先ほど再びビル・リプシュッツについて考えてみて、彼がトレーディングゲームで伝説的な存在である理由がはっきりとわかりました。彼は本当に市場の扱い方を理解している男です。

すべてはどう始まったのか？リプシュッツは12,000ドルの遺産を受け取り、それを4年で250,000ドルに増やしました。これは印象的に聞こえますが、その後すべてを失い、数日で消えてしまったことを知ると、さらに驚きです。なぜか？彼はポジションをあまりにも強くレバレッジしていたからです。学ぶのは厳しい道でしたが、それが彼を形成しました。

コーネル大学を卒業後、彼は当時の大手投資銀行の一つ、サロモン・ブラザーズに入社しました。為替の経験はなかったものの、自分の資本を築く中で身につけたスキルを持っていました。何が起こったのか？最初の年からすでに利益を出していました。次の7年間、ビル・リプシュッツは毎日2,000万から5,000万ドルを取引し、銀行に約5億ドルの利益をもたらしました。無視できません。

あるインタビューで、リプシュッツは彼にとって重要だった5つのことを挙げています。

自信が基盤でした。この大きな損失の後でも、彼は諦めずに自分を立て直し、より強く戻ってきました。これが重要なメンタリティです。

集中力も彼の第二の原則でした。常に一つの取引に集中し、あちこち手を出さないこと。

忍耐も過小評価されがちです。12,000ドルから250,000ドルに増やすのに4年かかり、その後サロモン・ブラザーズで何百万ドルもの利益を上げるまでには時間が必要でした。一夜にして成し遂げられることではありません。

勇気も必要でした。単に他の人が見えないものを見るだけでなく、市場が異なる考えを持ったときに行動に移す勇気です。

そしてリスク管理はおそらく最も重要な要素です。お金を稼ぐことは一つですが、それを守ることは全く別の話です。ビル・リプシュッツは、すべてを失った後にこれを理解しました。

私がそこから学んだことは、誰も市場を完璧に予測できないということです。常に正解を出すことが目的ではなく、どんな状況でも何をすべきかを知ることです。取引に自信を持ち、市場が逆方向に動いたとき、時にはそのまま続けるか、買い増しをするのが最良の判断です。極端な強さのときに買い、極端な弱さのときに売る。

そして実用的なアドバイス：すべてを一度に投入したり引き上げたりしないこと。大手プレイヤーのように段階的にスケールアップすることです。小さく始めて、徐々に拡大するのが持続可能です。

リプシュッツはサロモン・ブラザーズを離れて8年後、自分の会社を設立しました。このストーリーが示すのは、トレーディングの成功は偶然ではなく、規律、失敗からの学び、そして正しいメンタリティによるものだということです。