AIに聞く・辺恵宗はどうやって光通信の「10倍級の優良株」を先読みで掘り当てたのか？【文｜水岸】【】最近、光通信、CPO「1年で10倍株」が頻繁に話題になっており、源杰科技、長飛光ファイバーに続き、また一つ別の銘柄がこの陣営に加わった。つまり腾景科技で、同社の株価は4月3日に19.22%と大幅上昇し、2025年4月8日の安値以降、株価はすでに10倍に達している。さらに、多くの個別銘柄が次々に新高値を更新し、光通信、CPOは新たな大規模な強気局面へと入ろうとしている。 この画像はAI生成の可能性がある皆さんの昔からの友人——辺恵宗は、長年にわたり光通信、CPOの分野を追跡し、「10倍級の優良株」となった源杰科技、長飛光ファイバーはいずれも、これらの株価がまだ「山の麓」にあった段階で、重点的に掘り当てた事例だ。では、**光通信、CPOの次なるチャンスはどこにあるのか？辺恵宗は長飛光ファイバーと源杰科技をどう掘り当てたのか？**これについて、辺恵宗は詳しい動画で解説している。核心のロジックとポイントを理解すれば、次のリーダー銘柄をより高い勝率で掘り当てることができる。**光通信、CPOの強烈な爆発****値動きが荒い相場での「逆行者」ポジション**4月3日、市場は依然として弱含みの相場を変えず、指数は多くの場合下落で引けた。しかし、光通信、CPO（共封入光学）を筆頭とするテクノロジー株は強いリバウンドを見せた。当日、CPOは2.12%上昇し、光通信は1.64%上昇。いずれも260以上のコンセプト・セクターの中でそれぞれ1位、2位だった。 光通信、CPOは直近の押し目局面で何度も人気テーマになっている。さらに個別株の動きを見ると、個別銘柄は「群がって新高値」「長期のスロー強気」「大量の逆行ストップ高」「主力資金の強い追加入金」「『10倍級の優良株』が次々と露出」などが主な特徴として挙げられる： **個別株が群がって新高値を更新。**4月3日当日の時点で見ると、A株全体では30近い銘柄が過去最高値を更新し、光通信、CPOのコンセプト株が多くの席を占めている。例えば光庫科技、強瑞技術、智立方、亨通光電、長飛光ファイバー、長光華芯、炬光科技、腾景科技、德科立など。 **逆行で大量のストップ高。**4月3日、威腾電気、德科立などはいずれも「20cm」のストップ高で引けた。中瓷電子、通宇通信、汇源通信（2連板）など多くの銘柄も「10cm」のストップ高で引けている。 **主力資金が買い増しで奪い合い。**2025年12月30日〜2026年4月2日の60営業日において、主力資金による純買いが1億元を超えた銘柄は460銘柄あり、純買い額が16000億元を超えた銘柄は22銘柄。そのうち光通信、CPOの人気リーダーは重点的な増し買いを受けており、例えば長飛光ファイバー、杭電股份、通鼎互联など。 **「1年10倍株」が次々と出現。**2025年4月8日の安値以降、源杰科技の上昇率は1084.37%で、長飛光ファイバーの上昇率は1062.22%だ。4月3日、腾景科技は一気に約20%の大幅上昇を果たし、新高値を更新した。2025年4月8日以降の累計上昇率は1002.93%。 光通信、CPOのセクターで人気リーダー銘柄が継続して上昇している背景には、長期的な産業の追い風やファンダメンタルズの継続的な裏付けなど、複数要因のシンクロがある。最近のこのセクターの強い上昇は、関連する出来事とも大きく関係している。例えば工業情報化部が4月2日に、全光スイッチングなどの技術アプリケーションの導入・展開を推進すると表明したこと。あるいは、AI計算需要が引き起こした光ファイバー価格の上昇で、長飛光ファイバーなどの株価が連続して力強く上昇しているのは、光ファイバー価格上昇の刺激と密接に関連している。業界調査機関CRUの最新データによると、中国のG.652D裸光ファイバーの現物価格は2026年3月に1光ファイバー千メートルあたり83.40元人民币に達し、2026年1月比で165%と大幅に上昇、前年同月比の上昇幅は最大418%に達した。 さらに、業績面での達成もある。例えば2025年の年次報告の業績が一括で倍増したことだ。源杰科技は黒字転換に成功し、長芯博創、中際旭創などもいずれも倍増（表2参照）。直近で**動きが強いのは、この種の優良業績株が多い。**辺恵宗は長年にわたり、計算（算力）、光通信、CPO、光ファイバーの投資機会を追跡・研究し、サプライチェーンについて深い調査を行っている。同氏の『学びながら実践する』に掲載された一連の研究事例は、その後いずれも強い相場を切り開いている。