エネルギー（XLE）は、2026年における年初来リターン36%で勝っているセクターです。素材（XLB）は2位で10.5%です。一方でテクノロジー（XLK）は7%超下落しています。テクノロジーよりも悪い動きをしているのは、消費者ディスクリショナリーと金融の2つのセクターだけです。1年前にさかのぼると、エネルギーは12か月リターン59%で依然として首位であり、テクノロジーは49%です。では問題は、エネルギー・セクターの上昇は続くのか、特に—そしてうまくいけば—中東での戦争が終わるならどうなるのか、です。私の考えでは、それはあり得ます。ドナルド・トランプ大統領がイランに対して8 p.m. ETで突きつけた期限があってもです。しかし、水道（ストレート・オブ・ホルムズ）が水曜日に単に営業再開するだけ、という発想は現実的ではありません。原油市場における供給不足が継続し、インフレ圧力が高いままになり、エネルギー・セクターを押し上げる可能性があります。地政学リスク・プレミアムが原油を押し上げることに加えて、エネルギー企業のバリュエーションについて、テクノロジー企業に比べてかなり割安であるという見直しもあると思います。バリュエーションの議論に加えて、グローバルなマクロの場では、主権国家にとって最も重要な要因はエネルギー源を確保すること、理想的にはエネルギー需要について自国で自給できることだ、という複数のリマインダーがありました。クリーン・エネルギーへの移行と化石燃料からの離脱は、私たちが期待していたよりもはるかに先へ進みます。S & P 500（SPX）内で、テクノロジー・セクターと比べたエネルギー・セクターのウェイトを見ると、あまり昔ではなく、2009年には両者がほぼ同じウェイト（約16%）でした。それ以来、エネルギーは最大3%まで低下した一方で、テクノロジーは38%まで大きく上昇しました。（このチャートを作ってくれたのはCNBCのFred Imbertに感謝！）Inside Edge Capitalでクライアント向けにポートフォリオを構築し運用する際、まずS & Pのウェイトに基づいてポートフォリオの配分を調整し、その後はセクターに対する見通しに基づいて保有を調整します。当社の成長ポートフォリオでは、12月の2%のウェイトから、エネルギーへの配分を10%まで増やしてきました。株式インカム・ポートフォリオでは、12月の6%から、3月のリバランスで14%へと引き上げました。State Street Energy Select Sector SPDR ETF（XLE）の長期チャートを見ると、エネルギーが最近、3年以上のレンジでのもみ合い（コンソリデーション）を抜けてブレイクしたことが分かります。私たちは今週イースターのために旅行しており、この文章をプールバーでタイプしています—手にはCelsius（CELH）—そして今夜の、トランプ大統領のイランへの期限をめぐる動きに注目が集まっており、間違いなく市場のボラティリティをもたらすでしょう。今夜の締め切りを前に、私たちのポートフォリオを点検し、保有状況を確認するためスキャンを実行しています。1つのスキャンで、現在の水準でもまだ実行可能だと思う、私たちが保有しているエネルギー銘柄が出てきました：セクター：エネルギー 時価総額：> $2B 2025年の配当利回り：1.5% - 9% 配当CAGR（2018-2025）：> 6% 支払配当性向：2026 < 65X 売上高：2023-2025のCAGR > 5% ネットEPS：2023年から2025年のCAGR > 7% 総利益率：2025 > 20% 2025年のトレーリングEV/EBITDA < 16X その銘柄はArchrock（AROC）です。同社は複雑な経歴を持っています。同社はExterran Holdingsのレガシー・アセットと、多年度にわたるマスター・リミテッド・パートナーシップ（MLP）構造での運営期間を抱えています。2018年に同社は合併を経験し、私たちが今日知る形の会社へと形づくりました。AROCは米国で最大級の天然ガス圧縮（コンプレッション）企業の一つであり、エネルギー価値連鎖（バリューチェーン）の重要だがしばしば見過ごされる部分です。天然ガスの生産は、LNG輸出、電力需要、そしてAI駆動のデータセンターのエネルギー需要によって、成長を続けています。そのためこの会社には、グローバルなマクロのリスク・プレミアムだけでなく、AIによって牽引される進化するテクノロジー・セクターからの追い風としても、買いが入っているのです。