最近では、小規模事業者向けローンについて「分割払い（インストールメント）」にすべきか「リボルビング（回転式）」にすべきか、たくさんの質問を受けています。正直なところ、どちらが適しているかはあなたの事業が実際に何を必要としているか次第なので、その違いを整理して説明します。

インストールメントローンはかなりシンプルです。まず最初にまとまった資金を受け取り、その後は決められた期間にわたって、固定の毎月返済額を支払うことになります。たとえば、$25,000を年利9%で5年間借りた場合、毎月の返済額はおおよそ$519 となります。計算が予測しやすいので、そうした点を好む事業者も多いです。ではデメリットは？全額をすぐに使うかどうかにかかわらず、借りた全額に対して利息を支払う必要があることです。

リボルビングのクレジットは、クレジットカードのように動きます。クレジット限度額を設定し、必要なときに必要な分だけ引き出し、実際に使った分だけに対して利息を支払います。つまり、$25,000のクレジットラインがあっても、$10,000しか引き出さなければ、その$10,000に対してのみ利息を支払うことになります。これが、多くの人が評価する「柔軟性」の部分です。

では、小規模事業者向けローンはインストールメントにするべきか、それともリボルビングにするべきか？結論は、あなたの状況次第です。インストールメントローンは、最初から必要な金額がはっきりしている場合に向いています。たとえば設備の購入などで、なおかつ収益が安定していて、予測しやすい場合です。信用がしっかりしていて、事業の実績があるなら、銀行はインストールメントローンの方がより良い金利を提示してくれる傾向もあります。さらに、条件を満たせば、20〜25年の期間で、最大$5.5 millionの融資が受けられるSBAローンも見つかることがあります。

リボルビングの信用枠は、キャッシュフローが安定しない、または予期せぬ出費がある場合にはこちらが向いています。季節性のある事業者は特に、売上が落ちる月にその信用枠から資金を引き出せるため、この仕組みを好みます。加えて、使っていないお金に対してまで支払う必要がありません。

私なら、こう考えます。特定のプロジェクトに対して一定の金額が必要なのか(インストールメント)、あるいは波がある状況に対応するための柔軟性が必要なのか(リボルビング)を見極めましょう。どちらの場合でも、金利と手数料は必ず確認してください。オリジネーション費用や管理費用は積み重なります。そして率直に言えば、比較検討（相見積もり）してください。貸し手によって条件が変わるので、比べる価値があります。