> 株の売買は「金麒麟」のアナリスト調査レポートを見ればよい。権威があり、プロフェッショナルで、タイムリー、かつ包括的。潜在力のあるテーマや投資機会を掘り起こすのに役立ちます！ 他人の口座で株を売買し、部署をまたいで兼業！有名証券会社、警告 【導入】渤海証券が警告書（監督管理措置）を受領 中国基金報記者 モーリン 4月3日、従業員の違反行為および社内管理上の問題があったため、渤海証券は天津証券監督管理局により、警告書を発出する監督管理措置を講じられ、あわせて証券・先物市場の信用ファイルに記録されました。 2つの主要な違反問題が明らかに 天津証券監督管理局の通報によると、渤海証券には主に2つの問題があります。1つ目は、一部の従業員が在職期間中に、他人の証券口座を借りて株の売買を行った行為があったこと。2つ目は、一部の従業員が、自社有価証券業務部門と投資銀行部門の両方で同時に職務を担っていたことです。 監督当局は、上記事項は渤海証券の人員管理が不十分であり、「証券会社および証券投資基金管理会社のコンプライアンス管理弁法」（中国証券監督管理委員会令第166号）第3条および第6条第6号、「証券・投資信託業務の運営機関の取締役、監事、上級管理職および従業員の監督管理弁法」（中国証券監督管理委員会令第195号）第35条および第45条、ならびに「証券会社の社内統制指針」第16条の関連規定に違反していることを反映していると考えています。 証監局は、会社に対して警告書を発出する監督管理措置を講じ、あわせて証券・先物市場の信用ファイルに記録することを決定しました。貴社はこれを戒めとし、問題を丁寧に洗い出して是正し、従業員管理を強化して、人員管理レベルを実効的に引き上げ、この種の問題が再び発生することを防止してください。また、本決定書の受領日から30日以内に、当局に対して書面による是正報告書を提出してください。 注目すべきは、これが渤海証券が人員管理の不十分さを理由に罰則を受けるのは初めてではないことです。 2025年2月20日、北京市証券監督管理局は、渤海証券の北京市広順北大街証券営業部に警告書を出しました。調査によると、同営業部は、従業員が社内ルールに反して私募商品を販売していたことを適時に発見できず、また内部制度に従って、従業員が違反して営利活動に従事したことについて追及（責任追及）を行いませんでした。 監督機関は、このことは、営業部における従業員管理の分野でのコンプライアンスの有効性が不足していることを示していると指摘しています。 同年8月22日、広東省証券監督管理局も再度対応し、渤海証券の広東支社に対して是正を命じる行政監督措置を講じるとともに、その傘下の汕頭金砂路証券営業部の従業員である肖ノ珣に警告書を発出しました。 処分の理由には2つの側面が含まれます。1つは、広東支社が、傘下の営業部で、経営管理および顧客の権益に影響を及ぼし得る重大な出来事が発生したことを知ったにもかかわらず、監督当局に対して適時に報告しなかったこと。2つ目は、傘下の営業部の責任者が顧客の証券口座に関して違反操作を行ったことです。 コンプライアンス問題が頻発、株式が流札 10年にわたるIPOロングランもまだ決着せず 渤海証券のIPO申請は2016年に開始されて以来、いままで10年。プロセスはまさに一波三折です。提出資料の最新更新は2024年12月31日ですが、それでも取引所が同社に対する上場審査を再開した様子は示されておらず、審査ステータスは「質問事項あり」です。 近年はコンプライアンス問題が頻発するほか、渤海証券は株主の持分の変動にも深く巻き込まれています。 記者によると、2024年以降、渤海証券の株式については、株主の債務紛争を背景に司法オークション手続きに入ったものが複数あり、その中には、天津市浩物嘉德自動車貿易有限公司が保有する1.67億株、渤海証券の第8位株主の正荣集団が保有する0.76094%の持分が含まれますが、これらの株式はいずれも買い手がつかずに流札となりました。 渤海証券の株式構造は「国有資本が主導」する特徴があり、支配実体である天津市国資委が14名の株主を通じて合計63.28%の株式をコントロールしているものの、「株式の新規公開および上場管理弁法」の規定により、上場予定企業は「株式が明確であり、支配株主および当該支配株主に支配される株主が保有する株式に重大な権利帰属の紛争が存在しない」という基本条件を満たす必要があります。一方で、司法オークションによってもたらされる株式の権利状態の不安定さは、監督当局が常に注目する核心課題の1つです。 業績面では、証券業界全体が回復している大きな背景の中で、渤海証券の売上高および純利益は却って大幅に減少しました。渤海証券が債券の中間報告書で開示した2025年上半期のレポートによると、同社は上半期において営業総収入9.47億元を達成し、前年同期比で21%減少しました。親会社帰属の純利益は2.51億元で、前年同期比34.6%の減少です。 一方で、中証協の公式サイトのデータ開示の基準に基づくと、2025年上半期に150社の証券会社が営業収入2510.36億元を実現し、前年同期比23.47%増加しました。純利益は1122.80億元で、前年同期比40.37%増加し、純利益と売上高の比率（純利營收比）は44.73%です。 校正：紀元 制作：艦長 審査：木魚 大量の情報、精密な解釈は新浪財経APPにて 責任編集：石秀珍 SF183