例えば上述の德科立は2025年5月28日の研究事例で、腾景科技は2025年11月10日の研究事例だ。源杰科技、長飛光ファイバーはいずれも2025年6月18日、2025年5月28日の研究事例で、当時それらの株価は相対的に低い水準にあった。 では、**光通信、CPOには今後どこに超過収益のチャンスがまだあるのか？辺恵宗はどうやって長飛光ファイバー、源杰科技のような中核リーダーを先読みで掘り当てたのか？リーダー株が「小さな優良株」から「大きな優良株」になっていくには、どんな特徴があるのか？****光通信の産業チェーンを詳細分析**現時点では、光通信の産業チェーンは、広がり（産業チェーンが細部から拡大）、深み（産業チェーンが下層へ沈み込む）、長さ（将来の成長性がより長期化する）へと拡散・延伸している。多くのサブセクターのリーダーや、光通信の産業チェーンに対して増しで投資・布陣している銘柄は、資金にとっての重点的な配分先となっている。 そもそも光通信とは何か？光通信は、光信号を情報の媒体とし、光ファイバーを伝送媒体として、高速な情報伝達を実現するシステムで、大容量、長距離伝送、電磁干渉への耐性などの利点があり、デジタル経済とAI算力のコアとなる基盤インフラだ。産業チェーンの観点からは、さらに上流の中核部品、中流の設備統合、下流のアプリケーション市場（AIデータ通信、電気通信など）の3つの段階に分けられる： **上流の中核部品には、主に光通信の基礎となる要素が含まれ、技術集約的な工程が多く、国産化への置き換えが加速している。**例えば光チップ、電芯チップ、PCB（印刷回路基板）、構造部材など。そのうち光チップは産業チェーンにおける価値の中核で、技術的な参入障壁が最も高い。関連する典型企業としてはLumentum（米国株、株価が直近で更新し続けている）、国内メーカーでは源杰科技、長光華芯、仕佳光子などが挙げられる。 **中流の設備統合、例えば光モジュールと光ファイバー・光ケーブル。**中流では、上流の部材を光モジュール、光通信装置、光ファイバー・光ケーブルへと統合することが、産業チェーンの価値実現の鍵となる工程だ。光モジュールは、光信号と電気信号の相互変換を実現し、データ伝送の中核となるインターフェースであり、中際旭創、新易盛などが代表企業として挙げられる。現在、光モジュールは高速化・高集積化へ向けて発展している。例えば800G光モジュールの普及率は継続的に上昇しており、1.6T光モジュールはすでに商用段階に入っている。 光ファイバー・光ケーブルは、光信号の伝送媒体であり、光通信の「神経血脈」だ。中空芯光ファイバーなどは重要な技術トレンドである。代表企業としては長飛光ファイバー、亨通光電、中天科技など。長飛光ファイバーによると、中空芯光ファイバーは低遅延、広い伝送帯域、低損失、低い非線形性などの特徴を持ち、計算（算力）ネットワーク、人工知能データセンターなどの分野に対して、大容量・高速・低遅延・長距離の光伝送ソリューションを提供する、業界を覆すような最前線の革新的製品だという。 光ファイバー・光ケーブルの分野について、**中信建投は、次のように述べている。AIがもたらす光ファイバー需要は引き続き高い伸びを維持する見通しで、理由は3つある。1つ目は、2026年においても世界の光モジュール需要量が大幅に増加し、それに対応して光ファイバー需要も増えること。2つ目は、2027年のScaleupに伴い光ファイバー需要が立ち上がる可能性があること。3つ目は、DCI（データセンタ間インターコネクト）が大量の需要を生むこと。現在、光ファイバー・光ケーブル業界は、景気回復から「供給が逼迫し、量も単価も同時に上昇する」段階へと移行している。** 最近、多くの企業が光通信産業チェーンにおける関連布陣をリークしており、その中には直近で株価が強い動きを見せている企業も少なくない。例えば威腾電気で、同社は子会社がシリコンフォトニクス技術とプロセスに基づく高速光モジュール／組などの光通信関連製品に注力していると述べている。同社の株価は4月3日に「10cm」ストップ高で引けた。中瓷電子は、同社の光通信用デバイス筐体の伝送速度が2.5Gbps、800Gbps、1.6Tbpsなどをカバーしていると発表しており、同社の株価も4月3日に「10cm」ストップ高で引けている。 **威腾電気、中瓷電子以外にも、複数の企業が布陣をリークしている**（表3参照）。 **【本文中で言及した個別銘柄は、例としての分析に過ぎず、売買の推奨ではありません。】**
