年次報告書の開示まで40日未満に迫る中、*ST宇順（002289）は、監査法人変更という再びの十字路に立たされている。2026年3月24日、*ST宇順は公告を出し、深圳宣达会計士事务所（普通合伙）（以下「宣达所」）を2025年度の財務報告の監査機関および内部統制の監査機関として任命する予定であるとした。これは、同社が2025年10月以降、監査機関の変更について合計3度目の手配となる。2025年10月には深圳正一会計士事务所の再任を予定しており、2026年1月には華兴会計师事务所への改任を予定していたが、同社は2月12日の臨時株主総会で否決された。**賠償限度額または法定基準未達***ST宇順の公告によれば、宣达所は「職業保険を購入し、職業リスク金を計上しており、2024年末時点で累計の職業リスク基金が149.16万元、購入した職業保険の累計の賠償限度額が人民 1000万元以上であり、職業リスク基金の計上および職業保険の購入は関連規定に合致している」。しかし、この開示は現行の監督規定とは明らかな開きがある。財政部および元の保監会が2015年に共同で公表した『会計士事务所職業責任保険暫定弁法』（財会〔2015〕13号）第9条では、上場会社、金融企業などの高リスクな監査業務に従事する会計士事务所について、累計の賠償限度額は、次の2つの方法で算出したより高い額を下回ってはならないと規定している：（1）100万元とパートナーの人数の積；（2）5000万元。宣达所の現在のパートナー人数は3人であり、式（1）で計算すると300万元、式（2）では5000万元となり、いずれも高い方を採用するため、法定下限は5000万元である。一方、公告が開示した「1000万元超」と、法定基準である5000万元との間には明らかな差がある。注目すべきは、この規定が2015年に施行されてからすでに10年以上が経過している点だ。2025年10月、財政部は『会計士事务所職業責任保険暫定弁法（改訂意見募集稿）』を公表し、証券サービス業務に従事する会計士事务所の累計賠償限度額の下限を5000万元からさらに1億元へ引き上げる方針を示した。意見募集の締切は2025年11月27日であった。これは新規則の制定作業がすでにほぼ完了しており、正式な公表が時間の問題であることを示している。もし宣达所の職業保険の賠償限度額が1000万元級であれば、同社が上場会社の監査業務を引き受けることの適合性には重大な疑問が生じる。規定に適合しない職業保険を有する会計士事务所は、上場会社の監査業務を引き受けるための法定条件を満たさないものと認定される可能性がある。**監査担当者はかつて在職****処分を受けた会計士事务所**宣达所の職業保険の適合性に疑義があることに加え、監査チームの中核人員も市場の関心の焦点となっている。公告によれば、今回の監査のコアチームには、プロジェクト・パートナーの李文強、署名登録会計士の范煜、およびプロジェクトの品質管理のリプル人員である吴芸が含まれる。*ST宇順は今回の公告で中核人員の詳細な履歴を開示していないが、公開情報によれば、李文強および范煜は複数の会計士事务所に在職していた。2021年11月12日に新三板の上場企業である博威股份（873231、すでに上場廃止）が開示した『会計士事务所の変更予定に関する公告』によると、李文強は2001年から深圳执信会計师事务所で監査業務に従事し、2014年12月31日に実務登録会計士となり、2015年7月から証券業務に従事するようになった。同氏は、証券・先物関連業務の資格を有する中准会计师事务所（特殊普通合伙）（以下「中准所」）で働いており、プロジェクトマネージャー、パートナー等の職務を歴任した。范煜は2015年11月から証券業務に従事しており、証券・先物関連業務の資格を有する中准所、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）、立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）に在籍しており、プロジェクトマネージャー、高級マネージャー等の職務を歴任してきた。注目すべき点として、2025年1月に証券監督管理委員会が行政処分決定書を公表しており、中准所は紫鑫药业の2013年から2020年の年次報告書監査プロジェクトに複数の違法事実があったとして、是正を命じられ、業務収入556.60万元の没収と罰金2226.42万元に加え、証券サービス業務を3か月間停止する処分を受けた。2024年以来、監督当局による仲介機関への処分は「経済的な罰」から「資格上の罰」へと拡大している。『証券法』第213条第3項によれば、証券サービス機関が勤勉義務を尽くさず、情状が重大な場合、証券サービス業務の停止、または禁止を併科し得る。これは、*ST宇順が今回任命を予定する監査チームの中核人員が、処分を受けた会計士事务所にかつて在職していたことを意味している。業界関係者は、監査機関の職業保険の適合性は監督上のレッドラインであり、規定に適合しなければ、株主総会で承認されたとしても、監督当局が介入する可能性があると指摘する。*ST企業にとっては、監査機関の安定性と監査の質が、年次報告が期限内に開示できるかどうか、また上場廃止のリスクが存在するかどうかに直結する。宣达所は上場会社の監査業務を引き受けるための法定条件を備えているのか。同社が宣达所を招聘する際に、関連リスクを検討したのか。3月24日の公告で、なぜ宣达所の中核人員の詳細な履歴が開示されていないのか。以上の問題意識をもって、記者は*ST宇順に対し書面で連絡したが、原稿執筆時点では同社からの回答を受け取っていない。記者 刘扬
*ST宇顺三換審計機構： 拟聘会計師事務所職業保險合規性存疑
