M Swiet Productions | ゲッティイメージズグレゴリー・ハッチソン（72歳）は、多くの人の「老後の夢」と言える暮らしを送っている。IBMで情報技術の専門家として約44年のキャリアを積んだ後、ハッチソンは2021年に401(k)の残高が約$1 millionに近い状態で退職した。彼と妻は自宅を売却し、メリーランド州スノー・ヒルにある水辺の小さな家へと住み替えた。そこで彼はボートに乗りに行くのが好きだ。「贅沢な暮らしはしていませんが、妻と一緒なら、毎晩外食しようと思えばできるだけの余裕はあります」と彼は語った。それでもハッチソンは、もっと早くファイナンシャル・アドバイザーに相談すべきだったと悔やんでいる。「知らないことが本当にたくさんあります。税金や、知らないうちに発生するはずの出費があるんです」と彼は言った。「運が良かったんだと思います。株式市場が伸びていたんです」と彼は貯蓄について語った。CNBCの個人ファイナンス関連記事を読む----------------------------------------* 市場のボラティリティは、新たに退職する人にとって深刻なリスクとなり得ます。準備のしかたはこちら* トランプの残業控除は「ホームラン」だと財務省。どう変わり得るのか* 株式市場は「ゴツゴツで曲がりくねった」展開になりそうだとストラテジスト。どう乗るかはこちら* 学生ローンを抱える親には、免除と手頃な請求の確保のための限られた時間* 社会保障にはもっとお金が必要です。問題は、誰が払うのか？* 直近の株式市場のボラティリティの中で「ディップを買う」べき？専門家の見解* ボストン連銀：クレジットカードAPRは支出に「経済的に意味のある」影響* 退職貯蓄者保護ルールは死んだ — 2度目* 学生ローンの借り手700万人超が、SAVEプランから離脱する締切に直面* 労働省が401(k)における代替資産の取り込みに関するルール案を提出* 下取り取引で車購入者の31.5%がアンダーウォーター；アナリストは「未払い額が『憂慮すべき』」と指摘* 今年の税還付が見た目と違うかもしれない理由、そして実際にそれを動かしている要因* パートナーとお金のことで揉めるつもり？間違っているかも：研究* ベル・バーデンの『Strangers』は、女性にとって重要な財務上の危険信号を浮き彫りにする* 平均のIRS税還付は10.9%増；最新の申告データが示す* CNBCのFinancial Advisor 100：ベストなファイナンシャルアドバイザー、上位企業ランキング一部は市場の上昇によるものだが、働く人はこれまで以上に401(k)に多くの資金を持っている。また、オート・エンロールメントやオート・エスカレーションのような機能にも助けられて、フィデリティ・インベストメンツとバンガードの最近のレポートによれば、平均の退職口座残高は2025年に10%以上増加した。十分な「巣づくり」をすることは確かに良い問題ではあるが、退職資産を異なるタイプの金融口座にわたって分散させることをあまり考えずに貯めている世帯には、課題を伴う可能性があると、ファイナンシャルアドバイザーは語っている。退職のためにいくら貯めるべき？----------------------------------------「誰も本当のところ、数字の話をしないんです。『貯める、貯める、貯める』ですね」と、デラウェア州ベサニー・ビーチのBack Bay Financial Planning & Investmentsにいる認定ファイナンシャル・プランナーのロバート・ジェターは語った。退職計画には、たとえば退職年齢までに収入の10倍を貯めることや、退職所得のためのいわゆる4%ルールがある。これは、インフレ調整の上で、退職後の各年に投資の4%を安全に引き出せるはずだ、と示唆している。 今すぐ見るVIDEO3:4503:45ニック・ネフアウス：退職プランを改善するのに遅すぎることはありませんワールドワイド・エクスチェンジそれでも、これらはあくまで大まかな指針にすぎない。退職を快適に実現するための特定の「魔法の数字」を絞り込むのは難しいことがあり、その結果、できるだけ退職貯蓄を最大化するために若いうちは「思い切って」使う額を抑えてしまう家庭もある、とプルデンシャル・ファイナンシャルの退職リサーチ責任者でCFPのデイビッド・ブランチットは述べた。4年制大学の学位のように、別の貯蓄目標とは違って、退職の長さは最終的には誰にもわからない、とブランチットは言う。