チャールズ・シュワブの警告：資金の1%〜3%をBTC/ETHに配分するだけで、投資ポートフォリオのリスク特性に顕著な影響を与える

深い潮流 TechFlow のニュース、4月7日、CoinDesk の報道によると、金融大手の嘉信理财（Charles Schwab）がリサーチレポートを発表し、投資ポートフォリオに資金の 1%–3% だけをビットコインまたはイーサリアムに配分していても、投資ポートフォリオ全体のリスク特性を大きく変え得ると警告している。ビットコインとイーサリアムはいずれも過去に 70%以上の下落を経験しており、株式または債券の値動きの水準を大幅に上回っているため、小額の配分であっても市場の変動局面では明確な影響が生じ得る。

嘉信理财 は 2 つの暗号資産の配分方法を提示した。1 つ目は、従来の投資ポートフォリオ理論に基づく方法で、予想収益、ボラティリティ、相関性に応じて配分する。2 つ目は、リスク予算法で、引き受ける意思のあるリスクに基づいて暗号資産の比率を決め、重点を回報からリスク許容能力へと移す。