ウォール街は、半導体企業がAnthropicとの関係を深め、Googleとの契約を締結したことを受けて、Broadcomの長期的な強気シナリオを買い進めている。Anthropicとの最新合意の下で、Broadcomは、Claudeの開発元の人工知能インフラ向けに、次世代テンソル処理装置（TPU）能力として複数ギガワットを供給する。半導体サプライヤーはまた月曜日、2031年までにGoogle向けの将来のAIハードウェア製品を製造する契約に到達したとも述べた。こうした動きは、投資家やアナリストの間で、BroadcomがAI分野でさらにシェアを伸ばし続けるだろうという見方を強めた。Broadcomの株価は火曜日に3%上昇した一方、より広い市場は苦戦した。複数のアナリストは、株に対する「買い」相当の評価を繰り返すとともに、今後大きな上昇が見込めるとしている。AVGO YTD mountain AVGO year to date 「当社は、Broadcomが、[会計年度2027年]において$120B+を大きく上回るAI収益を達成する可能性について、確信を大幅に高めています」と、JPMorganのHarlan Surは記した。 「これは、AVGOのXPU ASICフランチャイズの耐久性と拡大する[総アドレス可能市場]の主要な裏付けになると見ています。…今後さらに続くと考えています。」SurはBroadcomに対してオーバーウェイトの評価をしている。もちろん、株価に強気なのは彼だけではない。Broadcomをカバーする51人のアナリストのうち、49人がその株に「買い」または「強い買い」をつけていることが、LSEGのデータで示された。株価は過去1年で約112%急騰している。 ウェルズ・ファーゴ：オーバーウェイト評価、$430の目標株価 アナリストAaron Rakersの目標株価は、36.8%の上昇余地を示している。 「当社のオーバーウェイト評価と$430の目標株価（当社のCY27 EPSに対する約21倍のPER）は、AVGOのAIポジショニング／モメンタムがCY26まで継続するとの確信を反映しています。さらに、年をまたいで見ていく中で、潜在的に重要な追加の触媒が生じうることへの確信も高まっています。当社はまた、AIインフラの増強におけるネットワークの強度拡大から、Broadcomが主要な恩恵を受ける存在だと見ています。」 シティ：買い、$475 Atif Malikの目標は、月曜日の終値から51%の上昇を示唆している。 「AVGOは以前、2027年の計算需要が約~10GWに近づくと見込んでおり、2027年のAI収益が$1000億に到達する見通しを持っていました。今回の発表を踏まえ、当社がF27における先行するGoogle販売として$65.4Bを置いていたことを前提に、AVGOのAI収益目標は$100Bから+$130Bへ上振れすると見ています。」 ドイツ銀行：買い、$430 同銀行の目標は、36.8%の上昇を示す。 「当社は、今日の8Kを財務面・戦略面の双方から前向きに捉えています。財務面では、Google TPU LTAにより、AVGOは今後5年間で売上が大きく$50B超に到達する可能性があると考えています。この金額は、（チップのみの）Anthropicの取り決めによってさらに押し上げられるはずであり、当社はそれがCY27単年だけでも収益が約~$50Bになる可能性があると見ています」とアナリストのRoss Seymoreは書いた。 バーンスタイン：アウトパフォーム、$525 バーンスタインの目標株価は、月曜日の終値から67%の急騰を示唆している。 「AVGOはFY27のAI収益を約~$100Bとガイダンスしていたことを思い出してください。当社は、この数字がますます軽く見えてきていると考えています。同社はFY27におけるAI能力出荷が約10GW（Anthropicから3、今はもっと？）に近いことを示唆していました。$100Bなら、GWあたり約$10Bになります（ただ、当社にはそれは低く感じられます。Anthropic単体だけでも、$50Bの水準に近づきつつあるように見えます）。したがって数値への上振れは起こりそうだと当社は考えます（なお、毎~$10Bの上振れは、EPSにおいておおむね$1に相当します）。株はここからさらに魅力的になってきているように見えます」と、アナリストのStacy Rasgonは記した。 メリウス・リサーチ：買い、$575 Ben Reitzesの目標株価は、月曜日の終値から約83%の上昇余地を示している。 「2031年までの契約を取り交わすことは、Googleが長期的にBroadcomが重要な部品の十分な供給を受けられると考えていることを示唆しているように思えます。次に、AnthropicはARRを$30Bまで伸ばしており（2025年12月時点の$9Bから増加）、大きく成果を上げています。各ギガワットが約$15Bに相当するとすると、Broadcomは今や、今後約2年間で4.5GWのチップを扱うことになっており、以前の4GWから増加しています。そしてAnthropicへのロックインは重要です。当社は現在、FY2027におけるAVGOのAI収益の見積り$110Bに対して、EPSの力が$20を超えるはずなので、有意義な上振れがあると見ています。」 ジェフリーズ：買い、$500 アナリストBlayne Curtisの目標株価は、59%の上昇余地を示唆している。 「この合意は、AI領域全体で見られるより広範なパターンを体現しています。すなわち、主要なラボやハイパースケーラーが、数年先の計算能力を確保するために、大規模な長期の供給コミットメントを固定しているのです。」