誰にとっても異なるとはいえ、給与税や401(k)の拠出が差し引かれなくなってからは、現役時代に比べて資金がどれだけ長持ちするかが、ほとんどの人にとって意外だとジェターは語った。たとえば、年収$100,000の人なら、退職後は毎年$75,000程度しか必要ないかもしれない、と彼は言う。その一部は社会保障から来る可能性がある。貯蓄のための「バケット」戦略が必要な理由--------------------------------------------人によっては、退職口座にこれほど多くのお金があることは、緊急時に使える他の資産がほとんどない場合、両刃の剣になり得る。最近のレポートでは、資金繰りに苦しい貯蓄者が巣の貯えを取り崩していることが示されている。実際、Vanguardによると、401(k)の困難度（ハードシップ）引き出しは昨年、過去最高を記録した。同社は500万口座を追跡している。多くの金融専門家は、雇用主が用意した退職制度からお金を引き出すことに反対している。なぜなら、それは多くの場合、コストを伴うからだ。とりわけ、州および連邦の所得税に加えて、急な10%のペナルティがある。今すぐ見るVIDEO3:0403:04なぜ401(k)の困難度引き出しが増えているのか終値：残業極めて厳しい状況では、資金が医療費のような適格な費用の支払いに使われている場合や、自然災害による損失のため、または住宅の購入（主たる住居）や立ち退き・差し押さえを防ぐために使われている場合は、早期引き出し手数料を負わずに困難度（ハードシップ）分配を受け取ることができる。それでも、可能であれば、金融アドバイザーは401(k)や個人退職口座（IRA）を早期に取り崩すことを勧めない。つまり、退職資金を「取り損ねる」ことを意味するからだ。カリフォルニア州ヘイワードのSecure Tax & AccountingでCFPとして働くジョウン・ウンは、多くの顧客は高所得者で、「401(k)やIRAを上限までしっかり埋めるという素晴らしい仕事はしているが、最終的に『退職はリッチだが現金はプア』になってしまった」人が多いと語った。昨年、ロサンゼルスの山火事がパシフィック・パリセーズや他の近隣地区の一部を破壊したとき、一部の人は退職貯蓄に手を付けざるを得なかったという。「税金やペナルティのせいで、すぐにそのお金を使うのが常に簡単とは限りません」とウンは言う。「退職口座は長期の貯蓄にとても良い一方で、予期しない出来事や、予定より早く退職したいという場合に備えるため、そこ以外にも柔軟に使える貯蓄を持っておくことが重要だというリマインダーです。」Lordhenrivoton | E+ | ゲッティイメージズ退職のための貯蓄者は、資金をさまざまな「バケット」、つまりタイプの異なる金融口座に振り分けて拠出することで、よりアクセスしやすくなる可能性があるため、先回りして行動できる。たとえば、投資家はRoth IRAへの拠出をいつでも引き出せる。IRSのペナルティや税金を支払うことなく行える。また、課税対象の証券口座からはどの年齢でも資金を引き出せるが、投資利益に対するキャピタルゲイン税を負う可能性がある。> 数学の話は誰も本当にしない。セーブ、セーブ、セーブだ。 > > ロバート・ジェター> > Back Bay Financial Planning & Investmentsの認定ファイナンシャルプランナー兼アドバイザーさらに、税金ペナルティを課されることなく、早期退職者が特定の退職貯蓄を前倒しで利用するための方法もある。ただし、それらは少し繊細な面がある、とファイナンシャル・プランナーは述べている。たとえば、会社を55歳以降に離職する場合（ただし59½歳より前である場合）は、「55歳ルール」によりペナルティなしで、雇用主が用意した退職制度から分配を受け取ることができる。これはカリフォルニア州レッドウッドシティを拠点とするCFPで公認会計士のローレンス・ポンが、メールで書いた。IRAの保有者は、実質的に同等な周期的支払いを利用できる（72(t)分配としても知られる）とポンは述べた。「これは慎重な計画が必要で、従うべきルールがたくさんあります」と彼は言う。必要な引き出しのリスク---------------------------------退職貯蓄の大部分が課税繰延（税引き前）口座に保有されているため、「退職はリッチ」でも、先々でコストが発生することがある。それは、必要最低分配（RMD：required minimum distributions）による。