4月以降、複数の都市商業銀行や農村商業銀行が、預金金利を相次いで引き下げています。具体的には、預金金利の調整範囲は定期預金、普通預金などの主要な商品に及び、金利引き下げ幅は数ベーシスポイントから数十ベーシスポイントまでさまざまです。また、金利引き下げのタイミングが明らかに加速しています。近年、地域の中小銀行の預金コスト率は年々低下しており、純金利マージン（ネット利ざや）が段階的に安定してきています。いくつかの銀行では2025年の預金コスト率がすでに「1の位」台になっており、前年同期比での低下幅もさらに大きくなっています。業界関係者によると、現在の銀行業の純金利マージンは過去最低水準にあり、今後の預金金利の調整も、小幅で漸進的、かつ構造が分化して進む可能性があり、金利の中心（中枢）は引き続き着実に下がっていく見通しです。**引き下げの頻度が加速**複数の地域の中小銀行の預金コスト率は年々低下しています。4月6日までに2025年度の年次報告書を開示した7つの地域銀行のうち、6行は預金コスト率が「1の位」台に入っています。張家港銀行、青島銀行などの預金コスト率は2024年に比べて30ベーシスポイント超低下しており、さらに前年同期比の低下幅も拡大しています。記者による不完全な集計によると、3月下旬以降、30を超える中小銀行が預金金利を引き下げており、さらに複数の銀行が預金金利の引き下げ頻度を加速させています。吉林銀行は4月1日から預金の店頭表示金利を調整しており、前回の調整からわずか1か月しか経っていません。同行では、3年物の定期預金の店頭表示金利が1.75%から1.70%へ下がり、引き下げ幅は5ベーシスポイントです。厦門銀行も近日中に金利調整の告知を公表しており、4月1日から同銀行の1日物の通知預金、7日物の通知預金の店頭表示金利はいずれも0.6%、0.9%まで引き下げられ、いずれも5ベーシスポイント引き下げています。注目すべき点として、同銀行は3月27日にすでに一度預金金利を引き下げており、その時点では定期預金の1年物、3年物、5年物の預金についてそれぞれ10、20、20ベーシスポイント引き下げています。南京浦口靖発村鎮銀行は3月以降、定期預金金利をすでに2回引き下げています。3月9日、同行は1年物預金金利を1.85%から1.65%へ、2年物預金金利を1.8%から1.65%へ調整しました。3月20日には、同行が1年物預金金利を1.5%へ、2年物預金金利を1.47%へ引き下げています。**コスト最適化目標に回帰**複数の中小銀行は、それ以前の優遇金利を取り消し、それにより金利が引き下げられました。たとえば、輝県珠江村鎮銀行は4月2日から新しい金利政策を実施しています。今年1月下旬の金利政策と比べると、同行は今回、6か月物および5年物の預金金利をそれぞれ15、25ベーシスポイント引き下げる一方で、1年物、2年物、3年物の預金について金額に応じた段階別計息の仕組みを取り消しました。調整後は、1年物、2年物、3年物の預金金利は、それ以前の対応する期間の最高金利に比べてそれぞれ30、27、13ベーシスポイント引き下がっています。また、ロニン農商銀行は預金の店頭表示金利を調整していないものの、1万元（含む）以上の優遇預金金利を調整しました。同行は5年物預金の優遇金利を取り消し、3か月物、6か月物、1年物、2年物、3年物の優遇金利はいずれも、今年1月に比べそれぞれ23、23、25、22、15ベーシスポイント引き下げています。「一部の銀行が最近、預金金利を引き下げているのは、『開門紅（新年のキャンペーン）』期間中に上乗せされた優遇金利を、通常のレンジに引き戻しているからです。」と華北地区のある都市商業銀行のリテール部門責任者は述べています。「一部の中小銀行は、短期的に預金規模を押し上げるために、一時的に預金金利を引き上げています。『開門紅』のキャンペーンが終了した後、銀行は再び、純金利マージンの管理と長期の負債コスト最適化を目的とする目標に戻ります。」**長期限の預金金利には引き下げ余地がまだある**業界関係者は、現在の銀行業の純金利マージンは全体として歴史的に低い水準にあり、中小銀行が預金金利を引き下げる主な理由は、負債コストを下げ、純金利マージンを安定させることだと考えています。博通コンサルティングの金融業界チーフアナリストである王蓬博氏によれば、今後の預金金利の調整は、小幅で漸進的、かつ構造が分化する傾向が続き、金利の中心は引き続き着実に下がっていく見通しです。長期限の預金金利にはまだ引き下げ余地があり、銀行の負債構造も徐々に中短期へと傾いていくとしています。国家金融監督管理総局が開示したデータによると、2025年の都市商業銀行・農村商業銀行の純金利マージンは明確に安定しています。都市商業銀行の純金利マージンは4四半期すべてで1.37%の水準を維持しており、農村商業銀行の純金利マージンは1〜3四半期は1.58%で、4四半期には前四半期比で2ベーシスポイント上昇しています。
中小銀行の預金金利引き下げペースが加速
