パフォーマンス報酬の回収！複数の上場銀行が2025年の「逆方向の給与請求」帳簿を公開、ある銀行は1年で4700万円以上を回収

毎日経済ニュース記者｜張 祎　　　　　毎日経済ニュース編集者｜魏 文藝

2025年に上場銀行が公表する年次報告書の中で、「業績報酬の遡及的差し止め・返還」が頻出の用語になっている。

いわゆる「業績報酬の遡及的差し止め・返還」とは、業界で一般に言う「逆請求（遡って賃金を取り戻すこと）」であり、通常は、従業員が違反行為や規律違反を行った場合、または職務の範囲内でリスク損失が想定外に露出した場合などにおいて、銀行が関連規定に基づき、状況の軽重に応じて、まだ支払っていない当該職員の業績報酬を差し止める、もしくはすでに支給した一部を取り戻すことを指す。

『毎日経済ニュース』の記者（以下、「毎日経済ニュース記者」）が整理したところ、4月3日までに2025年の年次報告書を公表したA株上場銀行、および香港上場の中国本土銀行では、年次報告書の中でほぼすべてが業績報酬の遡及的差し止め・返還メカニズムに言及しており、国有の大手銀行、全国規模の株式銀行、さらに都市商業銀行や農村商業銀行・農村合作銀行などを含む。そのうち10行超の銀行が具体的な遡及的差し止め・返還額を開示しており、多い場合は4700万元超、少ない場合は2300元にとどまる。

ボートン（博通）コンサルティングの金融業界シニアアナリスト、王 蓬博氏は、毎日経済ニュース記者に分析した際、業績報酬の遡及的差し止め・返還メカニズムが実際に有効に実行されるなら、銀行にリスクの再追跡能力と責任の履行メカニズムが備わっていることを示す。しかし同時に、形式的な運用には警戒が必要だという。

国有大手が追い返し規模で先行、同行3年累計で追い返した賃金が1億元超

現時点で開示されている2025年のデータを見ると、国有大手の「逆請求（反向討薪）」の絶対規模はより高い一方で、全国規模の一部の株式銀行も、取り組みの強さでは決して劣らない。

中国銀行を例に挙げると、その2025年年次報告書によれば、同行は合計で4630人回に対して追い返しの差し止め・返還を実行し、金額の合計は4717.82万元に達する。両指標はいずれも、開示済みの年次報告書を公表した銀行の中で暫定1位にある。

注目すべきは、中国銀行が追い返しの状況を連続3年にわたり開示していることだ。2023年は2275万元を回収し、2059人回を対象とした。2024年は3250万元を回収し、2469人回を対象とした。3年累計の追い返し（差し止め・返還）は1.02億元超、合計対象は9158人回だった。

建設銀行は、2025年に同社の取締役および上級管理職に業績報酬の遡及的差し止め・返還はないと開示しているが、本部の管理幹部および相当する階層の人員に対しては17人回が追い返しの対象となり、金額は199万元で、2024年の26人回・374万元から減少している。

2025年、渤海銀行は816人回の追い返し（差し止め・返還）により、1958万元の業績報酬を対象としているが、2024年の612人回・2403万元からは減少している。華夏銀行は2025年に業績報酬の遡及的差し止め・返還を、従業員577人に対して実行し、総額985.03万元で、2024年の751人・2220.70万元に比べて大幅に減少している。

注目すべき点として、浙江商業銀行（浙商銀行）は2025年に遡及的差し止め・返還額が1000万元超となっている。具体的には、年間の追い返し（差し止め・返還）は970人回、総額は1368.73万元。2024年の1424人回・3033.78万元の回収データと比べると、2025年の追い返し金額は半分超まで落ち込んでいるが、それでも開示済みの銀行の中では絶対規模が上位に位置する。

さらに、工商銀行、招商銀行、民生銀行なども2025年の年次報告書で、関連制度をすでに整備し実行していることを明確にしているが、具体的な金額は開示していない。平安銀行は、同行の幹部職員が報告期間内における職務履行の評価および考課結果については、まだ確定過程にあるため、確定後に別途開示するとしている。