退職貯蓄者は、一定の年齢に達した時点で、資金が必要かどうかに関係なく、課税繰延の口座からRMDを受け取らなければならない。「素晴らしい出来で貯蓄をしているのに、貯蓄のすべてが課税繰延で、しかも収入が強制的に発生してしまう」ケースに、私たちはいつも出会うと。ダラス拠点のCFPであるパトリック・フォンタナはメールでそう書いている。今すぐ見るVIDEO4:4104:41AIの軌跡と退職貯蓄への影響：知っておくべきことスワック・ボックス多くの場合、その収入は生活のために必要な額を大幅に上回り、家庭をより高い所得税ブラケットへ押し込み、いわゆるIRMAAの支払いにつながる、とフォンタナは言う。これらの「所得に関連する月次調整額」は、メディケアの保険料を引き上げる原因になり得る。さらにその問題は、配偶者の一方が亡くなった場合、既婚カップルでは「さらに一段と複雑化」し得る。必要な分配は通常、だいたい同じままだが、生存している配偶者は単身の税率の対象となり、フォンタナは「それがずっと厳しい」と述べた。税制の取り扱いが異なる複数のタイプの金融口座（たとえばRoth 401(k)やIRA、そして課税対象の証券口座。これらは、課税繰延の退職貯蓄に加えて存在し得る）にわたって貯蓄を分散させることで、こうした課題を軽減できる可能性がある。そうすることで、収入を引き出す選択肢が増え、全体の税負担を抑えるのにも役立つ。直接Roth IRAの拠出ができるほどには稼ぎが多すぎる人でも、会社がRoth 401(k)を提供しているなら、その制度を使ってRoth 401(k)の恩恵を受けることは可能だ。また、いわゆるRoth変換も検討できる。これは課税繰延の資金をRothの資金へ切り替えることだ。前もって税金の請求が発生する一方で、退職後は非課税の引き出しができるという利点がある。『逆説がある：保存しすぎたの？』-----------------------------------------貯めすぎの方が、貯めないよりも有利であることはあるが、顧客の中には、たとえばもっと広範に旅行していたらよかったのか、あるいは子どもが家を買うのを手伝っていた方がよかったのか、といった点について後悔する人もいると、ジェターは言う。「多くの人は懸命に貯めてきました。でも逆説があるんです。『自分は貯めすぎたのでは？』とね」とジェターは言った。多くの勤労者は、まさにそれを目指そうとする。FIRE（Financial Independence, Retire Earlyの略）運動は、お金を極めて効率よく扱うことで、より早く経済的自由を達成できるという考えに基づいている。「FIREの人たちは収入の80%を貯める話をします。でも、そこに面白さはあるの？」と、プルデンシャル・ファイナンシャルのブランチットは言った。「それをリスクと呼ぶのはどうか分かりませんが、かなり近いと思います。「バランスを持つことが重要だと思います」と彼は言う。Googleでのあなたの優先ソースとしてCNBCを選び、ビジネスニュースで最も信頼されている名前からの最新情報を見逃さないでください。
401(k)の残高が増加するにつれて、ファイナンシャルアドバイザーは退職計画の落とし穴に警鐘を鳴らす
M Swiet Productions | ゲッティイメージズ
グレゴリー・ハッチソン（72歳）は、多くの人の「老後の夢」と言える暮らしを送っている。IBMで情報技術の専門家として約44年のキャリアを積んだ後、ハッチソンは2021年に401(k)の残高が約$1 millionに近い状態で退職した。
彼と妻は自宅を売却し、メリーランド州スノー・ヒルにある水辺の小さな家へと住み替えた。そこで彼はボートに乗りに行くのが好きだ。
「贅沢な暮らしはしていませんが、妻と一緒なら、毎晩外食しようと思えばできるだけの余裕はあります」と彼は語った。
それでもハッチソンは、もっと早くファイナンシャル・アドバイザーに相談すべきだったと悔やんでいる。「知らないことが本当にたくさんあります。税金や、知らないうちに発生するはずの出費があるんです」と彼は言った。
「運が良かったんだと思います。株式市場が伸びていたんです」と彼は貯蓄について語った。
CNBCの個人ファイナンス関連記事を読む
一部は市場の上昇によるものだが、働く人はこれまで以上に401(k)に多くの資金を持っている。
また、オート・エンロールメントやオート・エスカレーションのような機能にも助けられて、フィデリティ・インベストメンツとバンガードの最近のレポートによれば、平均の退職口座残高は2025年に10%以上増加した。