4月以降、複数の都市商業銀行や農村商業銀行が、預金金利を相次いで引き下げています。具体的には、預金金利の調整範囲は定期預金、普通預金などの主要な商品に及び、金利引き下げ幅は数ベーシスポイントから数十ベーシスポイントまでさまざまです。また、金利引き下げのタイミングが明らかに加速しています。
近年、地域の中小銀行の預金コスト率は年々低下しており、純金利マージン（ネット利ざや）が段階的に安定してきています。いくつかの銀行では2025年の預金コスト率がすでに「1の位」台になっており、前年同期比での低下幅もさらに大きくなっています。業界関係者によると、現在の銀行業の純金利マージンは過去最低水準にあり、今後の預金金利の調整も、小幅で漸進的、かつ構造が分化して進む可能性があり、金利の中心（中枢）は引き続き着実に下がっていく見通しです。
引き下げの頻度が加速
複数の地域の中小銀行の預金コスト率は年々低下しています。4月6日までに2025年度の年次報告書を開示した7つの地域銀行のうち、6行は預金コスト率が「1の位」台に入っています。張家港銀行、青島銀行などの預金コスト率は2024年に比べて30ベーシスポイント超低下しており、さらに前年同期比の低下幅も拡大しています。
記者による不完全な集計によると、3月下旬以降、30を超える中小銀行が預金金利を引き下げており、さらに複数の銀行が預金金利の引き下げ頻度を加速させています。
吉林銀行は4月1日から預金の店頭表示金利を調整しており、前回の調整からわずか1か月しか経っていません。同行では、3年物の定期預金の店頭表示金利が1.75%から1.70%へ下がり、引き下げ幅は5ベーシスポイントです。
厦門銀行も近日中に金利調整の告知を公表しており、4月1日から同銀行の1日物の通知預金、7日物の通知預金の店頭表示金利はいずれも0.6%、0.9%まで引き下げられ、いずれも5ベーシスポイント引き下げています。注目すべき点として、同銀行は3月27日にすでに一度預金金利を引き下げており、その時点では定期預金の1年物、3年物、5年物の預金についてそれぞれ10、20、20ベーシスポイント引き下げています。
南京浦口靖発村鎮銀行は3月以降、定期預金金利をすでに2回引き下げています。3月9日、同行は1年物預金金利を1.85%から1.65%へ、2年物預金金利を1.8%から1.65%へ調整しました。3月20日には、同行が1年物預金金利を1.5%へ、2年物預金金利を1.47%へ引き下げています。
コスト最適化目標に回帰
複数の中小銀行は、それ以前の優遇金利を取り消し、それにより金利が引き下げられました。たとえば、輝県珠江村鎮銀行は4月2日から新しい金利政策を実施しています。今年1月下旬の金利政策と比べると、同行は今回、6か月物および5年物の預金金利をそれぞれ15、25ベーシスポイント引き下げる一方で、1年物、2年物、3年物の預金について金額に応じた段階別計息の仕組みを取り消しました。調整後は、1年物、2年物、3年物の預金金利は、それ以前の対応する期間の最高金利に比べてそれぞれ30、27、13ベーシスポイント引き下がっています。
また、ロニン農商銀行は預金の店頭表示金利を調整していないものの、1万元（含む）以上の優遇預金金利を調整しました。同行は5年物預金の優遇金利を取り消し、3か月物、6か月物、1年物、2年物、3年物の優遇金利はいずれも、今年1月に比べそれぞれ23、23、25、22、15ベーシスポイント引き下げています。
「一部の銀行が最近、預金金利を引き下げているのは、『開門紅（新年のキャンペーン）』期間中に上乗せされた優遇金利を、通常のレンジに引き戻しているからです。」と華北地区のある都市商業銀行のリテール部門責任者は述べています。「一部の中小銀行は、短期的に預金規模を押し上げるために、一時的に預金金利を引き上げています。『開門紅』のキャンペーンが終了した後、銀行は再び、純金利マージンの管理と長期の負債コスト最適化を目的とする目標に戻ります。」
長期限の預金金利には引き下げ余地がまだある
業界関係者は、現在の銀行業の純金利マージンは全体として歴史的に低い水準にあり、中小銀行が預金金利を引き下げる主な理由は、負債コストを下げ、純金利マージンを安定させることだと考えています。
博通コンサルティングの金融業界チーフアナリストである王蓬博氏によれば、今後の預金金利の調整は、小幅で漸進的、かつ構造が分化する傾向が続き、金利の中心は引き続き着実に下がっていく見通しです。長期限の預金金利にはまだ引き下げ余地があり、銀行の負債構造も徐々に中短期へと傾いていくとしています。
国家金融監督管理総局が開示したデータによると、2025年の都市商業銀行・農村商業銀行の純金利マージンは明確に安定しています。都市商業銀行の純金利マージンは4四半期すべてで1.37%の水準を維持しており、農村商業銀行の純金利マージンは1〜3四半期は1.58%で、4四半期には前四半期比で2ベーシスポイント上昇しています。