Integra LifeSciences (NASDAQ:IART) は2025年Q4の売上で度肝を抜く================================================================= Integra LifeSciences (NASDAQ:IART) は2025年Q4の売上で度肝を抜く カヨデ・オモトショ 2026年2月26日（木）GMT+9 20:36 所要時間 6分 この記事について: IART +0.52% 医療機器企業のIntegra LifeSciences（NASDAQ:IART）は、2025年Q4の予想を上回る売上高を発表したが、売上は前年同期比で1.7%減の4億4.35億ドルだった。 一方で、次四半期の売上高ガイダンスは3億4.35億ドルで、アナリスト予想を2.8%下回り、見栄えは良くなかった。 非GAAPベースの1株利益は0.83ドルで、アナリストのコンセンサス見積もりより3.7%上だった。 Integra LifeSciencesを買うべきタイミングは今なのか？ 私たちの完全なリサーチレポートで確認してください。 ### Integra LifeSciences（IART）2025年Q4の主なポイント: * **売上高:** 4億3,490万ドル（アナリスト予想4億3,050万ドル）（前年同期比1.7%減、1%上振れ） * **調整後EPS:** 0.83ドル（アナリスト予想0.80ドル）（3.7%上振れ） * **調整後EBITDA:** 1億420万ドル（アナリスト予想1億100万ドル）（24%マージン、3.2%上振れ） * **2026年Q1の売上高ガイダンス**は期中値で3億4.35億ドル（アナリスト予想3億9,340万ドルを下回る） * **2026年度の調整後EPSガイダンス（見通し）**は期中値で2.35ドル（アナリスト予想と一致） * **営業利益率:** 5.3%（前年同四半期の14.5%から低下） * **フリー・キャッシュ・フロー**は -540万ドル（前年同四半期の2,114万ドルから悪化） * **オーガニック売上高**は前年同期比2.5%増（上振れ） * **時価総額:** 9億2800万ドル 「第4四半期には、顧客および患者のために提供し続けながら、実質的な事業運営上の前進を推し進めました」と、Mojdeh Poul（社長兼最高経営責任者）は述べています。 ### 会社概要 1989年に再生医療技術のパイオニアとして設立されたIntegra LifeSciences（NASDAQ:IART）は、神経外科、創傷ケア、外科的再建のための医療技術を開発・製造しており、再生組織製品や外科用器具を含みます。 売上高の成長-------------- 企業の長期的な売上パフォーマンスを見れば、その質についての洞察が得られます。どんな事業でも短期的な成功はあり得ますが、上位クラスの企業は何年にもわたって成長します。残念ながらIntegra LifeSciencesの売上は、過去5年間の複合年平均成長率がやや鈍い3.6%でした。これは当社のヘルスケア・セクター基準を下回っており、分析のための貧弱なベースラインです。 Integra LifeSciences 四半期売上高 私たちStockStoryでは、長期成長に最も重きを置いていますが、ヘルスケアの領域では、半世紀ではなく半期（5年）分の歴史的な見方では、最近の革新や業界の破壊的トレンドを見落とすかもしれません。Integra LifeSciencesの過去2年間の年換算売上高成長率3%は、5年のトレンドと一致しており、需要が一貫して弱かったことを示唆しています。 Integra LifeSciences 年同比 売上高成長 Integra LifeSciencesはオーガニック売上高も報告しています。これは、買収や通貨変動のような一過性の出来事を取り除き、基礎的な実態を正確に反映しないものを除外するものです。過去2年間で、Integra LifeSciencesのオーガニック売上高の平均は、前年同期比成長率が2.4%でした。この数字が2年間の売上高成長率と一致しているため、同社のコア業務（買収や事業売却ではなく）が、結果の大半を押し上げたことがわかります。 