十分な「巣づくり」をすることは確かに良い問題ではあるが、退職資産を異なるタイプの金融口座にわたって分散させることをあまり考えずに貯めている世帯には、課題を伴う可能性があると、ファイナンシャルアドバイザーは語っている。
退職のためにいくら貯めるべき？
「誰も本当のところ、数字の話をしないんです。『貯める、貯める、貯める』ですね」と、デラウェア州ベサニー・ビーチのBack Bay Financial Planning & Investmentsにいる認定ファイナンシャル・プランナーのロバート・ジェターは語った。
退職計画には、たとえば退職年齢までに収入の10倍を貯めることや、退職所得のためのいわゆる4%ルールがある。これは、インフレ調整の上で、退職後の各年に投資の4%を安全に引き出せるはずだ、と示唆している。
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ニック・ネフアウス：退職プランを改善するのに遅すぎることはありません
ワールドワイド・エクスチェンジ
それでも、これらはあくまで大まかな指針にすぎない。退職を快適に実現するための特定の「魔法の数字」を絞り込むのは難しいことがあり、その結果、できるだけ退職貯蓄を最大化するために若いうちは「思い切って」使う額を抑えてしまう家庭もある、とプルデンシャル・ファイナンシャルの退職リサーチ責任者でCFPのデイビッド・ブランチットは述べた。
4年制大学の学位のように、別の貯蓄目標とは違って、退職の長さは最終的には誰にもわからない、とブランチットは言う。
誰にとっても異なるとはいえ、給与税や401(k)の拠出が差し引かれなくなってからは、現役時代に比べて資金がどれだけ長持ちするかが、ほとんどの人にとって意外だとジェターは語った。たとえば、年収$100,000の人なら、退職後は毎年$75,000程度しか必要ないかもしれない、と彼は言う。その一部は社会保障から来る可能性がある。
貯蓄のための「バケット」戦略が必要な理由
人によっては、退職口座にこれほど多くのお金があることは、緊急時に使える他の資産がほとんどない場合、両刃の剣になり得る。
最近のレポートでは、資金繰りに苦しい貯蓄者が巣の貯えを取り崩していることが示されている。実際、Vanguardによると、401(k)の困難度（ハードシップ）引き出しは昨年、過去最高を記録した。同社は500万口座を追跡している。
多くの金融専門家は、雇用主が用意した退職制度からお金を引き出すことに反対している。なぜなら、それは多くの場合、コストを伴うからだ。とりわけ、州および連邦の所得税に加えて、急な10%のペナルティがある。
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なぜ401(k)の困難度引き出しが増えているのか
終値：残業
極めて厳しい状況では、資金が医療費のような適格な費用の支払いに使われている場合や、自然災害による損失のため、または住宅の購入（主たる住居）や立ち退き・差し押さえを防ぐために使われている場合は、早期引き出し手数料を負わずに困難度（ハードシップ）分配を受け取ることができる。
それでも、可能であれば、金融アドバイザーは401(k)や個人退職口座（IRA）を早期に取り崩すことを勧めない。つまり、退職資金を「取り損ねる」ことを意味するからだ。
カリフォルニア州ヘイワードのSecure Tax & AccountingでCFPとして働くジョウン・ウンは、多くの顧客は高所得者で、「401(k)やIRAを上限までしっかり埋めるという素晴らしい仕事はしているが、最終的に『退職はリッチだが現金はプア』になってしまった」人が多いと語った。
昨年、ロサンゼルスの山火事がパシフィック・パリセーズや他の近隣地区の一部を破壊したとき、一部の人は退職貯蓄に手を付けざるを得なかったという。
「税金やペナルティのせいで、すぐにそのお金を使うのが常に簡単とは限りません」とウンは言う。「退職口座は長期の貯蓄にとても良い一方で、予期しない出来事や、予定より早く退職したいという場合に備えるため、そこ以外にも柔軟に使える貯蓄を持っておくことが重要だというリマインダーです。」
Lordhenrivoton | E+ | ゲッティイメージズ
