この「安全」な投資は、実際にあなたの退職計画を狂わせる可能性があります

退職口座を確認して、保有しているすべての株が下がっているのを見ると、胃の底が抜け落ちるような感覚になります。あなたはそのお金が時間の経過とともに増えて資産が育つことを期待して投資したのに、今では、苦労して貯めた貯蓄が指の間からすり抜けていくのを見ているように感じられます。

このような気持ちは非常につらいため、株を手放して、同じ損失リスクを伴わないより安全な投資に資金を移す人もいます。ですが、それでは期待したような結果が得られないかもしれません。

投資元：Getty Images.

「安全」な投資にもリスクがあります

人々が「安全な」投資を思い浮かべるとき、多くは損失リスクのあるものではなく、利益だけをもたらすようなものを想像しがちです。定期預金（CD）は、多くが安全な選択肢だと見る例です。

あなたはこれらの口座のいずれかにお金を入れて、一定の月数または年数のあいだ触らないことに同意します。約束どおりにすれば、銀行は毎月、一定額の利息を支払います。CDの満期時点で最終的にいくらになっているかは、事前にほぼ正確に予測できます。そして、最初の預け入れの一部を失う唯一の方法は、口座開設直後にCDから素早くお金を引き出すことです。その場合、利息をまだ一切得る前に、早期解約のペナルティを課される可能性があります。

ただし、これは通常はほとんどの人にとって問題ではありません。だからこそ、退職に向けた貯蓄だけが増えていくことを確実にしたい人にとっては、安全な賭けに見えるのです。とはいえ、CDだけでは退職の目標貯蓄額に到達できる可能性は高くありません。

2026年3月時点で、5年物CDの平均金利は1.34%です。パンデミック期に大きく高騰した高利回りCDでも、4%を大きく超えるほどには上がりませんでした。一方で、株式市場は過去50年で平均年率10%のリターンを得ています。差は非常に大きいです。

もしCDで20年間、年平均3%のリターンを得ていたなら、最初の$10,000の預け入れは最終的に$18,061の価値になっていたでしょう。代わりに、その$10,000を投資して年率10%のリターンを得ていたなら、20年後には$67,275になります。

投資にはリスクを取る価値がある

前回の例で挙げたことのうち、強調しておきたいのは、結果が「毎年10%ずつ価値が着実に増え続ける」ことに依存しているわけではないという点です。必要なのは、長期的に平均が10%であることだけです。投資がある年は本当にひどい成績でも、次の年に勢いよく持ち直すことはあり得ます。それでも、長期的にはうまくいって終えることができます。

だからこそ、特に退職までまだかなり時間がある場合は、短期的な損失に引きずられないことが重要です。追加の損失を防ぐために、投資が下がっているときに売ってしまうと、資産が回復するまで待っていれば得られたはずの利益を逃してしまっているのです。

最も安全な投資先を探すのではなく、頻繁な確認を必要としないポートフォリオの見直し戦略を立てましょう。口座の状況は、年に2回程度までの確認で十分です。そして可能な限り、投資の直近の成績だけを根拠に大きな判断を下さないようにしてください。