ストーリーは続きます Integra LifeSciences オーガニック売上高成長 今四半期、Integra LifeSciencesの売上高は前年同期比1.7%減の4億3,490万ドルとなりましたが、ウォール街の見積もりを1%上回りました。会社側は現在、次四半期の売上が横ばいになる見通しを示しています。 さらに先を見れば、売り手側（証券会社）のアナリストは、今後12か月で売上高が2.4%成長すると見込んでおり、これは2年間の水準と同様です。この予測は私たちをあまり興奮させず、新しめの製品やサービスが、まだ上位の業績（トップライン）の改善につながっていないことを示しているようです。 ソフトウェアは世界を食い尽くしており、それに触れられていない業界はほとんどありません。これにより、ソフトウェア開発者が仕事をこなすための支援ツールへの需要は、ますます高まっています。たとえば重要なクラウド基盤の監視、音声・映像機能の統合、あるいはコンテンツ配信の円滑化のための対応などです。ここをクリックして、この世代のメガトレンドをプレイするための私たちの3銘柄に関する無料レポートにアクセスしてください。 営業利益率---------------- Integra LifeSciencesは、過去5年間にわたりコスト基盤を適切に管理できてきたと言えるでしょう。 同社は平均で14.3%の営業利益率を生み出しており、より広いヘルスケア・セクターの水準を上回っています。 収益性の推移を見ると、Integra LifeSciencesの営業利益率は過去5年間で10.4パーセントポイント低下しました。同社の2年間の軌跡も、マージンが8.6パーセントポイント下がったことで、収益性をピークまで取り戻せなかったことを示しています。この結果は、どのように見ても良いものではありません。費用が増加しており、そのコストを顧客に転嫁できなかったことを示しているからです。 Integra LifeSciences 直近12か月 営業利益率（GAAP） 今四半期、Integra LifeSciencesは営業利益率の利益率として5.3%を計上しましたが、前年同期比で9.2パーセントポイント低下しています。この縮小は、売上高に対して費用が増えたため、効率が悪くなったことを示しています。 1株当たり利益------------------ 私たちは、1株当たり利益（EPS）の長期的な変化を、長期の売上高成長と同じ理由で追跡しています。ただし売上高と比べると、EPSは企業の成長が利益を生んでいるかどうかを示します。 残念ながらIntegra LifeSciencesでは、過去5年間の年率でEPSが1.9%低下した一方で、売上高は3.6%成長しました。これは、金利費用や税金といった非本質的な要因により拡大した結果、同社が1株ベースでは収益性を下げたことを示しています。 Integra LifeSciences 直近12か月 EPS（非GAAP） Integra LifeSciencesの利益の細かな違いを掘り下げることで、そのパフォーマンスをより良く理解できます。先ほど述べたとおり、Integra LifeSciencesの営業利益率は過去5年間で10.4パーセントポイント低下しました。これは、（売上高の影響を除けば）低い利益の背後にあった最も関連性の高い要因でした。金利費用や税金もEPSに影響し得ますが、企業の基礎の状況についてはそれほど多くを教えてくれません。 第4四半期に、Integra LifeSciencesは調整後EPSを0.83ドルと報告しました。これは昨年同四半期の0.97ドルから下落しています。前年同期比で下がったにもかかわらず、この結果はアナリストの見積もりを3.7%上回りました。今後12か月で、ウォール街はIntegra LifeSciencesの通期EPS（年間）2.23ドルが5.8%成長すると見込んでいます。 Integra LifeSciencesのQ4結果からの主な学び---------------------------------------------------- 私たちは今四半期、Integra LifeSciencesがオーガニック売上高に関するアナリスト予想をどれほど大きく上回ったかに感銘を受けました。また、売上高がウォール街の見積もりをわずかに上回ったことも嬉しく思いました。 一方で、次四半期の売上高ガイダンスはアナリスト見積もりを取り逃し、次四半期のEPSガイダンスもウォール街の見積もりを下回りました。全体として、これは方向感のある（良くも悪くもある）四半期でした。株価は決算直後に11.71ドルで横ばいのままでした。 この株を買うべきでしょうか、それとも買わないべきでしょうか？ 最新四半期で何が起きたかは重要ですが、この株に投資するかどうかを決める際には、より長期の事業の質とバリュエーションのほうがそれ以上に重要です。私たちは、それを実行可能な完全なリサーチレポートでカバーしており、ここで読めます。無料です。 利用規約 および プライバシーポリシー プライバシーダッシュボード 詳細情報
