AIに聞く・信用再構築の5大柱はどのように具体的に銀行のレジリエンスを高めるのか？中国経済日報記者 郭建杭 北京報道「第14次五か年計画」の終了と「第15次五か年計画」の開始に伴い、中国の金融システムにおけるリスク解決のロジックは深刻に組み替えられつつある。金融システムの「毛細血管」として、中小銀行のリスク処理は、ここ数年の緊急的な「消火」モデルから、段階的に、体系的で長期的な包括的ガバナンスへと転換してきた。「第15次五か年計画」を見据えると、中小銀行のリスク解決は、応急の攻めから、長期的なガバナンスという新たな段階へ進んでいる。業界全体のリスクはすでに効果的に収束しつつあるが、分化と優勝劣敗が最も鮮明なテーマになるだろう。3月26日、連合格付け「2026年中国債券市場信用リスク見通しフォーラム」が北京で開催され、連合格付け・金融格付部の副総経理、陳緒童は次のように指摘した。「統治が完善し、資本が堅実で、地元に深く根差し、リスク管理が安定している銀行は、信用再構築の大潮の中で市場の信頼を勝ち取り、真に地域経済の質の高い発展を支える中核的な存在となる。」**3本ライン並行でリスク処理**陳緒童によると、中小銀行に対するリスク解決は、成熟した「3本ライン並行」処理の枠組みがすでに構築されている。陳緒童はさらに次のように説明した。第1ラインは「合併・再編」であり、減量と質向上を通じて資源を統合することを目的とする。城商行の領域では、吸収合併により省級の法人銀行を組成することが主流のモデルとなっている。農信システムでは、2023年以降、8つの省で省級の農商行が公告または挂牌（開設）されており、一部地域では市級の統一法人の形で再編を進める選択もある。第2ラインは「オンライン修復」で、精密な救済を重視する。経営価値がなおある機関については、戦略投資家の導入、地方国資による持ち株の増加、不良資産の切り離しなどの方法により、リスクの緩和と経営の修復を実現する。第3ラインは「市場からの退出」で、救済価値を失った機関に対して破産清算を行い、市場の需給調整（マーケット・クリアリング）のチャネルを円滑にする。現在のところ、中国の中小銀行におけるリスク解決の成果は、すでに初期的に現れている。人民銀行の金融機関の格付け結果によれば、高リスク機関数は、2023年末の357機関から、2025年上半期には312機関へと減少し、純減は45機関となった。評価対象機関の総数は、3900余りの機関から3500余りの機関へと減少し、およそ400機関の減少であり、業界の「減量と質向上」の推進力度を直接的に示している。地域レベルでは、すでに9つの省で高リスク機関のゼロ達成が実現しており、地域の金融エコシステムが継続的に改善している。**信用再構築への道**リスク解決の究極の目標は、単にリスクを清算して出し切ることではなく、中小銀行の市場における信用を再構築し、それらを質の高い発展の本源に回帰させることにある。では、中小銀行のリスク解決の後、信用はどのように再構築されるのか？陳緒童は、このプロセスには「5大支柱」がともに支える必要があると考えている。コーポレート・ガバナンスは基盤であり、株主構成を規範化し、組織の枠組みを整え、内部統制と説明責任を強化する必要がある。リスク管理の仕組みは保障であり、全プロセスのリスク管理メカニズムを構築し、業界・地域の集中度によるリスクを厳しく抑える必要がある。テクノロジー活用はエンジンであり、データ・ガバナンスとスマートなリスク管理を通じてコストを下げ、効率を高める。人材づくりは鍵であり、専門化されたチームを構築し、有効なインセンティブと制約メカニズムを確立する。政策保障は支えであり、監督の導き、地方政府の統括、預金保険基金と業界の協調による力を結集し、信用再構築のための良好な環境を共同で整える必要がある。5大支柱を土台としたうえで、異なるタイプの中小銀行には分類に応じた施策が必要だ。質の高い城商行や省級の農商行については、それらが地域のリーダーとして強くなり、普恵（インクルーシブ）・グリーン金融の特色を打ち出すことを支援すべきである。統合を終えたばかりの新設銀行、たとえば四川銀行、山西銀行などについては、迅速にリスク管理とITシステムを統一し、「物理的統合」から「化学的融合」への飛躍を実現して、真に市場の信用を修復することが要となる。弱い地域の中小機関については、基本的なサービスに施策の焦点を当て、跨地域（地域をまたぐ）経営を厳しく抑制し、再編または市場化による退出を通じて加速するべきだ。一方、東北・西北などリスクが脆弱な地域については、省級統括を強化し、「省級統括＋大手銀行による運営（トラスティー）＋集中化した保険（集中化リスク管理）」という非常手段のモデルを模索する必要がある。 （編集：楊井鑫 監修：朱紫雲 校正：顔京寧）
联合資信：「三線並行」で中小銀行のリスクを解消
