最近コミュニティで、多くの初心者が損をしているのを見かけました。よく聞いてみると、そもそも「損切り（止損）」という意味をまったく知らないのです。ましてや「利確（止盈）」と「損切り（止損）」を使っている人なんてほとんどいません。正直に言うと、この2つは私にとって取引の生命線です。これがなければ、私はとっくに市場に淘汰されていました。

まずは利確から話します。簡単に言えば、利益が出たら「利を取って手元に確保する（落袋）」ことを理解するということです。多くの人がこういう経験をしたことがあると思います。コインの価格がずっと上がっているのを見て「まだ上がるはずだ」と思うけれど、振り向いたら下がって元に戻り、せっかく得ていたはずの利益が全部損失になってしまう。もしその時に利確を設定していれば、（その後さらに上がっても利益を取り切れない可能性はあっても）少なくとも利益を確保できていたのです。

次に損切りです。こちらのほうがもっと重要です。損切りとは、損を認めて清算すること。市場が逆方向に動き出したとき、損を認めて撤退する勇気が必要です。ここで引っかかってしまう人が多いのは、負けを認めたくないから。その結果、損失が増えるほど後戻りできなくなり、最後には元本まで全部失ってしまいます。損切りをきちんと設定していれば、気持ちは痛むかもしれませんが、少なくとも元本の一部は残せますし、次の相場の波で巻き返すチャンスもあります。

なぜ私がこれほど利確と損切りを強調するのかというと、それがあなたに次の3つのことをしてくれるからです。第一に、リスク管理です。仮想通貨は値動きが大きく、利確・損切りがなければ、それは基本的にギャンブルです。第二に、気持ち（メンタル）を安定させることです。価格を設定しておけばシステムが自動で執行してくれるので、チャート（K線）が上下に揺れるのを見て衝動的な判断をしてしまうことを防げます。第三に、戦略の評価です。長期的に利確・損切りを実行してはじめて、自分の取引戦略が本当に役に立っているのかを正しく分かるようになります。

具体的にはどう操作するのでしょうか。たとえば1000元であるコインを買い、200元の利益を得たいとします。その場合、利確価格は1200に設定します。しかし損切りは注意が必要です。あなたが最大で100元の損失まで耐えられるなら、損切り価格は900です。ただしこのとき、900の売り注文を出しても即座に約定してしまいます。なぜなら現在値が1000だからです。そこで必要なのが「トリガー価格」です。たとえばトリガー価格900、損切り価格890に設定しておくと、価格が900まで下がったときに、システムが890での売り注文を作成するようになります。

もう1つの上級的な使い方は「トレーリング損切り」です。これは固定の価格ではなく、相対的な割合を使います。たとえば追随損切り-200を設定するとします。もしコイン価格がまず2000まで上がれば、損切り価格は自動的に1800になります。つまり、その後いったん1800まで下がっても800の利益を確保できるわけです。しかし、価格が直接800まで下がってしまえば損切りになります。こうする利点は、市場が有利な方向に進む間、利益を保護できることで、固定の数字に縛られないことです。

ほとんどの主要取引所には、内蔵の利確・損切り機能があります。注文時に一緒に設定できるので、約定後に手動で操作する必要はありません。現物取引と先物（合約）取引の両方で対応しており、市場価格（成行）または指値注文も選べます。先物（合約）で使う場合は、最新価格ではなく「マーク価格」でトリガーすることをおすすめします。そうしないと、突然の価格変動により想定外の約定（指値の刺さり）になってしまうのを防げません。

結局のところ、利確と損切りの比率はどう設定するのが一番良いのでしょうか。私は、絶対解はないと思います。利確は「どれだけ稼げたら満足できるか」という位置に設定し、損切りは「どれだけ損すると心が痛むか」という位置に設定します。支え（サポート）や抵抗（レジスタンス）を参考にする人もいれば、移動平均線を見る人もいますが、最も重要なのは自分のリスク許容度に合っていることです。

もしまだ本当に利確・損切りを使ったことがないなら、まずはペーパートレード（模擬取引）で練習することをおすすめします。コストゼロで、それがどう機能するか理解できます。利確・損切りを真剣に実行しはじめると、自分の取引がより理性的になり、損失も減っていくのが分かるはずです。これは、まさに上級トレーダーに必須の基礎スキルです。