退職のための貯蓄者は、資金をさまざまな「バケット」、つまりタイプの異なる金融口座に振り分けて拠出することで、よりアクセスしやすくなる可能性があるため、先回りして行動できる。
たとえば、投資家はRoth IRAへの拠出をいつでも引き出せる。IRSのペナルティや税金を支払うことなく行える。また、課税対象の証券口座からはどの年齢でも資金を引き出せるが、投資利益に対するキャピタルゲイン税を負う可能性がある。
さらに、税金ペナルティを課されることなく、早期退職者が特定の退職貯蓄を前倒しで利用するための方法もある。ただし、それらは少し繊細な面がある、とファイナンシャル・プランナーは述べている。
たとえば、会社を55歳以降に離職する場合（ただし59½歳より前である場合）は、「55歳ルール」によりペナルティなしで、雇用主が用意した退職制度から分配を受け取ることができる。これはカリフォルニア州レッドウッドシティを拠点とするCFPで公認会計士のローレンス・ポンが、メールで書いた。
IRAの保有者は、実質的に同等な周期的支払いを利用できる（72(t)分配としても知られる）とポンは述べた。
「これは慎重な計画が必要で、従うべきルールがたくさんあります」と彼は言う。
必要な引き出しのリスク
退職貯蓄の大部分が課税繰延（税引き前）口座に保有されているため、「退職はリッチ」でも、先々でコストが発生することがある。
それは、必要最低分配（RMD：required minimum distributions）による。退職貯蓄者は、一定の年齢に達した時点で、資金が必要かどうかに関係なく、課税繰延の口座からRMDを受け取らなければならない。
「素晴らしい出来で貯蓄をしているのに、貯蓄のすべてが課税繰延で、しかも収入が強制的に発生してしまう」ケースに、私たちはいつも出会うと。ダラス拠点のCFPであるパトリック・フォンタナはメールでそう書いている。
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AIの軌跡と退職貯蓄への影響：知っておくべきこと
スワック・ボックス
多くの場合、その収入は生活のために必要な額を大幅に上回り、家庭をより高い所得税ブラケットへ押し込み、いわゆるIRMAAの支払いにつながる、とフォンタナは言う。これらの「所得に関連する月次調整額」は、メディケアの保険料を引き上げる原因になり得る。
さらにその問題は、配偶者の一方が亡くなった場合、既婚カップルでは「さらに一段と複雑化」し得る。必要な分配は通常、だいたい同じままだが、生存している配偶者は単身の税率の対象となり、フォンタナは「それがずっと厳しい」と述べた。
税制の取り扱いが異なる複数のタイプの金融口座（たとえばRoth 401(k)やIRA、そして課税対象の証券口座。これらは、課税繰延の退職貯蓄に加えて存在し得る）にわたって貯蓄を分散させることで、こうした課題を軽減できる可能性がある。そうすることで、収入を引き出す選択肢が増え、全体の税負担を抑えるのにも役立つ。
直接Roth IRAの拠出ができるほどには稼ぎが多すぎる人でも、会社がRoth 401(k)を提供しているなら、その制度を使ってRoth 401(k)の恩恵を受けることは可能だ。また、いわゆるRoth変換も検討できる。これは課税繰延の資金をRothの資金へ切り替えることだ。前もって税金の請求が発生する一方で、退職後は非課税の引き出しができるという利点がある。
『逆説がある：保存しすぎたの？』
貯めすぎの方が、貯めないよりも有利であることはあるが、顧客の中には、たとえばもっと広範に旅行していたらよかったのか、あるいは子どもが家を買うのを手伝っていた方がよかったのか、といった点について後悔する人もいると、ジェターは言う。
「多くの人は懸命に貯めてきました。でも逆説があるんです。『自分は貯めすぎたのでは？』とね」とジェターは言った。
多くの勤労者は、まさにそれを目指そうとする。FIRE（Financial Independence, Retire Earlyの略）運動は、お金を極めて効率よく扱うことで、より早く経済的自由を達成できるという考えに基づいている。
「FIREの人たちは収入の80%を貯める話をします。でも、そこに面白さはあるの？」と、プルデンシャル・ファイナンシャルのブランチットは言った。「それをリスクと呼ぶのはどうか分かりませんが、かなり近いと思います。
「バランスを持つことが重要だと思います」と彼は言う。
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