光通信、CPO徹底爆発！新たな大規模な相場チャンスが始動！
AIに聞く・辺恵宗はどうやって光通信の「10倍級の優良株」を先読みで掘り当てたのか？
【文｜水岸】
【】最近、光通信、CPO「1年で10倍株」が頻繁に話題になっており、源杰科技、長飛光ファイバーに続き、また一つ別の銘柄がこの陣営に加わった。つまり腾景科技で、同社の株価は4月3日に19.22%と大幅上昇し、2025年4月8日の安値以降、株価はすでに10倍に達している。さらに、多くの個別銘柄が次々に新高値を更新し、光通信、CPOは新たな大規模な強気局面へと入ろうとしている。
この画像はAI生成の可能性がある
皆さんの昔からの友人——辺恵宗は、長年にわたり光通信、CPOの分野を追跡し、「10倍級の優良株」となった源杰科技、長飛光ファイバーはいずれも、これらの株価がまだ「山の麓」にあった段階で、重点的に掘り当てた事例だ。では、**光通信、CPOの次なるチャンスはどこにあるのか？辺恵宗は長飛光ファイバーと源杰科技をどう掘り当てたのか？**これについて、辺恵宗は詳しい動画で解説している。核心のロジックとポイントを理解すれば、次のリーダー銘柄をより高い勝率で掘り当てることができる。
光通信、CPOの強烈な爆発
値動きが荒い相場での「逆行者」ポジション
4月3日、市場は依然として弱含みの相場を変えず、指数は多くの場合下落で引けた。しかし、光通信、CPO（共封入光学）を筆頭とするテクノロジー株は強いリバウンドを見せた。当日、CPOは2.12%上昇し、光通信は1.64%上昇。いずれも260以上のコンセプト・セクターの中でそれぞれ1位、2位だった。
光通信、CPOは直近の押し目局面で何度も人気テーマになっている。さらに個別株の動きを見ると、個別銘柄は「群がって新高値」「長期のスロー強気」「大量の逆行ストップ高」「主力資金の強い追加入金」「『10倍級の優良株』が次々と露出」などが主な特徴として挙げられる：
**個別株が群がって新高値を更新。**4月3日当日の時点で見ると、A株全体では30近い銘柄が過去最高値を更新し、光通信、CPOのコンセプト株が多くの席を占めている。例えば光庫科技、強瑞技術、智立方、亨通光電、長飛光ファイバー、長光華芯、炬光科技、腾景科技、德科立など。
**逆行で大量のストップ高。**4月3日、威腾電気、德科立などはいずれも「20cm」のストップ高で引けた。中瓷電子、通宇通信、汇源通信（2連板）など多くの銘柄も「10cm」のストップ高で引けている。
**主力資金が買い増しで奪い合い。**2025年12月30日〜2026年4月2日の60営業日において、主力資金による純買いが1億元を超えた銘柄は460銘柄あり、純買い額が16000億元を超えた銘柄は22銘柄。そのうち光通信、CPOの人気リーダーは重点的な増し買いを受けており、例えば長飛光ファイバー、杭電股份、通鼎互联など。
**「1年10倍株」が次々と出現。**2025年4月8日の安値以降、源杰科技の上昇率は1084.37%で、長飛光ファイバーの上昇率は1062.22%だ。4月3日、腾景科技は一気に約20%の大幅上昇を果たし、新高値を更新した。2025年4月8日以降の累計上昇率は1002.93%。
光通信、CPOのセクターで人気リーダー銘柄が継続して上昇している背景には、長期的な産業の追い風やファンダメンタルズの継続的な裏付けなど、複数要因のシンクロがある。最近のこのセクターの強い上昇は、関連する出来事とも大きく関係している。例えば工業情報化部が4月2日に、全光スイッチングなどの技術アプリケーションの導入・展開を推進すると表明したこと。あるいは、AI計算需要が引き起こした光ファイバー価格の上昇で、長飛光ファイバーなどの株価が連続して力強く上昇しているのは、光ファイバー価格上昇の刺激と密接に関連している。業界調査機関CRUの最新データによると、中国のG.652D裸光ファイバーの現物価格は2026年3月に1光ファイバー千メートルあたり83.40元人民币に達し、2026年1月比で165%と大幅に上昇、前年同月比の上昇幅は最大418%に達した。
さらに、業績面での達成もある。例えば2025年の年次報告の業績が一括で倍増したことだ。源杰科技は黒字転換に成功し、長芯博創、中際旭創などもいずれも倍増（表2参照）。直近で動きが強いのは、この種の優良業績株が多い。