AIに聞く・信用再構築の5大柱はどのように具体的に銀行のレジリエンスを高めるのか？
中国経済日報記者 郭建杭 北京報道
「第14次五か年計画」の終了と「第15次五か年計画」の開始に伴い、中国の金融システムにおけるリスク解決のロジックは深刻に組み替えられつつある。金融システムの「毛細血管」として、中小銀行のリスク処理は、ここ数年の緊急的な「消火」モデルから、段階的に、体系的で長期的な包括的ガバナンスへと転換してきた。
「第15次五か年計画」を見据えると、中小銀行のリスク解決は、応急の攻めから、長期的なガバナンスという新たな段階へ進んでいる。業界全体のリスクはすでに効果的に収束しつつあるが、分化と優勝劣敗が最も鮮明なテーマになるだろう。
3月26日、連合格付け「2026年中国債券市場信用リスク見通しフォーラム」が北京で開催され、連合格付け・金融格付部の副総経理、陳緒童は次のように指摘した。「統治が完善し、資本が堅実で、地元に深く根差し、リスク管理が安定している銀行は、信用再構築の大潮の中で市場の信頼を勝ち取り、真に地域経済の質の高い発展を支える中核的な存在となる。」
3本ライン並行でリスク処理
陳緒童によると、中小銀行に対するリスク解決は、成熟した「3本ライン並行」処理の枠組みがすでに構築されている。陳緒童はさらに次のように説明した。第1ラインは「合併・再編」であり、減量と質向上を通じて資源を統合することを目的とする。城商行の領域では、吸収合併により省級の法人銀行を組成することが主流のモデルとなっている。農信システムでは、2023年以降、8つの省で省級の農商行が公告または挂牌（開設）されており、一部地域では市級の統一法人の形で再編を進める選択もある。第2ラインは「オンライン修復」で、精密な救済を重視する。経営価値がなおある機関については、戦略投資家の導入、地方国資による持ち株の増加、不良資産の切り離しなどの方法により、リスクの緩和と経営の修復を実現する。第3ラインは「市場からの退出」で、救済価値を失った機関に対して破産清算を行い、市場の需給調整（マーケット・クリアリング）のチャネルを円滑にする。
現在のところ、中国の中小銀行におけるリスク解決の成果は、すでに初期的に現れている。人民銀行の金融機関の格付け結果によれば、高リスク機関数は、2023年末の357機関から、2025年上半期には312機関へと減少し、純減は45機関となった。評価対象機関の総数は、3900余りの機関から3500余りの機関へと減少し、およそ400機関の減少であり、業界の「減量と質向上」の推進力度を直接的に示している。地域レベルでは、すでに9つの省で高リスク機関のゼロ達成が実現しており、地域の金融エコシステムが継続的に改善している。
信用再構築への道
リスク解決の究極の目標は、単にリスクを清算して出し切ることではなく、中小銀行の市場における信用を再構築し、それらを質の高い発展の本源に回帰させることにある。では、中小銀行のリスク解決の後、信用はどのように再構築されるのか？
陳緒童は、このプロセスには「5大支柱」がともに支える必要があると考えている。コーポレート・ガバナンスは基盤であり、株主構成を規範化し、組織の枠組みを整え、内部統制と説明責任を強化する必要がある。リスク管理の仕組みは保障であり、全プロセスのリスク管理メカニズムを構築し、業界・地域の集中度によるリスクを厳しく抑える必要がある。テクノロジー活用はエンジンであり、データ・ガバナンスとスマートなリスク管理を通じてコストを下げ、効率を高める。人材づくりは鍵であり、専門化されたチームを構築し、有効なインセンティブと制約メカニズムを確立する。政策保障は支えであり、監督の導き、地方政府の統括、預金保険基金と業界の協調による力を結集し、信用再構築のための良好な環境を共同で整える必要がある。
5大支柱を土台としたうえで、異なるタイプの中小銀行には分類に応じた施策が必要だ。質の高い城商行や省級の農商行については、それらが地域のリーダーとして強くなり、普恵（インクルーシブ）・グリーン金融の特色を打ち出すことを支援すべきである。統合を終えたばかりの新設銀行、たとえば四川銀行、山西銀行などについては、迅速にリスク管理とITシステムを統一し、「物理的統合」から「化学的融合」への飛躍を実現して、真に市場の信用を修復することが要となる。弱い地域の中小機関については、基本的なサービスに施策の焦点を当て、跨地域（地域をまたぐ）経営を厳しく抑制し、再編または市場化による退出を通じて加速するべきだ。一方、東北・西北などリスクが脆弱な地域については、省級統括を強化し、「省級統括＋大手銀行による運営（トラスティー）＋集中化した保険（集中化リスク管理）」という非常手段のモデルを模索する必要がある。
（編集：楊井鑫 監修：朱紫雲 校正：顔京寧）