地方銀行の追い返し額にばらつき、リスク管理と問責の進行テンポの差が際立つ

地方の銀行の中では、中原銀行の2025年の追い返し（差し止め・返還）規模が比較的目立ち、1357.15万元に達している。同行は2024年の追い返し（差し止め・返還）2010.76万元に続き、2年連続で1000万元超の追い返しとなっている。

一部の地方銀行では、2025年の追い返し（差し止め・返還）の絶対額は大きくないものの、開示も行っている。例えば、瑞豊銀行は追い返し（差し止め・返還）382.21万元、東莞農商行は追い返し・差し止め（罰則）合計366万元、渝農商行は累計で290.93万元の追い返し（差し止め・返還）を行い、晋商銀行は従業員30人回、総額約15.46万元を追い返し（差し止め・返還）し、宜賓銀行は追い返し（差し止め・返還）が2300元だった。

また、甘粛銀行では2025年に発生した違反事項に関して問責対象者が43人回関与し、業績報酬の追い返し（差し止め・返還）は合計13.5万元。2024年の44人回・6.06万元と比べると、1人あたりの規模は上昇している。

なぜ、ある銀行は数千万元を回収し、別の銀行は数千元しか回収しないのか。これについて、王 蓬博氏は、各行の差異が大きい追い返しデータは、規模、歴史的な負債（負担の積み残し）、および内部の問責の実行テンポがともに作用した結果であることが多いと考えている。

「国有の大手銀行のように、資産規模の受け皿が大きく、事業のサイクルも長い。さらに近年の監督による責任追跡への要求が明らかに強まっていることと重なれば、大きな規模での追い返しが発生しても不自然ではありません。一方で、一部の城商行（都市商業銀行）の追い返し金額が小さいからといって、彼らがリスク管理をより良くできていることを意味するとは限らず、単に問題がまだ完全に表面化していないだけ、または問責メカニズムが段階的に整備されている最中である可能性もあります。」と王 蓬博氏は強調する。追い返しの数字の大小だけを見て、どの銀行の風控（リスク管理）がより強いと判断するのはできない。なお、不良率、引当カバレッジ率などのより実質的な指標と合わせて見なければならない。

毎日経済ニュース記者は、いくつかの上場銀行で2025年に業績報酬の遡及的差し止め・返還がある一方で、資産の質が悪化しておらず、むしろ改善していることに注目している。

例えば、4700万元超の追い返し（差し止め・返還）があった中国銀行は、2025年末の不良率が1.23%で、前年同期比で0.02ポイント低下しており、工商銀行、農業銀行、建設銀行、交通銀行を下回っている。

さらに2025年では、浙江商業銀行、渤海銀行、華夏銀行、東莞農商行、渝農商行の不良率はそれぞれ1.36%、1.76%、1.55%、1.79%、1.08%であり、前年同期比ではそれぞれ0.02ポイント、0.02ポイント、0.05ポイント、0.05ポイント、0.1ポイント低下している。

報酬の遡及的回収メカニズムが全面的に定着し、政策要請から業界の常態へ

実際、業績報酬の遡及的差し止め・返還メカニズムは新しいものではない。その政策上の流れは、2010年に原 中国銀行業監督管理委員会（原銀監会）が公表した『商業銀行の健全な報酬に関する監督指針（商業銀行稳健薪酬监管指引）』までさかのぼることができる。この指針では初めて、商業銀行は業績報酬の延期追跡（延期追索）および差し止め・返還の規定を策定すべきであることが明確にされた。