同社は、圧縮フリート全体での高い稼働率と、規律のある資本支出によって支えられ、強いキャッシュフローを生み出しており、改善もしています。これにより、過去3年間のEPS成長率が目覚ましいものになっており、166%、51.4%、68.1%です。さらに、2.6%の配当も支払っている会社としては印象的です。テクニカル面では、この株は50日移動平均まで押し戻されており、早期2025年のレジスタンスとして機能した後サポートに転じた水準である$30.44を大きく上回っています。私たちはInside Edge Capitalにおける成長ポートフォリオでこの銘柄を配分1%で保有しており、次回のリバランスでは最大3%まで配分を引き上げたいと考えています。— Todd Gordon, Inside Edge Capital, LLCのFounder 私たちは、個人投資家向けのアクティブなポートフォリオ運用とファイナンシャル・プランニングを提供しており、またwww.InsideEdgeCapital.comで定期的なマーケット更新も行っています。免責事項：Toddは、Inside Edge Capital, LLCの資産運用会社で、個人的にも、そしてクライアントについてもAROCとCELHを保有しています。CNBC Proの寄稿者によって表明されたすべての見解は、寄稿者自身の見解にのみ基づくものであり、CNBC、またはその親会社もしくは関連会社の見解を反映するものではありません。また、それらは、テレビ、ラジオ、インターネット、または別の媒体を通じて、当該寄稿者により以前に広められている可能性があります。 本コンテンツは情報提供のみを目的として提供されており、金融、投資、税務、または法律の助言、ならびにいかなる有価証券またはその他の金融資産の購入の推奨を構成するものではありません。 本コンテンツは一般的な内容であり、いかなる個人の固有の個人的状況も反映するものではありません。 上記のコンテンツは、あなたの特定の状況に適していない可能性があります。 金融上の決定を行う前に、あなた自身の金融または投資アドバイザーからの助言を求めることを強く検討してください。完全な免責事項はこちら。
このあまり知られていない天然ガス株のチャートは、今後さらに上昇する可能性を示しています
エネルギー（XLE）は、2026年における年初来リターン36%で勝っているセクターです。素材（XLB）は2位で10.5%です。一方でテクノロジー（XLK）は7%超下落しています。テクノロジーよりも悪い動きをしているのは、消費者ディスクリショナリーと金融の2つのセクターだけです。1年前にさかのぼると、エネルギーは12か月リターン59%で依然として首位であり、テクノロジーは49%です。では問題は、エネルギー・セクターの上昇は続くのか、特に—そしてうまくいけば—中東での戦争が終わるならどうなるのか、です。私の考えでは、それはあり得ます。ドナルド・トランプ大統領がイランに対して8 p.m. ETで突きつけた期限があってもです。しかし、水道（ストレート・オブ・ホルムズ）が水曜日に単に営業再開するだけ、という発想は現実的ではありません。原油市場における供給不足が継続し、インフレ圧力が高いままになり、エネルギー・セクターを押し上げる可能性があります。地政学リスク・プレミアムが原油を押し上げることに加えて、エネルギー企業のバリュエーションについて、テクノロジー企業に比べてかなり割安であるという見直しもあると思います。バリュエーションの議論に加えて、グローバルなマクロの場では、主権国家にとって最も重要な要因はエネルギー源を確保すること、理想的にはエネルギー需要について自国で自給できることだ、という複数のリマインダーがありました。クリーン・エネルギーへの移行と化石燃料からの離脱は、私たちが期待していたよりもはるかに先へ進みます。S & P 500（SPX）内で、テクノロジー・セクターと比べたエネルギー・セクターのウェイトを見ると、あまり昔ではなく、2009年には両者がほぼ同じウェイト（約16%）でした。それ以来、エネルギーは最大3%まで低下した一方で、テクノロジーは38%まで大きく上昇しました。（このチャートを作ってくれたのはCNBCのFred Imbertに感謝！）Inside Edge Capitalでクライアント向けにポートフォリオを構築し運用する際、まずS & Pのウェイトに基づいてポートフォリオの配分を調整し、その後はセクターに対する見通しに基づいて保有を調整します。