Integra LifeSciences (NASDAQ:IART)は、2025年第4四半期の売上高で予想外の結果を示す
Integra LifeSciences (NASDAQ:IART) は2025年Q4の売上で度肝を抜く
Integra LifeSciences (NASDAQ:IART) は2025年Q4の売上で度肝を抜く
カヨデ・オモトショ
2026年2月26日（木）GMT+9 20:36 所要時間 6分
この記事について:
IART
+0.52%
医療機器企業のIntegra LifeSciences（NASDAQ:IART）は、2025年Q4の予想を上回る売上高を発表したが、売上は前年同期比で1.7%減の4億4.35億ドルだった。 一方で、次四半期の売上高ガイダンスは3億4.35億ドルで、アナリスト予想を2.8%下回り、見栄えは良くなかった。 非GAAPベースの1株利益は0.83ドルで、アナリストのコンセンサス見積もりより3.7%上だった。
Integra LifeSciencesを買うべきタイミングは今なのか？ 私たちの完全なリサーチレポートで確認してください。
Integra LifeSciences（IART）2025年Q4の主なポイント:
「第4四半期には、顧客および患者のために提供し続けながら、実質的な事業運営上の前進を推し進めました」と、Mojdeh Poul（社長兼最高経営責任者）は述べています。
会社概要
1989年に再生医療技術のパイオニアとして設立されたIntegra LifeSciences（NASDAQ:IART）は、神経外科、創傷ケア、外科的再建のための医療技術を開発・製造しており、再生組織製品や外科用器具を含みます。
売上高の成長
企業の長期的な売上パフォーマンスを見れば、その質についての洞察が得られます。どんな事業でも短期的な成功はあり得ますが、上位クラスの企業は何年にもわたって成長します。残念ながらIntegra LifeSciencesの売上は、過去5年間の複合年平均成長率がやや鈍い3.6%でした。これは当社のヘルスケア・セクター基準を下回っており、分析のための貧弱なベースラインです。
Integra LifeSciences 四半期売上高
私たちStockStoryでは、長期成長に最も重きを置いていますが、ヘルスケアの領域では、半世紀ではなく半期（5年）分の歴史的な見方では、最近の革新や業界の破壊的トレンドを見落とすかもしれません。Integra LifeSciencesの過去2年間の年換算売上高成長率3%は、5年のトレンドと一致しており、需要が一貫して弱かったことを示唆しています。
Integra LifeSciences 年同比 売上高成長
Integra LifeSciencesはオーガニック売上高も報告しています。これは、買収や通貨変動のような一過性の出来事を取り除き、基礎的な実態を正確に反映しないものを除外するものです。過去2年間で、Integra LifeSciencesのオーガニック売上高の平均は、前年同期比成長率が2.4%でした。この数字が2年間の売上高成長率と一致しているため、同社のコア業務（買収や事業売却ではなく）が、結果の大半を押し上げたことがわかります。
Integra LifeSciences オーガニック売上高成長
今四半期、Integra LifeSciencesの売上高は前年同期比1.7%減の4億3,490万ドルとなりましたが、ウォール街の見積もりを1%上回りました。会社側は現在、次四半期の売上が横ばいになる見通しを示しています。
さらに先を見れば、売り手側（証券会社）のアナリストは、今後12か月で売上高が2.4%成長すると見込んでおり、これは2年間の水準と同様です。この予測は私たちをあまり興奮させず、新しめの製品やサービスが、まだ上位の業績（トップライン）の改善につながっていないことを示しているようです。