年次報告書の開示まで40日未満に迫る中、*ST宇順（002289）は、監査法人変更という再びの十字路に立たされている。2026年3月24日、*ST宇順は公告を出し、深圳宣达会計士事务所（普通合伙）（以下「宣达所」）を2025年度の財務報告の監査機関および内部統制の監査機関として任命する予定であるとした。これは、同社が2025年10月以降、監査機関の変更について合計3度目の手配となる。2025年10月には深圳正一会計士事务所の再任を予定しており、2026年1月には華兴会計师事务所への改任を予定していたが、同社は2月12日の臨時株主総会で否決された。
賠償限度額または法定基準未達
*ST宇順の公告によれば、宣达所は「職業保険を購入し、職業リスク金を計上しており、2024年末時点で累計の職業リスク基金が149.16万元、購入した職業保険の累計の賠償限度額が人民 1000万元以上であり、職業リスク基金の計上および職業保険の購入は関連規定に合致している」。
しかし、この開示は現行の監督規定とは明らかな開きがある。
財政部および元の保監会が2015年に共同で公表した『会計士事务所職業責任保険暫定弁法』（財会〔2015〕13号）第9条では、上場会社、金融企業などの高リスクな監査業務に従事する会計士事务所について、累計の賠償限度額は、次の2つの方法で算出したより高い額を下回ってはならないと規定している：（1）100万元とパートナーの人数の積；（2）5000万元。
宣达所の現在のパートナー人数は3人であり、式（1）で計算すると300万元、式（2）では5000万元となり、いずれも高い方を採用するため、法定下限は5000万元である。一方、公告が開示した「1000万元超」と、法定基準である5000万元との間には明らかな差がある。
注目すべきは、この規定が2015年に施行されてからすでに10年以上が経過している点だ。2025年10月、財政部は『会計士事务所職業責任保険暫定弁法（改訂意見募集稿）』を公表し、証券サービス業務に従事する会計士事务所の累計賠償限度額の下限を5000万元からさらに1億元へ引き上げる方針を示した。意見募集の締切は2025年11月27日であった。これは新規則の制定作業がすでにほぼ完了しており、正式な公表が時間の問題であることを示している。
もし宣达所の職業保険の賠償限度額が1000万元級であれば、同社が上場会社の監査業務を引き受けることの適合性には重大な疑問が生じる。規定に適合しない職業保険を有する会計士事务所は、上場会社の監査業務を引き受けるための法定条件を満たさないものと認定される可能性がある。
監査担当者はかつて在職
処分を受けた会計士事务所
宣达所の職業保険の適合性に疑義があることに加え、監査チームの中核人員も市場の関心の焦点となっている。
公告によれば、今回の監査のコアチームには、プロジェクト・パートナーの李文強、署名登録会計士の范煜、およびプロジェクトの品質管理のリプル人員である吴芸が含まれる。*ST宇順は今回の公告で中核人員の詳細な履歴を開示していないが、公開情報によれば、李文強および范煜は複数の会計士事务所に在職していた。
2021年11月12日に新三板の上場企業である博威股份（873231、すでに上場廃止）が開示した『会計士事务所の変更予定に関する公告』によると、李文強は2001年から深圳执信会計师事务所で監査業務に従事し、2014年12月31日に実務登録会計士となり、2015年7月から証券業務に従事するようになった。同氏は、証券・先物関連業務の資格を有する中准会计师事务所（特殊普通合伙）（以下「中准所」）で働いており、プロジェクトマネージャー、パートナー等の職務を歴任した。范煜は2015年11月から証券業務に従事しており、証券・先物関連業務の資格を有する中准所、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）、立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）に在籍しており、プロジェクトマネージャー、高級マネージャー等の職務を歴任してきた。
注目すべき点として、2025年1月に証券監督管理委員会が行政処分決定書を公表しており、中准所は紫鑫药业の2013年から2020年の年次報告書監査プロジェクトに複数の違法事実があったとして、是正を命じられ、業務収入556.60万元の没収と罰金2226.42万元に加え、証券サービス業務を3か月間停止する処分を受けた。
2024年以来、監督当局による仲介機関への処分は「経済的な罰」から「資格上の罰」へと拡大している。『証券法』第213条第3項によれば、証券サービス機関が勤勉義務を尽くさず、情状が重大な場合、証券サービス業務の停止、または禁止を併科し得る。これは、*ST宇順が今回任命を予定する監査チームの中核人員が、処分を受けた会計士事务所にかつて在職していたことを意味している。
業界関係者は、監査機関の職業保険の適合性は監督上のレッドラインであり、規定に適合しなければ、株主総会で承認されたとしても、監督当局が介入する可能性があると指摘する。*ST企業にとっては、監査機関の安定性と監査の質が、年次報告が期限内に開示できるかどうか、また上場廃止のリスクが存在するかどうかに直結する。
宣达所は上場会社の監査業務を引き受けるための法定条件を備えているのか。同社が宣达所を招聘する際に、関連リスクを検討したのか。3月24日の公告で、なぜ宣达所の中核人員の詳細な履歴が開示されていないのか。以上の問題意識をもって、記者は*ST宇順に対し書面で連絡したが、原稿執筆時点では同社からの回答を受け取っていない。
記者 刘扬