3年、クレジットカードの解約数はほぼ1億枚！銀行のこの業務は引き続き調整中

過去3年間において、わが国のクレジットカード業界の「スリム化」は明らかだ。

このほど中国人民銀行が公表した「2025年第3四半期　決済システムの全体的な運行状況」によると、2025年以来のクレジットカード（クレジットカードおよびデビット一体型カード）の枚数は7.07億枚だ。証券中国の記者が整理したところ、同年内の全国のクレジットカード規模はこれまでの連続する下落傾向を引き続き維持しており、期首（年初）から2000万枚減少している。長期で見ると、直近3年間で累計すると、クレジットカードは1億枚近く減少した。

証券中国の記者が、今年の複数の上場銀行のクレジットカード業務データをもとに整理したところ、2025年以来の3大トレンドはいまもなお継続している。第一に、発行枚数が明らかに縮小しており、クレジットカード業務は規模拡大から、段階的に質の改善へと転換しつつある。第二に、クレジットカード消費の伸び率が明確に鈍化しており、クレジットカード消費市場は一定程度縮小に直面している。第三に、多くの大手銀行・中堅銀行のクレジットカードローンの資産の質は明確に変動しており、同時にクレジットカードの不良債権の「抱え込み（不良包袱）」の清算（出清）力度を加速させている。

3年間で約1億枚の「消失」したクレジットカード

12月2日、中国人民銀行が開示した「2025年 第三四半期 決済システムの運行全体状況」によると、2025年9月末時点のクレジットカード枚数はすでに7.07億枚まで減少している。これまでのデータとの比較では、クレジットカード枚数は2022年9月末の8.07億枚という過去最高値から下がり続け、連続12四半期の減少を経て、これまでに約1億枚のカードが縮小した。

クレジットカード業務は銀行のリテール戦略における重点であり、中間業務収入や利息収入の重要な源泉の一つでもある。近年、金融監督当局が銀行のクレジットカード業務に対する監督と規範化を大幅に強化するにつれ、発行枚数、顧客数、市場占有率、または市場順位などは、銀行の単一または主要な評価指標としてはならない。

ここ数年、発行枚数ランキング上位の大手銀行もまた、「休眠クレジットカード」の整理を加速している。これは、銀行が監督当局の求める、銀行の長期休眠カード率に対する動的なモニタリングと管理要件に対応するためでもある。長期休眠カードの定義について、監督当局は、連続18か月以上で能動的な取引がなく、かつ現在の当座貸越残高および繰越入金（溢繳款）がゼロのクレジットカードを対象としていると指摘している。これまで段階的に休眠カードを処分してきた後、クレジットカードの稼働率は一定程度向上した。

証券中国の記者は、直近2年の一部上場銀行が開示したクレジットカード業務データをもとに整理し、2025年上半期末時点では、交通銀行、工商銀行、建設銀行、郵儲銀行などの国有大手がいずれもクレジットカード発行枚数で前年同期比が減少しており、それぞれ約479万枚、400万枚、200万枚、100万枚減少している。一方で、中信銀行(601998)、中国銀行(601988)、華夏銀行(600015)、招商銀行(600036)などは逆風下での成長を実現している。中信銀行は前年同期比で約637万枚の増加、中国銀行と華夏銀行はそれぞれ前年同期比で234万枚と180万枚の増加だ。

経験豊富なクレジットカード研究者である董峥は、クレジットカード市場の縮小は、監督政策、市場競争、ユーザーの習慣変化、そして銀行自身の戦略調整が共同で作用した結果だと考えている。例えば市場競争の観点では、決済エコシステムの変化と競合（競品）がクレジットカードに対して衝撃を与えている。モバイル決済は日常生活に深く浸透しており、決済シーンに依拠してインターネット上のクレジット決済手段にシームレスに組み込まれることで、従来のクレジットカードが小額・高頻度の決済領域で明確な代替を受けている。

年内に63のクレジットカード支店（分中心）が営業を終了

クレジットカード業務の加速した統合と整理・清算は、また一部の商業銀行におけるクレジットカード専業の支店・拠点（専営分支機構）の縮小・閉鎖にも反映されている。

証券中国の記者が国家金融監督総局の公式サイトをもとに整理したところ、記者の原稿提出時点までに、年内すでに交通銀行(601328)、民生銀行(600016)、広発銀行などを含む合計63のクレジットカード分中心が営業を終了した。

具体的には、交通銀行が閉鎖したクレジットカード分中心の数が最も多く、56カ所に達しており、上海、北京、深圳、広州などの一線都市にあるクレジットカード分中心が年内に相次いで閉鎖された。さらに民生銀行は年内に、クレジットカードセンターの華北分中心、東北分中心、華中分中心、華南分中心に加え、徳陽分中心の計5カ所を相次いで閉鎖した。広発銀行は、クレジットカードセンターの昌吉分中心および牡丹江分中心を営業終了させた。

実際、銀行が設けるクレジットカード分中心は通常、本部が直接管理し、人員配置、販促活動、店舗運営などのコストは現地の支店（分行）とは独立している。この種の専業の分支機構は、クレジットカード業務が「シェア争奪の急速な発展」期に突入し、市場を取りに行く動きが盛んになったことで主に設置が広がったものであり、資源を投入して、市場の空白がある都市に向けて関連業務を開拓するためだった。

その後、クレジットカード市場が近年「レッドオーシャン（激しい競争）」に入り、さらに監督の強度も一段と強まる中で、ますます多くの商業銀行がこの分野への投資とその回収（産出）の観点から、クレジットカード業務の経営・管理を「細部まで精算して無駄なく」行うことを選び始めている。

