誰も語らない退職金の数字 -- そして、$1 百万は2036年には十分でない理由

想像してみてください。2011年です。あなたは40歳で、退職のために本格的に貯蓄と投資を始めることに決めたのです。目標は？2036年に65歳で、100万ドルの生活資金（ネストエッグ）を手にすること。これは確かに大きな金額に聞こえますが、それで足りるのでしょうか。多くは、見過ごされがちなある退職の数字に左右されます。

その数字とは、インフレ率です。長年にわたってインフレはおおむね3%ですが、それは平均にすぎません。かなり急激なインフレの年や期間もあり、たとえば2桁に達することすらありますし、一方で低いインフレの時期もあります。

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インフレとあなたの退職

端的に言えば、インフレはあなたのお金の購買力をじわじわと削り取っていき、より長い期間では大きなダメージを与え得ます。たとえば、2036年の退職までに退職時点で100万ドルの資産を築けるとしたとします。さて、インフレが3%で平均しているなら、2011年当時に十分だと思っていた100万ドルは、25年後には購買力としてはおよそ50万ドル相当になっているはずです。

つまり、あなたの目標は低すぎたということになります。2011年にたとえば1,000ドルかかっていたものは、2036年には2,000ドルかかっているかもしれません。インフレは退職後の問題でもあります。なぜなら、たとえ退職時に十分だと思う金額――たとえば200万ドル――で退職したとしても、その金額も後年の退職期間では購買力が目減りしていくからです。

どうすればいい？

幸いなことに、備えができていればインフレはあなたを破滅させません。検討すべき戦略は次のとおりです：

• 退職のネストエッグ目標を強化する――おそらく、それを倍にすることさえ可能なら。
• 退職をあと数年遅らせることを検討する。そうすればネストエッグがより長く成長でき、あなたを支える必要がある年数が減ります。
• 社会保障給付の受け取り開始を遅らせることも検討する。理想的には70歳までです。（さまざまな研究で、多くの人にとって70歳まで遅らせることが、トータルの給付額を最大にすることにつながると分かっています。）給付を最大化すれば、ほぼ毎年の生活費調整（COLA）からもさらに多くを得られることになります。
• ポートフォリオを、健康で成長し続ける配当を出す株で厚めにすることを検討してください。なぜなら、これらの配当は好調なときも不調なときも支払われる傾向があり、また時間とともに増えていき、しばしばインフレに追随したり上回ったりする可能性が高いからです。（配当株の専門家になる必要もありません。たとえば、配当重視の1つ以上の上場投資信託（ETF）に投資するだけでもよいかもしれません。）

確かな退職計画を立てましょう――そしてそこにもインフレを織り込むことを忘れずに。