2021年1月、原 銀保監会弁公庁は『銀行・保険機関の業績報酬の遡及的差し止め・返還メカニズムを確立・改善するための指導意見』を発出し、銀行・保険機関は規定に従い、業績報酬の遡及的差し止め・返還メカニズムを確立し改善すべきであると明確にした。同意見には、業績報酬の遡及的差し止め・返還の適用場面、追い返し・返還の割合、作業手順、責任部門、紛争処理、内部監督および問責などが含まれ、かつ離職者および退職者にも適用される。同年6月には原 銀保監会が『銀行・保険機関のコーポレート・ガバナンスに関する準則（公司治理准则）』を発出し、改めてこの制度の整備を求めた。

2022年8月、財務部は、従業員が自らの職責の範囲内で勤勉に職務を尽くすことができず、その結果として金融企業に重大な違法・規則違反行為または重大なリスク損失が発生した場合、金融企業は責任を追及し、賃金を追い返すべきであると明確にした。

2010年の制度の芽生えから、今日に至るまで各銀行が積極的に実行し開示してきたことにより、業績報酬の遡及的差し止め・返還メカニズムは15年の歳月をかけて、「政策の提唱」から「業界の標準装備」への転換を完了した。

2025年の年次報告書では、多くの銀行が、業績報酬の延期支払いおよび遡及的差し止め・返還メカニズムについて説明している。

例えば、中国銀行は、上級管理職および重要ポストの人員については、業績報酬の40%以上を延期支払いとすることを明確にしている。延期期間は一般に3年を下回らない。仮に在職期間中に、職責の範囲内でリスク損失が想定外に露出した場合、同行は相応する期限内にすでに支給された業績報酬について、部分的または全部を取り戻し、また未払いの部分については差し止めできる。

農業銀行は、高級管理職および重要ポストの人員に違法・規則違反・規律違反の行為がある場合、または職責の範囲内でリスクが想定外に露出した場合、状況の軽重に応じて、相応する期限の業績報酬の減額・回収および差し止め、ならびに延期支払い報酬の取り扱いを行うと定めている。

瑞豊銀行は、職責の範囲内でリスク損失が想定外に露出した場合、重大なリスク事案に対して責任を負った場合、監督当局から行政処分を受けた場合などにおいて、すでに支給された業績報酬の遡及的回収および未払い部分の差し止めを行う権利があるとしている。

宜賓銀行は、割合を段階的に設定している。同銀行の董事長（会長に相当）、行長（頭取に相当）、監事長、纪委書記の報酬延期支払いの割合は、当年の業績報酬の50%であり、その他の人員の業績報酬延期支払いの割合は当年の業績報酬の40%。業績報酬延期支払いの期限は一般に3年で、3年等額支払いの方法を用いて翌年から毎年実現（支払い）していく。

このメカニズムの実装について、王 蓬博氏は、業績報酬の遡及的差し止め・返還を銀行のリスク管理とコーポレート・ガバナンスの成熟度を観察するための窓として捉えるべきであり、単なる否定的なシグナルとして見るものではない、と述べた。同氏は、このメカニズムが真に有効に実行されるなら、銀行にはリスクの再追跡能力と責任の履行メカニズムがあることになると考えている。一方で、形式的な運用には警戒が必要であり、追い返しが具体的なリスク事案と結びついているか、重要ポストをカバーしているか、そして継続的に開示しているかに注目すべきだとした。

王 蓬博氏の見解では、「逆請求（反向討薪）」が常態化すれば、フロントの顧客担当マネージャーや承認担当者は、当期の規模の上積みにだけ注目するのではなく、案件の長期的なリスクの表れをより重視するようになるという。長期的には、銀行システムがより健全に保たれ、「大きく投下し管理は軽い」という慣性を減らすことにつながる。ただし、このメカニズムは一部の機関を過度に保守的にさせ、出すべき融資を出せない状態につながる可能性もあるため、その後はインセンティブと制約の間でより良いバランスポイントを見つける必要があるとも警告している。

免責事項：この記事の内容およびデータは参照目的に限るものであり、投資助言を構成するものではありません。利用前に必ずご自身で内容とデータを確認してください。これに基づいて行動する場合、リスクは自己負担となります。

表紙画像出所：毎日経済メディア資産ライブラリ