOであるジェシー・マークスは、Investor’s Business Dailyに語った。「地域の今後20年から30年の投資と開発を攻撃しているのです。」

イラン戦争：データセンターは戦略的な標的

同地域における北京のつながりが、インフラへのリスクを下げる可能性もあるが、マークスは状況はもっと複雑だと述べた。

「GCC側では、イラン人は中国のインフラを攻撃する意向が相対的に低い」とマークスは言った。

その一方で、湾岸に拠点を置くインフラに対するより広いリスクは残る。

「イラン側が、何を打ちに行くのかについては、意図的な部分もかなりありました」とマークスは言った。

これまでのところ、湾岸にある中国のデータセンターが攻撃を受けたという明確な証拠はない。

「私はそれを示す証拠は見ていません」とマークスは述べた。

しかし、それは中国のインフラが危険から完全に免れているという意味ではない。特にイラン側の状況においてはなおさらだ。

マークスによれば、中国企業はイランの通信・テクノロジー分野に深く組み込まれており、そこにあるインフラが攻撃の影響を受けている可能性が高いという。

中国企業は依然としてリスクに直面している。地域でのエスカレーションが、彼らのインフラや将来の投資を脅かしているからだ。仮に彼らが主要な標的ではなかったとしてもだ。

次に向かうAI投資

懸念は物理的な損害だけにとどまらない。企業がそもそもUAEに建設するかどうかを見直し始め、将来のAI投資が別の場所へ移る可能性があるからだ。

この問いが最も重要なのはUAEで、UAEは世界的なビジネスとテック投資にとっての安定した拠点だと売り込んできた。企業がその前提に疑問を持ち始めれば、損失は測定しにくくなるかもしれない。より大きな打撃は、そもそも現れない資本によってもたらされる可能性がある。

湾岸はAIの新規整備の中心に位置しており、安価なエネルギー、大きな資本プール、そしてアジア・ヨーロッパ・アフリカを結ぶ戦略的な立地を組み合わせている。マークスは、この紛争がすでにAIのサプライチェーン全体のコストを押し上げていると述べた。半導体のような重要な部品も含まれる。

エネルギー面はすでに圧力を受けている。世界の石油および液化天然ガスの流れの約20%がホルムズ海峡を通っており、この紛争によって燃料価格が高騰した。安定していて低コストの電力に依存するデータセンターにとっては、これは地域をはるかに超えて広がる別の層のリスクとなる。

イラン戦争が湾岸のAI構想に与える長期的な影響

ファーウェイやアリババのような中国企業にとって、中東はAIインフラの成長市場としてますます重要になっている。安価なエネルギー、国家支援の資本、そして主権クラウド・システムへの需要が後押ししている。

アリババは、ドバイのデータセンターや地域パートナーシップを含めて、湾岸でのクラウド基盤を拡大してきた。ファーウェイにとっても賭け金は大きい。なぜなら、地域の通信インフラにおける長年の役割に加え、エンドツーエンドのAIシステムを販売しようとする推進があるからだ。

投資家にとっての問題は、この紛争がAIインフラの世界的な展開において一時的な混乱なのか、それともより恒久的な転換なのかという点だ。

「中国企業は、紛争の影響を受けたエコシステムを見て、『ここで再建を手助けできるのか、それとも足場を得られるのか？』と考えるのが本当に得意です」とマークスは語った。

湾岸の紛争リスクは、もはや単なる米国のテックの話ではなく、企業がどこに拠点を作るかにも影響し始めている。

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