ソフトウェアは世界を食い尽くしており、それに触れられていない業界はほとんどありません。これにより、ソフトウェア開発者が仕事をこなすための支援ツールへの需要は、ますます高まっています。たとえば重要なクラウド基盤の監視、音声・映像機能の統合、あるいはコンテンツ配信の円滑化のための対応などです。ここをクリックして、この世代のメガトレンドをプレイするための私たちの3銘柄に関する無料レポートにアクセスしてください。
営業利益率
Integra LifeSciencesは、過去5年間にわたりコスト基盤を適切に管理できてきたと言えるでしょう。 同社は平均で14.3%の営業利益率を生み出しており、より広いヘルスケア・セクターの水準を上回っています。
収益性の推移を見ると、Integra LifeSciencesの営業利益率は過去5年間で10.4パーセントポイント低下しました。同社の2年間の軌跡も、マージンが8.6パーセントポイント下がったことで、収益性をピークまで取り戻せなかったことを示しています。この結果は、どのように見ても良いものではありません。費用が増加しており、そのコストを顧客に転嫁できなかったことを示しているからです。
Integra LifeSciences 直近12か月 営業利益率（GAAP）
今四半期、Integra LifeSciencesは営業利益率の利益率として5.3%を計上しましたが、前年同期比で9.2パーセントポイント低下しています。この縮小は、売上高に対して費用が増えたため、効率が悪くなったことを示しています。
1株当たり利益
私たちは、1株当たり利益（EPS）の長期的な変化を、長期の売上高成長と同じ理由で追跡しています。ただし売上高と比べると、EPSは企業の成長が利益を生んでいるかどうかを示します。
残念ながらIntegra LifeSciencesでは、過去5年間の年率でEPSが1.9%低下した一方で、売上高は3.6%成長しました。これは、金利費用や税金といった非本質的な要因により拡大した結果、同社が1株ベースでは収益性を下げたことを示しています。
Integra LifeSciences 直近12か月 EPS（非GAAP）
Integra LifeSciencesの利益の細かな違いを掘り下げることで、そのパフォーマンスをより良く理解できます。先ほど述べたとおり、Integra LifeSciencesの営業利益率は過去5年間で10.4パーセントポイント低下しました。これは、（売上高の影響を除けば）低い利益の背後にあった最も関連性の高い要因でした。金利費用や税金もEPSに影響し得ますが、企業の基礎の状況についてはそれほど多くを教えてくれません。
第4四半期に、Integra LifeSciencesは調整後EPSを0.83ドルと報告しました。これは昨年同四半期の0.97ドルから下落しています。前年同期比で下がったにもかかわらず、この結果はアナリストの見積もりを3.7%上回りました。今後12か月で、ウォール街はIntegra LifeSciencesの通期EPS（年間）2.23ドルが5.8%成長すると見込んでいます。
Integra LifeSciencesのQ4結果からの主な学び
私たちは今四半期、Integra LifeSciencesがオーガニック売上高に関するアナリスト予想をどれほど大きく上回ったかに感銘を受けました。また、売上高がウォール街の見積もりをわずかに上回ったことも嬉しく思いました。 一方で、次四半期の売上高ガイダンスはアナリスト見積もりを取り逃し、次四半期のEPSガイダンスもウォール街の見積もりを下回りました。全体として、これは方向感のある（良くも悪くもある）四半期でした。株価は決算直後に11.71ドルで横ばいのままでした。
この株を買うべきでしょうか、それとも買わないべきでしょうか？ 最新四半期で何が起きたかは重要ですが、この株に投資するかどうかを決める際には、より長期の事業の質とバリュエーションのほうがそれ以上に重要です。私たちは、それを実行可能な完全なリサーチレポートでカバーしており、ここで読めます。無料です。
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