SpaceXが6月8日当週にIPOロードショーを開始し、個人投資家に前例のないシェアを提供したと報じられました。

AIに聞く · なぜSpaceXはIPOで個人投資家に歴史的な高い比率の株式を割り当てるのか？

IT之家 4月7日特電によると、ロイターが本日報じたところでは、SpaceXは現地時間の月曜の夜、銀行チームと会議を開き、注目を集める新規株式公開（IPO）計画の詳細を明らかにした。

関係者によると、SpaceXは個人投資家に対して大量の株式を確保する予定で、1500人の個人投資家を対象とした専用イベントに招待するという。

関係者は、SpaceXの最高財務責任者（CFO）ブレット・ジョンソンがオンライン会議で「リテール投資家が今回の発行の重要な構成要素となり、その比率は過去のどのIPOよりも高くなる」と述べたとした。

ジョンソンは、大規模な個人向け配分は意図的に設計されたものであり、「彼らは長年にわたりSpaceXとイーロン・マスクに多大な支持を与えてきた人たちであり、その点が評価されることを確実にしたいからだ」と語ったという。

伝えられるところによると、今回のオンライン会議は、引受団全メンバーが初めて召集されたことを意味し、史上最大級となる見通しのIPOに向けた工程が新たな段階に入ったことを示す。ロイターによれば、このロケット製造メーカーは資金調達額を750億ドル（現行為替レートで約5166.67億元人民元）とし、目標評価額は最大1.75兆ドル（IT之家注：現行為替レートで約12.06万億元人民元）に達する見込みだという。

これまでに、SpaceXは新株の最大30%を個人投資家に割り当てる計画だと報じられている。米国株の慣行では、個人投資家は通常、売却制限のない株式の配分枠のうち5%から10%程度しか受け取れない。マスクは、ファン層やその他の支持者を通じて、SpaceXが上場した後の株価を安定させることを狙っている。

この目標を実現するため、SpaceXは投資銀行に対して異例の直接的な分業を行い、IPOに参加する投資銀行ごとに専用の「レーン」を割り当てた。モルガン・スタンレーは傘下のE・トレード・プラットフォームを通じて小口のリテール投資家に対応し、バンク・オブ・アメリカは米国内の高純資産層やファミリーオフィスに焦点を当てる。UBSは国際投資家向けの推奨を担当し、シティ・グループは国際のリテール投資家と機関投資家の配分を調整する。

伝えられるところでは、SpaceXは5月末に目論見書を公開し、6月8日週にIPOロードショーを開始する予定だ。ロードショー開始の前日には、引受団全体の125人のファイナンシャルアナリストを対象にオンライン会議を開催する。6月11日には、会社は1500人の個人投資家を大型イベントに招待する。関係者によると、SpaceXのIPOでは英国、欧州連合、オーストラリア、カナダ、日本、韓国でも個人投資家向けに株式を販売する計画だという。

SpaceXは少なくとも21の銀行と協力して今回のIPOの準備を進めている。モルガン・スタンレー、ゴールドマン・サックス、JPMorgan、アメリカン・バンク・オブ・アメリカ、シティ・グループがアクティブなブックマネージャーを務め、残りの16の銀行はより小さな役割で参加する。