2025年3月、交通銀行の2024年度業績説明会で、同行の経営陣が初めて、全国各地のクレジットカード分中心における「統廃合の波（撤並潮）」に対応して言及した。その中核となる運営方針は「クレジットカードの属地（現地）での経営への転換を加速する」ことだ。

交行（交通銀行）の経営陣は、同行のクレジットカード業務はこれまで、クレジットカードセンターが集中して直接運営するモデルを採用しており、クレジットカード業務が急速に発展した段階では独自の強みを発揮していたと述べた。しかし、クレジットカード業務が新たな段階へと発展するにつれ、このモデルの限界がますます明確になってきた。

市場の変化を踏まえ、同行の関係責任者は、顧客への一体型の総合金融サービスをより良く満たす必要があること、そしてクレジットカード業務が新たな段階へ発展するという要請によりよく適応するためでもあることから、同行はクレジットカードのビジネスモデルを改革した。具体的には、これまでの集中して直接運営から、支店が属地で運営し、属地の顧客に対してワンストップで総合的な金融サービスを提供する方式へと変更し、クレジットカード業務を属地のリテール業務に組み込み、統一的に運営することになる。

クレジットカード分中心の閉鎖は、サービスからの撤退を意味するものではなく、経営の重点を調整することにほかならない。銀行業務従事者が以前に証券中国の記者に語ったところによると、一部の株式銀行は、従来のクレジットカード分中心の顧客を属地の支店へ移管することで、その後も「オンライン＋オフライン」の融合モデルを通じてサービス提供を継続でき、クレジットカード業務をウェルスマネジメント、消費者向けローンなどのシーンに組み込み、顧客の粘着性（ロイヤルティ）を高められるという。

クレジットカードローン等、リテール資産にかかる圧力

カード枚数の伸びが力不足であることに加えて、年内にもう一つ見られるクレジットカード業務のトレンドは、顧客がクレジットカードで行う総取引金額も減り続けていることだ。ある一部の銀行データから見ると、継続中のクレジットカードローン残高でさえ前年同期比で減少しているケースがある。

2025年上半期の累計消費額という指標を見ると、証券中国の記者が照合できた5社の比較可能なデータの上場銀行はいずれも、関連データが前年同期比で減少している。具体的には、招商銀行のクレジットカード消費額は2.02兆元で、2024年同期から約1888億元減少している。加えて、光大銀行(601818)、中信銀行、興業銀行(601166)、華夏銀行の関連指標もそれぞれ1693億元、1557億元、1110億元、700億元減少している。

別の指標として、クレジットカードの当座貸越（融資）残高がある。証券中国の記者は、クレジットカード当座貸越残高の上位に位置する10社の上場銀行を比較し、2025年上半期には、農業銀行や工商銀行(601398)などの国有大手を除き、多くの株式制銀行で当該データが前年同期比で縮小していることが分かった。例えば平安銀行(000001)、中信銀行、民生銀行、光大銀行のクレジットカード当座貸越残高は、それぞれ前年同期比で約761億元、456億元、251億元、154億元減少している。

コンサル機関デロイトが今年9月に公表したレポートで、2025年上半期のクレジットカード消費額の継続的な減少について分析している。同レポートによると、マクロ経済環境と消費者の購買意欲への影響を受け、一部の銀行ではクレジットカード消費の総額が低下し、これは住民の消費需要の弱まりと、予防的な貯蓄意欲の強まりという二重の作用が反映されている。総体として見ると、クレジットカード消費市場の縮小トレンドは明確であり、各銀行はいずれも消費額の減少という課題に直面している。

また、証券中国の記者が整理したところによれば、規模上位の多くの国有大手行や株式制銀行で、2025年上半期のクレジットカード不良率も前年同期比で上昇しており、資産の質に一定の打撃が及んでいる。

具体的には、工商銀行、民生銀行、興業銀行など複数の銀行のクレジットカード不良率はすでに3%を超えており、交通銀行は当該指標が3%に近い。内訳として、工行（工商銀行）のクレジットカード不良率は前年同期比で0.72ポイント上昇して3.75%になっている。交行（交通銀行）は前年同期比で0.65ポイント上昇して2.97%だ。建設銀行(601939)と民生銀行はそれぞれ前年同期比で0.49ポイント、0.44ポイント上昇し、2.35%と3.68%になった。加えて、興業銀行と平安銀行は不良率の圧縮が比較的明確で、それぞれ前年同期比で0.6ポイント、0.4ポイント減少している。

国信証券の王剣チームも、今年11月に公表したリサーチレポートで、現状、銀行のリテールローンのリスクが顕在化しているが、まだ底を打った（ピークアウトした）兆候は見られないと指摘している。現在、個人向け住宅ローン、個人消費ローン、クレジットカードローンなどのリテールローンがそれぞれ顕在化している。近年、クレジットカードローンの不良率は上昇し続けているが、上昇の傾き（スロープ）を見ると、上昇トレンドは鈍化している。

（編集者：王治強 HF013）

     【免責事項】この記事は著者自身の見解のみを示すものであり、和訊とは関係がありません。和訊サイトは、記事中の記述、見解判断について中立を保ち、掲載内容の正確性、信頼性、完全性についていかなる明示または黙示の保証も提供しません。読者の皆さまは、参考としてのみお読みいただき、あわせてご自身で責任を負ってください。メール：news_center@staff.hexun.com

通報