当社の成長ポートフォリオでは、12月の2%のウェイトから、エネルギーへの配分を10%まで増やしてきました。株式インカム・ポートフォリオでは、12月の6%から、3月のリバランスで14%へと引き上げました。State Street Energy Select Sector SPDR ETF（XLE）の長期チャートを見ると、エネルギーが最近、3年以上のレンジでのもみ合い（コンソリデーション）を抜けてブレイクしたことが分かります。私たちは今週イースターのために旅行しており、この文章をプールバーでタイプしています—手にはCelsius（CELH）—そして今夜の、トランプ大統領のイランへの期限をめぐる動きに注目が集まっており、間違いなく市場のボラティリティをもたらすでしょう。今夜の締め切りを前に、私たちのポートフォリオを点検し、保有状況を確認するためスキャンを実行しています。1つのスキャンで、現在の水準でもまだ実行可能だと思う、私たちが保有しているエネルギー銘柄が出てきました：セクター：エネルギー 時価総額：> $2B 2025年の配当利回り：1.5% - 9% 配当CAGR（2018-2025）：> 6% 支払配当性向：2026 < 65X 売上高：2023-2025のCAGR > 5% ネットEPS：2023年から2025年のCAGR > 7% 総利益率：2025 > 20% 2025年のトレーリングEV/EBITDA < 16X その銘柄はArchrock（AROC）です。同社は複雑な経歴を持っています。同社はExterran Holdingsのレガシー・アセットと、多年度にわたるマスター・リミテッド・パートナーシップ（MLP）構造での運営期間を抱えています。2018年に同社は合併を経験し、私たちが今日知る形の会社へと形づくりました。AROCは米国で最大級の天然ガス圧縮（コンプレッション）企業の一つであり、エネルギー価値連鎖（バリューチェーン）の重要だがしばしば見過ごされる部分です。天然ガスの生産は、LNG輸出、電力需要、そしてAI駆動のデータセンターのエネルギー需要によって、成長を続けています。そのためこの会社には、グローバルなマクロのリスク・プレミアムだけでなく、AIによって牽引される進化するテクノロジー・セクターからの追い風としても、買いが入っているのです。同社は、圧縮フリート全体での高い稼働率と、規律のある資本支出によって支えられ、強いキャッシュフローを生み出しており、改善もしています。これにより、過去3年間のEPS成長率が目覚ましいものになっており、166%、51.4%、68.1%です。さらに、2.6%の配当も支払っている会社としては印象的です。テクニカル面では、この株は50日移動平均まで押し戻されており、早期2025年のレジスタンスとして機能した後サポートに転じた水準である$30.44を大きく上回っています。私たちはInside Edge Capitalにおける成長ポートフォリオでこの銘柄を配分1%で保有しており、次回のリバランスでは最大3%まで配分を引き上げたいと考えています。— Todd Gordon, Inside Edge Capital, LLCのFounder 私たちは、個人投資家向けのアクティブなポートフォリオ運用とファイナンシャル・プランニングを提供しており、またwww.InsideEdgeCapital.comで定期的なマーケット更新も行っています。免責事項：Toddは、Inside Edge Capital, LLCの資産運用会社で、個人的にも、そしてクライアントについてもAROCとCELHを保有しています。CNBC Proの寄稿者によって表明されたすべての見解は、寄稿者自身の見解にのみ基づくものであり、CNBC、またはその親会社もしくは関連会社の見解を反映するものではありません。また、それらは、テレビ、ラジオ、インターネット、または別の媒体を通じて、当該寄稿者により以前に広められている可能性があります。 本コンテンツは情報提供のみを目的として提供されており、金融、投資、税務、または法律の助言、ならびにいかなる有価証券またはその他の金融資産の購入の推奨を構成するものではありません。 本コンテンツは一般的な内容であり、いかなる個人の固有の個人的状況も反映するものではありません。 上記のコンテンツは、あなたの特定の状況に適していない可能性があります。 金融上の決定を行う前に、あなた自身の金融または投資アドバイザーからの助言を求めることを強く検討してください。完全な免責事項はこちら。