クレジットカード保有者は、一般に想定されているよりも、金利の変化に対して敏感である可能性があります。データによると平均的に、借り手の年利換算率（APR）が1パーセントポイント上昇すると、その翌月のクレジットカード支出はほぼ9%減少します。ボストン連邦準備銀行の研究者は、この調整を「経済的に意味のある反応」と表現しています。実務的には、APRが1パーセントポイント上昇すると、月間カード支出はおよそ$74減ることに相当します。さまざまな状況における影響-------------------------------ただし、この効果は一様ではありません。金利の変化が与える影響は、カード保有者が残高を持ち越しているかどうか、そして信用スコアによって異なります。残高を持ち越している口座では、APRが1パーセントポイント上昇すると翌月の支出が約15%減少します。これは、全体平均の効果をほぼ倍にする大きさです。これに対し、毎月残高を全額支払っているカード保有者の支出は、金利の変化に対してほとんど敏感ではありません。それでも、個々の反応にはばらつきがあり、月ごとに変わる可能性があります。「私たちは、リボルビング（残高繰越）が本当にどれほど戦略的に行われているのか気になります」と、Javelin Strategy & Researchのクレジット担当ディレクターであるBrian Riley氏は述べました。「連邦準備制度は、金利の引き上げと支出の減少との間に関連があることを示唆していますが、それは実際に起きることを過度に単純化しています。もし消費者がもっと戦略的なら、おそらく20.97%で、リボルビング債務が$1兆を超えることはないでしょう。多くの場合、車が故障する、子どもが医療を必要とする、あるいは家計の予算が崩れてしまう――そうしたことが、リボルビング債務の主要な要因です。」信用スコアとその他の要因-------------------------------研究者らは、信用スコアによっても同様のばらつきが見られることを確認しました。信用スコアが低い借り手は、APRが1パーセントポイント上がると支出を約18%減らします。一方で、信用スコアが高い借り手の支出はほとんど変わりません。代わりに、信用スコアが高い消費者は概して、負債を返済して調整し、未払い残高を約7%減らします。これに対し、信用スコアが低い消費者は主に、より高い金利に反応して支出を切り詰めます。追加の要因も、消費者が金利の変化にどう反応するかに影響し得ており、今後さらに検討すべき領域だとされています。「支出と金利の関係を、信用枠の利用率（credit line utilization）別に理解できると興味深かったでしょう」とRiley氏は述べました。「一部のセグメントは、限度額まで使い切っているため支出できないのでしょうか？」 0 SHARES 0 VIEWS Share on FacebookShare on TwitterShare on LinkedIn Tags: APRBoston FedCreditCredit Card BalanceCredit Scores
APRの変更がクレジットカード利用者にどのように影響するか
クレジットカード保有者は、一般に想定されているよりも、金利の変化に対して敏感である可能性があります。データによると平均的に、借り手の年利換算率（APR）が1パーセントポイント上昇すると、その翌月のクレジットカード支出はほぼ9%減少します。
ボストン連邦準備銀行の研究者は、この調整を「経済的に意味のある反応」と表現しています。実務的には、APRが1パーセントポイント上昇すると、月間カード支出はおよそ$74減ることに相当します。
さまざまな状況における影響
ただし、この効果は一様ではありません。金利の変化が与える影響は、カード保有者が残高を持ち越しているかどうか、そして信用スコアによって異なります。残高を持ち越している口座では、APRが1パーセントポイント上昇すると翌月の支出が約15%減少します。これは、全体平均の効果をほぼ倍にする大きさです。これに対し、毎月残高を全額支払っているカード保有者の支出は、金利の変化に対してほとんど敏感ではありません。
それでも、個々の反応にはばらつきがあり、月ごとに変わる可能性があります。
「私たちは、リボルビング（残高繰越）が本当にどれほど戦略的に行われているのか気になります」と、Javelin Strategy & Researchのクレジット担当ディレクターであるBrian Riley氏は述べました。「連邦準備制度は、金利の引き上げと支出の減少との間に関連があることを示唆していますが、それは実際に起きることを過度に単純化しています。もし消費者がもっと戦略的なら、おそらく20.97%で、リボルビング債務が$1兆を超えることはないでしょう。多くの場合、車が故障する、子どもが医療を必要とする、あるいは家計の予算が崩れてしまう――そうしたことが、リボルビング債務の主要な要因です。」
信用スコアとその他の要因
研究者らは、信用スコアによっても同様のばらつきが見られることを確認しました。信用スコアが低い借り手は、APRが1パーセントポイント上がると支出を約18%減らします。一方で、信用スコアが高い借り手の支出はほとんど変わりません。
代わりに、信用スコアが高い消費者は概して、負債を返済して調整し、未払い残高を約7%減らします。これに対し、信用スコアが低い消費者は主に、より高い金利に反応して支出を切り詰めます。
追加の要因も、消費者が金利の変化にどう反応するかに影響し得ており、今後さらに検討すべき領域だとされています。
「支出と金利の関係を、信用枠の利用率（credit line utilization）別に理解できると興味深かったでしょう」とRiley氏は述べました。「一部のセグメントは、限度額まで使い切っているため支出できないのでしょうか？」
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