勢いをリードするのがウォール街の大手銀行ではなくなり、Biltの新しいパートナーは、Column, NAというフィンテック銀行です。ColumnはWells Fargoではありません（BoAでも、Chaseでも、Citiでもありません）。もともとNorthern California National Bankと名付けられていましたが、2021年にフィンテック銀行へと姿を変えました。その銀行は預金についてFDICの保険の対象であり、ナショナルバンクの認可により、クレジットカードなどのローン商品を提供できます。現在の資産（銀行の言葉ではローン）は10億ドル未満で、負債（預金）はそれの半分強です。FFIECへの最新報告書で、Column NSAは2025年12月にクレジットカードの利息として25,000ドルを計上したと報告しています。Wells Fargoと比べると、それは切り捨て・四捨五入の誤差程度です。
Bilt 2.0：おしゃれをしてみたけれど、行く先がない All Dressed Up and Nowhere to Go
Wells Fargoがスポンサーとなっていた元のBiltカードは、良い取り組みではありましたが、収益面の力学がうまく機能しませんでした。成功した航空会社・旅行パートナーシップの領域から外れてしまった失敗した共同ブランド（コ・ブランド）は、これが最初ではありませんでした。機会は有望に見えました——アメリカの世帯の約3分の1が賃貸に住んでいます——しかし、既知の障害は残ったままでした。すなわち、自分たちの利益の一部を手放す用意がある家主がいるかどうかです。
それは、Biltが銀行カードのモデルではなく、自社のロイヤルティ基盤に注力する必要があったからでしょうか？ それとも、カード保有者が仕組みをうまく悪用する方法を見つけてしまい、利息収益を見誤ったのでしょうか？ それとも単に不仲な結婚だっただけなのか。時が答えますが、このWSJの記事には生々しい細部がたくさんあります。
Wells Fargoの代わりにSmall Fintech Bank?
Bilt 2.0は弱いスタートを切っています。Wells Fargoが正しかったように見えます——この成功したクレジットカードの共同ブランド・モデルのバリエーションは拡大できるかもしれませんが、損失が出ています。今では、カード発行会社の代わりに——かつてMastercardがMaster Chargeであり、VisaがBank Americardだったように——上位発行体がうまくいかせられなかったそのモデルを置き換えようとしているのは、小さなフィンテック企業です。
勢いをリードするのがウォール街の大手銀行ではなくなり、Biltの新しいパートナーは、Column, NAというフィンテック銀行です。ColumnはWells Fargoではありません（BoAでも、Chaseでも、Citiでもありません）。もともとNorthern California National Bankと名付けられていましたが、2021年にフィンテック銀行へと姿を変えました。その銀行は預金についてFDICの保険の対象であり、ナショナルバンクの認可により、クレジットカードなどのローン商品を提供できます。現在の資産（銀行の言葉ではローン）は10億ドル未満で、負債（預金）はそれの半分強です。FFIECへの最新報告書で、Column NSAは2025年12月にクレジットカードの利息として25,000ドルを計上したと報告しています。Wells Fargoと比べると、それは切り捨て・四捨五入の誤差程度です。
厳しいスタート
Forbesは、新カードに対する広範な不満を報じています。支払いが適切に反映されていません——シェルター（住居）支払いからカード保有者がポイントを回収できるはずなのに、その支払いがサイバー空間に紛れてしまっているのです。カスタマーサービス機能は混乱状態で、非常に混乱したAIチャットボットに依存しています。信用スコアの良好な口座にも遅延通知が積み上がっており、Biltはバックアップ支援の提供に効果がありません。カードレスのプログラムスポンサーは反応がないと報じられています。
クレジットカードは知っている、そしてBilt 2.0は見込み違いに見える
クレジットカード業界に4十年以上関わってきた私として、勝ちと負けがどちらかを確信をもって断言できます。Javelinには、Card Benchとして知られる偵察ツールがあり、イベント後の数分以内に、レートやリワード、条件の変更を報告します。ですが、これは市場で多くのカードを置き換えることはないでしょう、約束します。
Wellsが撤退した際、彼らはBilt Cardsを自社のAutographカード商品へ切り替えることを提案しました。リワードが豊富で、汎用用途に適した「良好なクレジット限度額のカード」です。私はAutographカードを持っていませんが、Wells Fargoについては問題があったことがないと断言できます。いまカスタマーサービスに電話すれば、電話口には生身の担当者がいて、待つとしてもほんの一瞬以上にはならないはずです。そして、支払い取引やチャージのための支払いは、期待どおりに、あらゆるMastercardまたはVisaの決済と同様にすべて通ります。
学び：非標準の共同ブランド（コ・ブランド）については考えないで、特に競合するロイヤルティシステムを持つものは避けましょう。そして、良いパートナーシップは、すべての当事者が勝つことができる、堅い関係性に頼っています。
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