AIのボトルネックは電力です。グリーン電力ETF華夏（562550）は中長期の論理が堅固で、市場全体の電力比率が最も高いです。

3月31日、A株の主要3指数は一斉に下落し、午後はわずかに上向いた。電力セクターの下げ幅が最も大きかった。13:09時点で、グリーン電力ETF（562550）の華夏は下げ幅を1.31%まで縮小し、出来高は7706万元に達した。カテゴリ内で引き続き1位を維持している。保有銘柄のうち、閩能源、桂冠電力、電投水電、長江電力、福能股份などは逆行して上昇した。

グリーン電力ETF（華夏）は9営業日連続で資金の純流入を記録しており、最新の規模は12.28億元で、設立以来の新高値となった。同一指数の規模ランキングで1位に位置している。

AIの計算力が引き起こすエネルギー革命が、電力産業の構造を再構築している。『データセンターのグリーンで低炭素な発展に関する重点行動計画』の明確な要求に基づき、国家のハブとなる拠点で新設されるデータセンターにおけるグリーン電力の割合は80%を超える。グリーン電力は、データセンターにとって最も直接的なエネルギー供給源となっている。

中信証券は、美伊の紛争が継続して世界のエネルギー供給チェーンに打撃を与え、エネルギーの自主性と可控性の必要性を際立たせていると述べた。わが国のエネルギー需要の消費構造は多様で、対外依存に伴うリスク全体は概ねコントロール可能だ。クリーンエネルギー転換の成果は顕著だが、インフラ建設とハイエンド製造分野ではさらなる発展と改善が必要である。エネルギー安全保障を確保し、エネルギー転換を推進するという要請のもと、電力価格政策は順次公表され、電力価格の底打ちと反転が前倒しで進むことが見込まれる。これにより、電力業界の投資意欲が高まり、電力セクターにはファンダメンタルズとバリュエーションの双方における二重の修復機会が到来する見通しだ。

グリーン電力ETF（華夏）（562550）： 同一指数の規模が最大。中証グリーン電力指数を追跡し、申万の2級業種の電力含有量は99%超で、全市場で最も「純粋」な電力関連指数である。電力のリーディング企業をワンクリックでまとめてパッケージ化するだけでなく、水力発電、風力発電、太陽光発電を代表とするクリーンエネルギー企業だけでなく、火力発電や原子力発電などのエネルギー転換のサンプルも組み入れる。投資対象の「風・光・水・核」の含有量は55%超で、構成銘柄には大唐発電、協鑫能科、金開新能、豫能股份、綠発電力、節能風電などの「計算力と電力の連携」関連のコンセプト株が含まれる。

日次経済新聞