辺恵宗は長年にわたり、計算（算力）、光通信、CPO、光ファイバーの投資機会を追跡・研究し、サプライチェーンについて深い調査を行っている。同氏の『学びながら実践する』に掲載された一連の研究事例は、その後いずれも強い相場を切り開いている。例えば上述の德科立は2025年5月28日の研究事例で、腾景科技は2025年11月10日の研究事例だ。源杰科技、長飛光ファイバーはいずれも2025年6月18日、2025年5月28日の研究事例で、当時それらの株価は相対的に低い水準にあった。
では、光通信、CPOには今後どこに超過収益のチャンスがまだあるのか？辺恵宗はどうやって長飛光ファイバー、源杰科技のような中核リーダーを先読みで掘り当てたのか？リーダー株が「小さな優良株」から「大きな優良株」になっていくには、どんな特徴があるのか？
光通信の産業チェーンを詳細分析
現時点では、光通信の産業チェーンは、広がり（産業チェーンが細部から拡大）、深み（産業チェーンが下層へ沈み込む）、長さ（将来の成長性がより長期化する）へと拡散・延伸している。多くのサブセクターのリーダーや、光通信の産業チェーンに対して増しで投資・布陣している銘柄は、資金にとっての重点的な配分先となっている。
そもそも光通信とは何か？光通信は、光信号を情報の媒体とし、光ファイバーを伝送媒体として、高速な情報伝達を実現するシステムで、大容量、長距離伝送、電磁干渉への耐性などの利点があり、デジタル経済とAI算力のコアとなる基盤インフラだ。産業チェーンの観点からは、さらに上流の中核部品、中流の設備統合、下流のアプリケーション市場（AIデータ通信、電気通信など）の3つの段階に分けられる：
**上流の中核部品には、主に光通信の基礎となる要素が含まれ、技術集約的な工程が多く、国産化への置き換えが加速している。**例えば光チップ、電芯チップ、PCB（印刷回路基板）、構造部材など。そのうち光チップは産業チェーンにおける価値の中核で、技術的な参入障壁が最も高い。関連する典型企業としてはLumentum（米国株、株価が直近で更新し続けている）、国内メーカーでは源杰科技、長光華芯、仕佳光子などが挙げられる。
**中流の設備統合、例えば光モジュールと光ファイバー・光ケーブル。**中流では、上流の部材を光モジュール、光通信装置、光ファイバー・光ケーブルへと統合することが、産業チェーンの価値実現の鍵となる工程だ。光モジュールは、光信号と電気信号の相互変換を実現し、データ伝送の中核となるインターフェースであり、中際旭創、新易盛などが代表企業として挙げられる。現在、光モジュールは高速化・高集積化へ向けて発展している。例えば800G光モジュールの普及率は継続的に上昇しており、1.6T光モジュールはすでに商用段階に入っている。
光ファイバー・光ケーブルは、光信号の伝送媒体であり、光通信の「神経血脈」だ。中空芯光ファイバーなどは重要な技術トレンドである。代表企業としては長飛光ファイバー、亨通光電、中天科技など。長飛光ファイバーによると、中空芯光ファイバーは低遅延、広い伝送帯域、低損失、低い非線形性などの特徴を持ち、計算（算力）ネットワーク、人工知能データセンターなどの分野に対して、大容量・高速・低遅延・長距離の光伝送ソリューションを提供する、業界を覆すような最前線の革新的製品だという。
光ファイバー・光ケーブルの分野について、中信建投は、次のように述べている。AIがもたらす光ファイバー需要は引き続き高い伸びを維持する見通しで、理由は3つある。1つ目は、2026年においても世界の光モジュール需要量が大幅に増加し、それに対応して光ファイバー需要も増えること。2つ目は、2027年のScaleupに伴い光ファイバー需要が立ち上がる可能性があること。3つ目は、DCI（データセンタ間インターコネクト）が大量の需要を生むこと。現在、光ファイバー・光ケーブル業界は、景気回復から「供給が逼迫し、量も単価も同時に上昇する」段階へと移行している。
最近、多くの企業が光通信産業チェーンにおける関連布陣をリークしており、その中には直近で株価が強い動きを見せている企業も少なくない。例えば威腾電気で、同社は子会社がシリコンフォトニクス技術とプロセスに基づく高速光モジュール／組などの光通信関連製品に注力していると述べている。同社の株価は4月3日に「10cm」ストップ高で引けた。中瓷電子は、同社の光通信用デバイス筐体の伝送速度が2.5Gbps、800Gbps、1.6Tbpsなどをカバーしていると発表しており、同社の株価も4月3日に「10cm」ストップ高で引けている。
威腾電気、中瓷電子以外にも、複数の企業が布陣をリークしている（表3参照）。
【本文中で言及した個別銘柄は、例としての分析に過ぎず、売買の推奨ではありません。】