A株式市場の4大指数が揃って高く始まり、折りたたみ式ディスプレイ、ストレージなどのセクターが上昇率トップとなる

AIに聞く・なぜアップルの折りたたみ式スマホの試作がA株の関連銘柄を押し上げるのか？

4月7日、A株の主要4指数がそろって寄り付き高となった。上海総合指数は0.10%高、深セン成分指数は0.30%高、創業板指数は0.42%高、科創板総合指数は0.21%高。

相場では、アップル、工業ガス、メモリ、半導体材料、HBM、リチウム鉱関連の銘柄が上昇率上位だった。リン化学工業、太陽光発電、CPO、ゴールド関連は下落した。

具体的には、折りたたみ式スクリーン関連が大幅に寄り付き高となった。福蓉科技がストップ高（寄り付きで一字）。宜安科技、精研科技、聯得装備、安潔科技、大富科技などが上昇率上位に入った。ニュース面では、中証金牛座によると、記者が4月6日に産業チェーン関係者から得た情報として、富士康はすでにアップルの折りたたみ式iPhoneの試作を行っているという。2025年には、サプライチェーン企業からの情報として、アップルがサプライヤーに提示した出荷目標のガイダンスは「2026年下半期に初の折りたたみ式スマホを投入」であり、それは「大型の折りたたみ式iPhone」だとされた。

光大証券は、現在の市場の主要な矛盾は、地政学要因が繰り返し市場を揺さぶっていることに変わりはなく、その結果リスク選好が低迷しているとの見方を示している。テクノロジー関連テーマの継続性もまた限定的であり、ポジション（倉庫）を抑えつつ、地政学の変化に応じてタイムリーにリバランスする必要がある。

アセット配分について、中泰証券は以下の3つの主要テーマに重点的に注目するとしている。1つ目は、世界的なAI競争の激化により、強い資本支出が産業の高い景況感を維持するAIハードウェアの産業チェーン：光モジュール、光通信。2つ目は、高い原油価格のもとでの、広義のエネルギー代替セクター：石炭採掘、風力発電設備、蓄エネルギー、新エネルギー車など。3つ目は、国内のエネルギーシステムおよび全産業チェーンの優位性により、輸出競争力が強まっている高ROEの輸出志向型セクターで、選別対象には、海運・港湾、民生電子、オートバイおよびその他、建設機械、部品などが含まれる。

（本記事は第一財経より）