逆市上涨! 算力基建刚需 + グローバル大手の方針決定、CPO概念が黄金の成長期を迎える

今日のA株のCPO関連は寄り付きから強含みとなり、デコリ（德科立）は10%超上昇、通宇通信、騰景科技は9%超上昇し、長光華芯、ロボット科（罗博特科）などの複数の銘柄も連れて上昇した。セクターの資金の関心度は顕著に高まり、AI計算能力（算力）基盤におけるCPO技術の中核的価値と、規模化しての商用化に向けた見通しに対する市場の期待は引き続き強化されている。

CPO関連の最新の好材料

AI算力のリーディング企業が指針を明確化し、商用元年を確認：NVIDIAの2026年GTCカンファレンス公式情報によれば、CPOは次世代のAIデータセンター接続標準として確立され、Spectrum‑X 102.4T CPOスイッチは同年内に大規模な納入が行われ、2026年がCPOの規模化された商用化元年となる。

政策による強制的な適応、強い剛性需要が固定：工業情報化部（工信部）の2026年通知によると、新設のスマート計算センターのCPO使用比率は60%以下であってはならず（不低于60%）、東数西算の中核ノードでは国产CPOソリューションを優先して採用し、コアとなる光配線部品の国産化率は70%以上が必要とされ、業界の剛性需要が明確に示されている。

技術イテレーションが加速、1.6Tソリューションが実現：OFC 2026 光通信展の動向によれば、1.6T CPOソリューションが集中的に登場し、国内のトップ企業による1.6T CPO光エンジンの量産の歩留まりが90%を超え、従来方案に比べて消費電力は40%‑50%低下している。

市場規模を上方修正、世界的な需要が爆発：LightCounting、Coherentなどの機関による最新予測によれば、2030年のCPO市場規模は150億米ドルに上方修正され、世界のAI算力クラスターの建設が光エンジンや高速PCBなどの産業チェーン需要を急増させる。

普及型算力政策の推進により、ユースケースを拡大：工信部が4月2日に公表した「普惠算力（ユビキタス算力）付与のための専門的アクション通知」に基づき、全光スイッチングなどの技術導入を推進し、算力ネットワークのレイテンシを低減することで、さらにCPO技術の適用シーンを広げる。

前向きな影響を受ける業界

CPO関連は景気が高く、光通信デバイス業界に直接つながり、急速に発展する。業界調査レポートによれば、光チップ、光エンジン、高速PCBなどの中核的な各段階がCPO技術のイテレーションの恩恵を受け、受注量は継続して増加し、国産代替の進行も加速する。

リスク提示：本記事に記載の業界情報および企業の動向は単に整理のためのものであり、いかなる投資助言にも当たらない。企業経営および市場変動には不確実性があり、関連リスクにご注意ください。