Broadcomは特殊チップの大きな契約を獲得。ウォール街は株価が最大80%上昇するのを見込んでいます
ウォール街は、半導体企業がAnthropicとの関係を深め、Googleとの契約を締結したことを受けて、Broadcomの長期的な強気シナリオを買い進めている。Anthropicとの最新合意の下で、Broadcomは、Claudeの開発元の人工知能インフラ向けに、次世代テンソル処理装置（TPU）能力として複数ギガワットを供給する。半導体サプライヤーはまた月曜日、2031年までにGoogle向けの将来のAIハードウェア製品を製造する契約に到達したとも述べた。こうした動きは、投資家やアナリストの間で、BroadcomがAI分野でさらにシェアを伸ばし続けるだろうという見方を強めた。Broadcomの株価は火曜日に3%上昇した一方、より広い市場は苦戦した。複数のアナリストは、株に対する「買い」相当の評価を繰り返すとともに、今後大きな上昇が見込めるとしている。AVGO YTD mountain AVGO year to date 「当社は、Broadcomが、[会計年度2027年]において$120B+を大きく上回るAI収益を達成する可能性について、確信を大幅に高めています」と、JPMorganのHarlan Surは記した。 「これは、AVGOのXPU ASICフランチャイズの耐久性と拡大する[総アドレス可能市場]の主要な裏付けになると見ています。…今後さらに続くと考えています。」SurはBroadcomに対してオーバーウェイトの評価をしている。もちろん、株価に強気なのは彼だけではない。Broadcomをカバーする51人のアナリストのうち、49人がその株に「買い」または「強い買い」をつけていることが、LSEGのデータで示された。株価は過去1年で約112%急騰している。 ウェルズ・ファーゴ：オーバーウェイト評価、$430の目標株価 アナリストAaron Rakersの目標株価は、36.8%の上昇余地を示している。 「当社のオーバーウェイト評価と$430の目標株価（当社のCY27 EPSに対する約21倍のPER）は、AVGOのAIポジショニング／モメンタムがCY26まで継続するとの確信を反映しています。さらに、年をまたいで見ていく中で、潜在的に重要な追加の触媒が生じうることへの確信も高まっています。当社はまた、AIインフラの増強におけるネットワークの強度拡大から、Broadcomが主要な恩恵を受ける存在だと見ています。」 シティ：買い、$475 Atif Malikの目標は、月曜日の終値から51%の上昇を示唆している。 「AVGOは以前、2027年の計算需要が約~10GWに近づくと見込んでおり、2027年のAI収益が$1000億に到達する見通しを持っていました。今回の発表を踏まえ、当社がF27における先行するGoogle販売として$65.4Bを置いていたことを前提に、AVGOのAI収益目標は$100Bから+$130Bへ上振れすると見ています。」 ドイツ銀行：買い、$430 同銀行の目標は、36.8%の上昇を示す。 「当社は、今日の8Kを財務面・戦略面の双方から前向きに捉えています。財務面では、Google TPU LTAにより、AVGOは今後5年間で売上が大きく$50B超に到達する可能性があると考えています。この金額は、（チップのみの）Anthropicの取り決めによってさらに押し上げられるはずであり、当社はそれがCY27単年だけでも収益が約~$50Bになる可能性があると見ています」とアナリストのRoss Seymoreは書いた。 バーンスタイン：アウトパフォーム、$525 バーンスタインの目標株価は、月曜日の終値から67%の急騰を示唆している。 「AVGOはFY27のAI収益を約~$100Bとガイダンスしていたことを思い出してください。当社は、この数字がますます軽く見えてきていると考えています。同社はFY27におけるAI能力出荷が約10GW（Anthropicから3、今はもっと？）に近いことを示唆していました。$100Bなら、GWあたり約$10Bになります（ただ、当社にはそれは低く感じられます。Anthropic単体だけでも、$50Bの水準に近づきつつあるように見えます）。したがって数値への上振れは起こりそうだと当社は考えます（なお、毎~$10Bの上振れは、EPSにおいておおむね$1に相当します）。株はここからさらに魅力的になってきているように見えます」と、アナリストのStacy Rasgonは記した。 メリウス・リサーチ：買い、$575 Ben Reitzesの目標株価は、月曜日の終値から約83%の上昇余地を示している。 「2031年までの契約を取り交わすことは、Googleが長期的にBroadcomが重要な部品の十分な供給を受けられると考えていることを示唆しているように思えます。次に、AnthropicはARRを$30Bまで伸ばしており（2025年12月時点の$9Bから増加）、大きく成果を上げています。各ギガワットが約$15Bに相当するとすると、Broadcomは今や、今後約2年間で4.5GWのチップを扱うことになっており、以前の4GWから増加しています。そしてAnthropicへのロックインは重要です。当社は現在、FY2027におけるAVGOのAI収益の見積り$110Bに対して、EPSの力が$20を超えるはずなので、有意義な上振れがあると見ています。」 ジェフリーズ：買い、$500 アナリストBlayne Curtisの目標株価は、59%の上昇余地を示唆している。 「この合意は、AI領域全体で見られるより広範なパターンを体現しています。すなわち、主要なラボやハイパースケーラーが、数年先の計算能力を確保するために、大規模な長期の供給コミットメントを固定しているのです。」