他人のアカウントを使った株取引や部門を超えた兼業！渤海証券に警告
他人の口座で株を売買し、部署をまたいで兼業！有名証券会社、警告
【導入】渤海証券が警告書（監督管理措置）を受領
中国基金報記者 モーリン
4月3日、従業員の違反行為および社内管理上の問題があったため、渤海証券は天津証券監督管理局により、警告書を発出する監督管理措置を講じられ、あわせて証券・先物市場の信用ファイルに記録されました。
2つの主要な違反問題が明らかに
天津証券監督管理局の通報によると、渤海証券には主に2つの問題があります。1つ目は、一部の従業員が在職期間中に、他人の証券口座を借りて株の売買を行った行為があったこと。2つ目は、一部の従業員が、自社有価証券業務部門と投資銀行部門の両方で同時に職務を担っていたことです。
監督当局は、上記事項は渤海証券の人員管理が不十分であり、「証券会社および証券投資基金管理会社のコンプライアンス管理弁法」（中国証券監督管理委員会令第166号）第3条および第6条第6号、「証券・投資信託業務の運営機関の取締役、監事、上級管理職および従業員の監督管理弁法」（中国証券監督管理委員会令第195号）第35条および第45条、ならびに「証券会社の社内統制指針」第16条の関連規定に違反していることを反映していると考えています。
証監局は、会社に対して警告書を発出する監督管理措置を講じ、あわせて証券・先物市場の信用ファイルに記録することを決定しました。貴社はこれを戒めとし、問題を丁寧に洗い出して是正し、従業員管理を強化して、人員管理レベルを実効的に引き上げ、この種の問題が再び発生することを防止してください。また、本決定書の受領日から30日以内に、当局に対して書面による是正報告書を提出してください。
注目すべきは、これが渤海証券が人員管理の不十分さを理由に罰則を受けるのは初めてではないことです。
2025年2月20日、北京市証券監督管理局は、渤海証券の北京市広順北大街証券営業部に警告書を出しました。調査によると、同営業部は、従業員が社内ルールに反して私募商品を販売していたことを適時に発見できず、また内部制度に従って、従業員が違反して営利活動に従事したことについて追及（責任追及）を行いませんでした。
監督機関は、このことは、営業部における従業員管理の分野でのコンプライアンスの有効性が不足していることを示していると指摘しています。
同年8月22日、広東省証券監督管理局も再度対応し、渤海証券の広東支社に対して是正を命じる行政監督措置を講じるとともに、その傘下の汕頭金砂路証券営業部の従業員である肖ノ珣に警告書を発出しました。
処分の理由には2つの側面が含まれます。1つは、広東支社が、傘下の営業部で、経営管理および顧客の権益に影響を及ぼし得る重大な出来事が発生したことを知ったにもかかわらず、監督当局に対して適時に報告しなかったこと。2つ目は、傘下の営業部の責任者が顧客の証券口座に関して違反操作を行ったことです。
コンプライアンス問題が頻発、株式が流札
10年にわたるIPOロングランもまだ決着せず
渤海証券のIPO申請は2016年に開始されて以来、いままで10年。プロセスはまさに一波三折です。提出資料の最新更新は2024年12月31日ですが、それでも取引所が同社に対する上場審査を再開した様子は示されておらず、審査ステータスは「質問事項あり」です。
近年はコンプライアンス問題が頻発するほか、渤海証券は株主の持分の変動にも深く巻き込まれています。
記者によると、2024年以降、渤海証券の株式については、株主の債務紛争を背景に司法オークション手続きに入ったものが複数あり、その中には、天津市浩物嘉德自動車貿易有限公司が保有する1.67億株、渤海証券の第8位株主の正荣集団が保有する0.76094%の持分が含まれますが、これらの株式はいずれも買い手がつかずに流札となりました。
渤海証券の株式構造は「国有資本が主導」する特徴があり、支配実体である天津市国資委が14名の株主を通じて合計63.28%の株式をコントロールしているものの、「株式の新規公開および上場管理弁法」の規定により、上場予定企業は「株式が明確であり、支配株主および当該支配株主に支配される株主が保有する株式に重大な権利帰属の紛争が存在しない」という基本条件を満たす必要があります。一方で、司法オークションによってもたらされる株式の権利状態の不安定さは、監督当局が常に注目する核心課題の1つです。
業績面では、証券業界全体が回復している大きな背景の中で、渤海証券の売上高および純利益は却って大幅に減少しました。渤海証券が債券の中間報告書で開示した2025年上半期のレポートによると、同社は上半期において営業総収入9.47億元を達成し、前年同期比で21%減少しました。親会社帰属の純利益は2.51億元で、前年同期比34.6%の減少です。
一方で、中証協の公式サイトのデータ開示の基準に基づくと、2025年上半期に150社の証券会社が営業収入2510.36億元を実現し、前年同期比23.47%増加しました。純利益は1122.80億元で、前年同期比40.37%増加し、純利益と売上高の比率（純利營收比）は44.73%です。
校正：紀元
制作：艦長
審査：木魚
大量の情報、精密な解釈は新浪財経APPにて
責任編集：石秀珍 SF183